公開(kāi)資料顯示，金宏氣體成立于1999年，為電子半導(dǎo)體、醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源、高端裝備制造等行業(yè)客戶(hù)提供特種氣體、大宗氣體和天然氣三大類(lèi)100多個(gè)氣體品種，是一家環(huán)保集約型綜合氣體供應(yīng)商。

從近三年（2017年至2019年）銷(xiāo)售收入看，LED、光纖通信、光伏、集成電路、液晶面板等為金宏氣體產(chǎn)品銷(xiāo)售的主要細(xì)分行業(yè)，產(chǎn)品包含超純氨、氮?dú)?、氧氣、氬氣等特種氣體。

金宏氣體介紹稱(chēng)，特種氣體作為集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏等電子工業(yè)生產(chǎn)中不可缺少的基礎(chǔ)性原材料之一，被廣泛應(yīng)用于薄膜、刻蝕、摻雜、氣相沉積、擴(kuò)散等工藝，沒(méi)有這些基本原材料，其下游的 IC、LCD/LED、光伏太陽(yáng)能產(chǎn)品就無(wú)法制造。

據(jù)高工新型顯示了解，除超純氨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額在50%左右外，金宏氣體其他產(chǎn)品占據(jù)的市場(chǎng)份額均較小，但在客戶(hù)導(dǎo)入方面基本進(jìn)入主流企業(yè)行列。

招股說(shuō)明書(shū)（注冊(cè)稿）顯示，三安光電、乾照光電、華燦光電、聚燦光電、澳洋順昌等主流LED芯片廠(chǎng)均為金宏氣體客戶(hù)，且主要占據(jù)近三年前五大客戶(hù)。

集成電路行業(yè)，聯(lián)芯集成、華潤(rùn)微電子、華力微電子、華天科技、士蘭微等為金宏氣體客戶(hù)；液晶面板行業(yè)，京東方、三星電子、天馬、TCL華星、中電熊貓、龍騰光電等為金宏氣體客戶(hù)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，金宏氣體近三年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為8.93億元、10.70億元、11.61億元；歸母凈利潤(rùn)分別為7932.51萬(wàn)元、1.39億元、1.77億元。

雖保持著較好的盈利水平，但是金宏氣體也面臨著包含氮?dú)?、氧氣、氬氣及超純氨等主要產(chǎn)品售價(jià)下滑風(fēng)險(xiǎn)。金宏氣體表示，若市場(chǎng)需求變動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，公司將產(chǎn)生營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增速放緩甚至營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

值得關(guān)注的是，金宏氣體曾于2016年申請(qǐng)上交所主板上市，隨后又撤回申請(qǐng)。

對(duì)此，金宏氣體表示，上次撤回申請(qǐng)主要原因是公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，順應(yīng)資本市場(chǎng)的改革，擬轉(zhuǎn)科創(chuàng)板申請(qǐng)上市，以及公司在證監(jiān)會(huì)申報(bào)期間存在前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

據(jù)高工新型顯示了解，上次在向證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)文件中，金宏氣體存在多處財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，現(xiàn)均已進(jìn)行更正。

此次登陸科創(chuàng)板，金宏氣體擬募集資金不超過(guò)9.98億元，用于張家港金宏氣體有限公司超大規(guī)模集成電路用高純氣體項(xiàng)目、蘇州金宏氣體股份有限公司研發(fā)中心項(xiàng)目、年充裝392.2萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目、年充裝125萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目等。

2019年募投項(xiàng)目

金宏氣體表示，本次募集資金實(shí)施的項(xiàng)目均屬于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，是主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)能的擴(kuò)大、主營(yíng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及主營(yíng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)鏈的延伸。

對(duì)比上次擬募集資金4.21億元，金宏氣體此次募集資金額度大幅提高，募投項(xiàng)目也進(jìn)行了調(diào)整。

2016年募投項(xiàng)目

其中張家港金宏氣體有限公司超大規(guī)模集成電路用高純氣體項(xiàng)目、年充裝392.2萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目和年充裝125萬(wàn)瓶工業(yè)氣體項(xiàng)目投入資金對(duì)比上次高出不少，投資回收期分別為5.17年、4.92年、4.57年。

有業(yè)內(nèi)人士指出，金宏氣體兩次募投項(xiàng)目并未有實(shí)質(zhì)性的調(diào)整，而時(shí)間已間隔四年，產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，部分項(xiàng)目必要性存疑。對(duì)此，金宏氣體回應(yīng)稱(chēng)，除“智能化運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目”沒(méi)有實(shí)質(zhì)性調(diào)整外，公司其他募投項(xiàng)目均為新的募投項(xiàng)目，且符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

金宏氣體表示，募投項(xiàng)目是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)體系的發(fā)展、提高和完善，具有良好的市場(chǎng)前景和盈利能力，公司能夠有效使用募集資金。

據(jù)高工新型顯示了解，目前林德集團(tuán)、液化空氣等頭部外資企業(yè)占據(jù)了全球工業(yè)氣體75%左右的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商金宏氣體、華特氣體、和遠(yuǎn)氣體等占據(jù)的市場(chǎng)份額較小，其中金宏氣體主要陣地在長(zhǎng)三角地區(qū)。

金宏氣體已具備客戶(hù)資源，并通過(guò)零售供氣模式與外資企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)制氣模式錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。該公司表示，隨著集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏等下游行業(yè)的快速發(fā)展，以及特種氣體國(guó)產(chǎn)化政策的不斷推進(jìn)，未來(lái)公司特種氣體在進(jìn)口替代方面具有廣闊的市場(chǎng)空間。
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