比特幣的抗脆弱協(xié)議及其成倍增長(zhǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)使其成為一個(gè)龐然大物，逐漸吞噬全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。最新的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是第二層協(xié)議——閃電網(wǎng)路，該協(xié)議使用比特幣的底層協(xié)議作為其安全性。分層貨幣協(xié)議的概念在貨幣史上并不新鮮。

分層的錢

由于其獨(dú)特的化學(xué)性質(zhì)和全球網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，黃金作為貨幣已經(jīng)存在了數(shù)千年。但是，黃金并不是僅以其原始的物理形式或第一層作為貨幣。黃金是分層貨幣體系演變的一個(gè)完美例子。讓我們來(lái)看看黃金作為貨幣的四個(gè)層次的例子。我將描述每個(gè)黃金層的規(guī)則集或協(xié)議，以便讀者可以想象它與比特幣分層協(xié)議方法的相似之處。

第一層黃金是開采后的原始實(shí)物金： 金塊。金塊的底層協(xié)議只有一個(gè)規(guī)則。元素必須符合元素周期表第79個(gè)元素的性質(zhì)。如果是，那就是黃金;如果不是，那就不是黃金。圍繞這一“第79個(gè)元素”協(xié)議的共識(shí)已有千年歷史。

第二層金是純金，按照純度、重量和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)程序，經(jīng)過(guò)熔煉制成金條和金幣。造幣廠可以由政府或私營(yíng)企業(yè)控制，但只有在遵循“第79個(gè)元素”第一層協(xié)議的情況下，才會(huì)被用戶視為貨幣。

第三層是黃金證書。這些債權(quán)是由銀行發(fā)行的，這些銀行將黃金存入銀行。第三層銀行將只使用符合第二層協(xié)議的純度、重量和計(jì)量的金幣和金條，并且只使用符合“第79個(gè)元素”協(xié)議的鑄幣。這些證券可以充當(dāng)貨幣，但發(fā)行方要承擔(dān)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。

第四層是由銀行發(fā)行的黃金證書支持的證書。流動(dòng)性提供者可以發(fā)行這些證書，這將需要用戶的多層信任。接受第四層黃金作為貨幣的人必須相信流動(dòng)性提供者擁有真正的黃金證書，這些證書由銀行的實(shí)物黃金作為擔(dān)保，而銀行的黃金存款純度是標(biāo)準(zhǔn)化的。

每一層都使用其上一層來(lái)達(dá)成共識(shí)和保證安全。隨著金錢的發(fā)展，它總是會(huì)經(jīng)歷多層次的擴(kuò)張，每一層都有成本和收益。你可以自己開采黃金，但這個(gè)開采過(guò)程非常昂貴，進(jìn)入門檻很高。在世界上大多數(shù)地方，你可以很容易地買到金幣和金條，但將它們用于日常商業(yè)活動(dòng)是不可行的。作為一名商人，你可以接受金幣，但要么必須相信純度，要么自己對(duì)黃金進(jìn)行檢驗(yàn)。一旦您使用紙質(zhì)證書層，您現(xiàn)在就會(huì)面臨交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，但是更容易進(jìn)行交易。每一層都有不同的功能。基礎(chǔ)層為最終沉降層，高層做為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)層。

比特幣的第一層

比特幣的第一層，或稱基礎(chǔ)層，是2008年提出的一項(xiàng)協(xié)議，在接近10歲生日之際，該協(xié)議已在全球達(dá)成共識(shí)。比特幣的賬戶單位，也被稱為比特幣，在市場(chǎng)深度和流動(dòng)性不斷增長(zhǎng)的情況下，它與世界各地貨幣的匯率都在上漲。協(xié)議本身在其年輕的生命中添加了重要的更新，增強(qiáng)了安全性和可用性。網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行時(shí)間和防止重復(fù)花費(fèi)的能力是無(wú)情的。

比特幣的批評(píng)者經(jīng)常錯(cuò)誤地將比特幣的一個(gè)特點(diǎn)——速度慢——視為缺陷。由于安全方面的原因，比特幣的確認(rèn)過(guò)程應(yīng)該是緩慢的。比特幣的意圖是抵制審查，是稀缺的數(shù)字現(xiàn)金，不是一個(gè)快速的支付解決方案?？紤]比特幣底層協(xié)議的最佳方式是將其作為最終結(jié)算層。實(shí)物黃金的最終結(jié)算也是一個(gè)緩慢、笨拙和昂貴的過(guò)程。例如，想象一下，世界各地的公司通過(guò)在船上裝載實(shí)物金條來(lái)結(jié)算巨額的黃金余額，并將財(cái)富運(yùn)至數(shù)百英里以外的海域。交付不僅是一個(gè)艱巨的過(guò)程，驗(yàn)證過(guò)程也是一個(gè)相當(dāng)艱巨的任務(wù)。理論上，每一塊金屬都要經(jīng)過(guò)純度測(cè)試。這一進(jìn)程應(yīng)被看作是真正解決稀缺資金問(wèn)題所必需的歷史背景。隨著時(shí)間的推移，尋找有效區(qū)塊所需的能源消耗顯著增加，這提高了安全性，但難度調(diào)整確保比特幣平均每小時(shí)仍有6個(gè)區(qū)塊。

