抗擊疫情的硬仗還沒打完，“疫”后重建的硬仗已經(jīng)打響了。而“穩(wěn)經(jīng)濟” 這場硬仗的殺手锏，就是“新基建”。

這次的手筆是34萬億。

3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議，會議指出，要加大公共衛(wèi)生服務(wù)，應(yīng)急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度。要注重調(diào)動民間投資積極性。

不用多說，業(yè)內(nèi)人自然明白這代表著什么。市場的反應(yīng)總是比思考快，它就像是一面鏡子，只要用心看，就能發(fā)現(xiàn)這個國家發(fā)生了什么，5G作為新基建的重中之重，產(chǎn)業(yè)鏈將會被迅速帶起，相關(guān)公司如中興通訊、金太陽等將充分受益。金太陽已收獲三連板。

然而，要玩好5G這場大局，必須要明白5G是什么。2019年6月5G牌照發(fā)放，標志著我國正式進入5G時代。但是此前的5G還停留在部分城市的移動通信試點的階段，沒有高質(zhì)量的終端芯片，也沒有基站覆蓋率可以滿足用網(wǎng)需求，如果此前被稱為5G 1.0，那么接下來要開啟的就是5G 2.0，20Gbps的高速率，小于 1ms的時延等優(yōu)良特性將在工業(yè)界發(fā)揮威力，正如工信部部長苗圩所說，5G應(yīng)用是二八分布，即20%用于人與人通信，80%應(yīng)用于物與物通信，達到萬物互聯(lián)。

5G 產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游（支撐層、基礎(chǔ)層）、中游（傳輸層）以及下游（應(yīng)用層、場景層）：

上游支撐層產(chǎn)業(yè)主要包括網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計、網(wǎng)絡(luò)工程，基礎(chǔ)層產(chǎn)業(yè)主要包括芯片、射頻器件、關(guān)鍵材料；

中游傳輸層產(chǎn)業(yè)主要包括基站相關(guān)市場（包括主設(shè)備、基站天線、射頻濾波器、 光器件、小基站、基站配套等）、SDN/NFV 解決方案、光纖光纜；

下游應(yīng)用層產(chǎn)業(yè)主要包括系 統(tǒng)集成、運營商、移動終端、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化/維護，場景層產(chǎn)業(yè)主要包括車聯(lián)網(wǎng)、AR/VR、高清視頻、 云計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等。

從時間角度看，上游5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)已經(jīng)進入沖刺階段，其中涉及到的通信設(shè)備、基站、光纖光纜、光模塊等，會相繼進入業(yè)績釋放階段，2020年業(yè)績將全面爆發(fā)。結(jié)合短期股價走勢，以中興通訊為代表的個股，股價經(jīng)過加速上漲后，出現(xiàn)高位大幅震蕩的形態(tài)，短期或?qū)⑾@利盤壓力，長期基本面仍然具備增長空間。

從市場空間角度看，5G下游應(yīng)用將占據(jù)更大的市場份額，因此長期空間更大。

有相關(guān)人士表示， 5G二期招標前期準備工作下周完成，啟動招標可能會在4月份。這預(yù)示著，5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展即將進入2.0階段，更大規(guī)模的下游應(yīng)用市場將大規(guī)模啟動。

芯片、產(chǎn)品、故事、資本，從這里看世界。

責任編輯：gt