傳統(tǒng)金融行業(yè)存在信用難以傳遞、風(fēng)控成本高、數(shù)據(jù)泄露隱患等問(wèn)題，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)力于彌補(bǔ)信息不對(duì)稱，以增信數(shù)據(jù)的方式創(chuàng)造信用，建立高效的價(jià)值流通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)在數(shù)字世界的流轉(zhuǎn)，進(jìn)而推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速其擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

一、數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的金融行業(yè)創(chuàng)新

金融本質(zhì)上幫助人們進(jìn)行價(jià)值的跨期交換，這種交換往往無(wú)法避免信息不對(duì)稱的困境，以及因此帶來(lái)的大量交易摩擦。金融機(jī)構(gòu)在其中履行了信息傳遞、信用創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)管理等重要中介功能，有效降低了各方的信任成本。然而，原有的金融模式在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下卻已經(jīng)逐漸脫節(jié)，其原因主要在兩方面：一是因?yàn)槿蚧蛿?shù)字化的進(jìn)程推動(dòng)信息透明化和可及性的提高，金融機(jī)構(gòu)難以輕易地做到信息壟斷；二是非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借助金融科技進(jìn)入金融領(lǐng)域產(chǎn)生了直接的沖擊。

因此越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始注重金融科技，借助新興技術(shù)作為金融創(chuàng)新的抓手，從信息、信用、風(fēng)險(xiǎn)等三個(gè)角度尋求轉(zhuǎn)變：

（1）信息維度下，結(jié)合人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)提升對(duì)信息抓取和加工能力，在信息加工處理的專業(yè)能力上構(gòu)筑壁壘。

（2）信用維度下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)掌握充分的信息以及專業(yè)的分析能力，再結(jié)合自身的信用水平，實(shí)現(xiàn)了對(duì)交易提供信用支持。

（3）風(fēng)險(xiǎn)維度下，風(fēng)險(xiǎn)與信用狀況的管理能力是金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，借助金融科技對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、客戶信息的反復(fù)挖掘與驗(yàn)證，建立更適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

區(qū)塊鏈技術(shù)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的一個(gè)重要推動(dòng)力，也將成為金融行業(yè)擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要橋梁。

二、區(qū)塊鏈與金融行業(yè)：價(jià)值的天然契合

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”解決思路是：構(gòu)建“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融平臺(tái)“，覆蓋供應(yīng)鏈上下游企業(yè)。在上下游企業(yè)、物流、倉(cāng)儲(chǔ)、財(cái)務(wù)公司、金融公司等參與方之間共建可信的信息網(wǎng)絡(luò)。各參與方將各自的貿(mào)易信息，包括倉(cāng)單、擔(dān)保、以及應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款等信息上鏈登記與存儲(chǔ)。銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)鏈上的可信數(shù)據(jù)進(jìn)行高效率地授信決策，減少在數(shù)據(jù)收集、校驗(yàn)、評(píng)估等環(huán)節(jié)的時(shí)間，降低風(fēng)險(xiǎn)成本，最終有效地將資金配置到需求企業(yè)。

資產(chǎn)證券化

區(qū)塊鏈技術(shù)在這里的一個(gè)核心是，建立一個(gè)可信數(shù)據(jù)庫(kù)以供金融機(jī)構(gòu)的決策，有效解決信息不對(duì)稱的難題。其價(jià)值不單在于數(shù)據(jù)的不可篡改，還在于鏈下數(shù)據(jù)向鏈上的可信轉(zhuǎn)移。

（1）使用聯(lián)盟鏈技術(shù)為各參與方部署區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)，將交易鏈條全流程透明化，數(shù)據(jù)傳輸實(shí)時(shí)共享。建立線上全流程協(xié)作機(jī)制，由傳統(tǒng)的信息單向傳遞轉(zhuǎn)為各參與方實(shí)時(shí)加密交互共享，數(shù)據(jù)上傳后不可篡改，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)精準(zhǔn)化和實(shí)時(shí)化監(jiān)控，大大提高各方協(xié)作效率。

（2）使用智能合約技術(shù)優(yōu)化交易模式。在實(shí)現(xiàn)對(duì)底層資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)控后，可以依據(jù)智能合約自動(dòng)化執(zhí)行的功能特點(diǎn)設(shè)計(jì)觸發(fā)機(jī)制，降低違約風(fēng)險(xiǎn)；此外，在現(xiàn)金流管理領(lǐng)域，智能合約有望通過(guò)自動(dòng)劃撥現(xiàn)金流等方式，簡(jiǎn)化ABS產(chǎn)品的后臺(tái)系統(tǒng)清算系統(tǒng)。

目前多數(shù)“區(qū)塊鏈+金融”的應(yīng)用更多是以聯(lián)盟鏈的方式切入，聚焦于供應(yīng)鏈金融、證券交易、支付結(jié)算等領(lǐng)域的小范圍探索；從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行業(yè)的結(jié)合將推動(dòng)數(shù)字資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)以創(chuàng)造與存儲(chǔ)可信數(shù)據(jù)的方式，促進(jìn)金融業(yè)建立有效健全的風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系，推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的雙向賦能。
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