集中化和攻擊漏洞雖然都是比特幣所有者長(zhǎng)期關(guān)注的問(wèn)題，但并沒有阻止大量資金以比特幣的名義存儲(chǔ)。盡管比特幣與法定貨幣的匯率經(jīng)常被引用，但作為一種最終結(jié)算資產(chǎn)，比特幣仍是獨(dú)一無(wú)二的。隨著一個(gè)安全可靠的最終沉降層的牢固到位，更高層次的發(fā)展可以隨之而來(lái)：進(jìn)入閃電網(wǎng)絡(luò)。

比特幣的第二個(gè)層

閃電網(wǎng)絡(luò)是比特幣之上的第二層協(xié)議。該協(xié)議使用比特幣作為它的本名，這意味著閃電網(wǎng)絡(luò)只能被那些真正使用比特幣的人使用。實(shí)際上，閃電網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)雙向支付通道的網(wǎng)頁(yè)，但是協(xié)議的功能超出了本文的討論范圍。重要的是，閃電網(wǎng)絡(luò)允許比特幣從一個(gè)點(diǎn)到另一個(gè)點(diǎn)的即時(shí)轉(zhuǎn)移，但與第一層有一個(gè)相當(dāng)大的區(qū)別：通道余額可以調(diào)整，但不需要在底層立即結(jié)算。簡(jiǎn)單地說(shuō)，閃電網(wǎng)絡(luò)交易是未結(jié)算的比特幣交易。

然而，不穩(wěn)定的比特幣伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。如果節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商沒有對(duì)閃電網(wǎng)絡(luò)支付渠道和底層進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控，那么閃電網(wǎng)絡(luò)支付渠道中持有的比特幣可能會(huì)被惡意行動(dòng)者竊取。然而，惡意行為人有很強(qiáng)的盜竊動(dòng)機(jī)，因?yàn)槠墼p活動(dòng)使受害者有能力從渠道中清除所有資金。既然我們已經(jīng)介紹了閃電網(wǎng)絡(luò)的一些基礎(chǔ)知識(shí)，讓我們來(lái)看看比特幣在這之上的重要性。

閃電網(wǎng)絡(luò)的重要性

首先，閃電網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)零和、完全保留的路由網(wǎng)絡(luò)。只有當(dāng)你帶來(lái)真正的比特幣時(shí)，你才可以使用閃電網(wǎng)絡(luò)，而流動(dòng)性供應(yīng)商賺取的所有路由費(fèi)用都由流動(dòng)性消費(fèi)者支付。這使得閃電網(wǎng)絡(luò)能夠以比特幣的主要特征之一——有限的比特幣供應(yīng)量——運(yùn)行。

其次，閃電網(wǎng)絡(luò)不承擔(dān)基礎(chǔ)層確認(rèn)的負(fù)擔(dān)。這使得比特幣可以在不消耗寶貴塊空間的情況下無(wú)限地交易。閃電網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)可以通過(guò)隨時(shí)向底層廣播支付通道的正確狀態(tài)來(lái)決定最終結(jié)算他們的比特幣，但他們不必這樣做。

最后，閃電網(wǎng)絡(luò)交易可以理解為金融協(xié)議，使閃電網(wǎng)絡(luò)成為資本市場(chǎng)層。該網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)是作為資本和流動(dòng)性市場(chǎng)而建立的。比特幣現(xiàn)在可以瞬間飛向世界各地，而無(wú)需等待一個(gè)小時(shí)的最終結(jié)算。任何金融交易的兩個(gè)核心組成部分，時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，都可以從閃電網(wǎng)絡(luò)交易中衍生出來(lái)。機(jī)會(huì)成本的權(quán)衡是可以計(jì)算的，比特幣可以在不交出私人密鑰的情況下，在短期內(nèi)出租給網(wǎng)絡(luò)。有了黃金，就沒有辦法在不放棄實(shí)物金屬的情況下為資本積累正利息。這使得閃電網(wǎng)絡(luò)絕對(duì)改變了資本市場(chǎng)的整個(gè)概念。

結(jié)論

比特幣通常被稱為數(shù)字黃金，但我將提出一個(gè)更具體的類比。比特幣的底層就像數(shù)字實(shí)物黃金，而閃電網(wǎng)絡(luò)就像數(shù)字紙黃金，但沒有交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。第二層是不穩(wěn)定的，不太安全，但是卻非常有用。比特幣在抵制審查和去中心化方面令人難以置信，但坦白地說(shuō)，它在速度和效率方面糟糕透頂。比特幣的批評(píng)者完全忽略了這樣一個(gè)事實(shí)：速度和效率應(yīng)該發(fā)生在更高的層面，而不是基層。閃電網(wǎng)絡(luò)的到來(lái)將向世界展示比特幣的真正功能。如果黃金只能作為一種實(shí)物金屬使用，那么全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就不會(huì)受到金本位制的限制。幸運(yùn)的是，紙幣黃金滿足了流動(dòng)性和資本市場(chǎng)層面。閃電網(wǎng)絡(luò)確保了比特幣通往全球儲(chǔ)備貨幣的道路，因?yàn)樗尡忍貛呕盍似饋?lái)。一旦比特幣可以在全球范圍內(nèi)進(jìn)行交易，而不受緩慢確認(rèn)過(guò)程的限制，它就可以從儲(chǔ)備資產(chǎn)逐漸演變?yōu)閮?chǔ)備貨幣。閃電網(wǎng)絡(luò)終于將比特幣從底層的枷鎖中解放出來(lái)。