去年 12 月 18 日開始，支付寶、京東、百度、騰訊、陸金所等公司陸續(xù)下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。由于當(dāng)時監(jiān)管部門并未公布相關(guān)業(yè)務(wù)禁令，互聯(lián)網(wǎng)公司們集體行動引發(fā)了市場一些猜測。1 月 15 日，第二只靴子落下。

銀保監(jiān)會、央行正式發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的管理規(guī)定，即《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），要求商業(yè)銀行只可以通過自營渠道邀請攬儲，禁止再借道互聯(lián)網(wǎng)公司流量池邀請客戶開戶。

《晚點 LatePost 》了解到，目前支付寶及度小滿的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品僅對老用戶可見，原持有產(chǎn)品不受影響，且老用戶可以繼續(xù)購買新產(chǎn)品。不清楚這是否和監(jiān)管規(guī)定的 “已經(jīng)開展的存量業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清” 沖突。

“互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品” 指的是 2018 年起流行的一種互聯(lián)網(wǎng) “攬儲” 模式，背景是中小型商業(yè)銀行試圖利用網(wǎng)絡(luò)突破攬儲地域限制。這與直接前往銀行存錢的最大區(qū)別是，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品利率水平比照商業(yè)銀行的長期定存，但可以像活期一樣隨時贖回。

根據(jù)開源證券研究所的整理，九成互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品來自城商行和民營銀行，存期 3-5 年居多，平均利率較同期限的定期存款高出 1 個百分點左右。行業(yè)內(nèi)的首款產(chǎn)品是 2018 年京東金融（現(xiàn)京東數(shù)科）和富民銀行合作的 “富民寶”。

一位互金從業(yè)者告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)公司相當(dāng)于存款中介，為商業(yè)銀行找客戶，從中收取一定比例的費用。買了相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的用戶，錢還是存到了銀行賬戶里，利息也是由銀行支付。

這看起來是一樁三贏的生意。于用戶，可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺集中展示的存款產(chǎn)品信息，選擇最具性價比的銀行存入；于銀行，可以不受地域限制，通過第三方平臺面向全體互聯(lián)網(wǎng)用戶吸收存款，部分城商行、民營銀行 2019 年存款規(guī)模甚至翻番；于平臺，可以在收取銀行傭金的同時，豐富產(chǎn)品線吸引高粘性用戶。

但對于銀行來講，收到的每一筆高息儲蓄實際上是它的高息債務(wù)。對于儲戶來說的種種優(yōu)點，比如開放性高、利率高、隨存隨取，到了銀行端就成了更高的借款成本（攬儲本質(zhì)上是銀行向客戶借款）、客戶粘性低，導(dǎo)致平臺存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下整存整取，進而高估了銀行業(yè)的種種考核指標(biāo)，形成監(jiān)管漏洞。

中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在去年 11 月的演講中表示，有的中小銀行去年 4 月才開通互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)，短短幾個月時間已吸收存款 200 多億元，占其各項存款的比例快速攀升至 25 %。“某銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款總額甚至占到其各項存款的 70 %?！?/p>

孫天琦稱，加總 11 家頭部平臺上展示的銀行，涉及存款在售的銀行 50 多家，絕大部分為中小銀行，單戶存款金額大都在 50 萬元（含）以下。而中小型民營銀行和城/農(nóng)商行的經(jīng)營穩(wěn)定一直是近年來央行和銀保監(jiān)會的關(guān)注重點。
責(zé)編AJX