軟磁企業(yè)率先全面發(fā)布！2023年業(yè)績有哪些亮點和挑戰(zhàn)？

隨著四月進(jìn)入尾聲，2023財報進(jìn)入密集發(fā)布期?！洞判栽c電源》記者選取了涉及軟磁業(yè)務(wù)的6家上市企業(yè)，梳理其年度報告，以探討2023年軟磁領(lǐng)域的發(fā)展概況。

從上表可以看出，大多磁性材料企業(yè)仍保持穩(wěn)健增長。從增長速度來看，云路股份、鉑科新材增長速度較快。2023年，云路股份、鉑科新材營收分別增長22.43%、8.71%;歸母凈利潤分別同比上升46.62%、32.48%，兩者利潤增速甚至高于營收增速。

東睦股份同樣表現(xiàn)出色。據(jù)了解，報告期內(nèi)公司緊緊抓住汽車、新能源汽車、光儲、消費電子等行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，營業(yè)收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)了雙增長。東睦股份第四季度公司單季營業(yè)收入約10.79億元，創(chuàng)下公司單季營收的歷史新高。

不過，天通股份則略顯遺憾，營收利潤均同比下降。2023年，天通股份實現(xiàn)營收36.82億元，歸母凈利潤為3.25億元，扣非凈利潤為2億元，分別同比下降18.32%、51.46%、45.49%。

橫店東磁

雖說光伏業(yè)務(wù)已成為其業(yè)績貢獻(xiàn)的主要力量，但僅從磁性材料板塊上看，橫店東磁仍為行業(yè)當(dāng)之無愧的龍頭。橫店東磁表示，2023年，磁性材料和器件板塊在競爭加劇情況下，經(jīng)營韌性十足，業(yè)績貢獻(xiàn)穩(wěn)定。該板塊全年實現(xiàn)收入 44.83億元，磁性材料出貨 19.85 萬噸，同比增長7.87%。

2023年，軟磁板塊聚焦高端客戶，加快響應(yīng)速度，積極開發(fā)新能源汽車、光伏領(lǐng)域應(yīng)用的系列新產(chǎn)品，先后取得了30多個汽車部件客戶的定點開發(fā)或生產(chǎn)，并與國內(nèi)外逆變器龍頭企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，為后續(xù)的增長奠定了良好的基礎(chǔ)。

鉑科新材

2023年，在金屬軟磁粉芯和金屬軟磁粉方面，鉑科緊抓市場機(jī)遇，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，銷售收入取得穩(wěn)健增長。其中，金屬軟磁粉末銷售收入為0.27億元，同比增長 34.29%，取得了較大的增長，并于2023年開始籌建年產(chǎn)能達(dá) 6000 噸/年的粉體工廠，之后將根據(jù)市場需求分批投入。

同時，基于公司多年來在金屬軟磁粉末制備和成型工藝上的深厚積累，鉑科新材研發(fā)出具有行業(yè)領(lǐng)先性能的芯片電感，并取得了 MPS、英飛凌等半導(dǎo)體與系統(tǒng)解決方案提供商的認(rèn)可和合作，其中配合 700W 級別GPU 的電感料號已實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。2023年，公司磁性電感元件實現(xiàn)銷售收入為1.03億元，同比增長406.47%，展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長力。

在年報中，鉑科新材也透露，公司報告期內(nèi)已順利實現(xiàn)芯片電感 500 萬片/月的產(chǎn)能目標(biāo)，2024 年將根據(jù)市場需求繼續(xù)擴(kuò)充到 1000-1500萬片/月。

東睦股份

面對紛繁復(fù)雜的國內(nèi)國際環(huán)境，東睦股份秉持“以粉末壓制成形(P&S)、軟磁復(fù)合材料(SMC)和金屬注射成形(MIM)三大新材料技術(shù)平臺為基石，致力于為新能源和高端制造提供最優(yōu)新材料解決方案及增值服務(wù)”的發(fā)展戰(zhàn)略。東睦股份表示，報告期內(nèi)，P&S和SMC技術(shù)平臺營業(yè)收入創(chuàng)歷史同期最高記錄。

天通股份

受市場行情略有下降、產(chǎn)品銷售量下降和市場需求減弱等影響，天通股份磁性材料制造收入較上年下降 22.82%，毛利率較上年減少 4.93 個百分點。從產(chǎn)銷情況也可看出，開關(guān)電源磁性材料、濾波磁性材料、鎳鋅磁性材料2023年生產(chǎn)量和銷售量相較于上年均有所下滑。

面對軟磁領(lǐng)域市場環(huán)境的不斷變化和挑戰(zhàn)，天通股份通過一系列內(nèi)部質(zhì)量改善、人員結(jié)構(gòu)優(yōu)化、訂單整合及自動化改造，提升產(chǎn)品競爭力，同時在銷售端通過加大搶單力度增加重要客戶的銷售占比，保持市占率。

云路股份

云路股份已成為行業(yè)內(nèi)最大的非晶合金薄帶供應(yīng)商，年設(shè)計產(chǎn)能達(dá)到 9 萬噸，非晶產(chǎn)品也為其營收主力。云路股份在年報中表示，報告期內(nèi)，公司持續(xù)加大海外市場的拓展力度，非晶合金系列產(chǎn)品海外銷量創(chuàng)歷史新高，并在歐洲、拉丁美洲、非洲等地陸續(xù)實現(xiàn)新的市場突破，美國、歐盟等對配電變壓器陸續(xù)提出新的能效標(biāo)準(zhǔn)，助力全球擁抱非晶技術(shù)。此外，在軌道交通、數(shù)據(jù)中心、光伏風(fēng)電、公共建筑等領(lǐng)域，非晶方案滲透率持續(xù)攀升。

2023年，云路股份三大板塊產(chǎn)品營收同比均上升。從毛利率可以看出，公司盈利能力持續(xù)提升，非晶合金和磁性粉末業(yè)務(wù)較2022年分別提升3.68個百分點和9.42個百分點。

龍磁科技

基于在永磁鐵氧體產(chǎn)品的技術(shù)積累和創(chuàng)新延伸，龍磁科技在2023年全力打造軟磁產(chǎn)業(yè)鏈。目前，龍此科技已逐步形成軟磁粉料，金屬磁粉芯，微型逆變器三位一體全面推進(jìn)的良好的格局，軟磁及新能源板塊將成為公司業(yè)務(wù)新的增長點。在年報中，龍磁科技并未具體披露軟磁板塊銷售情況，但從微型逆變器及配件上看，2023年該板塊實現(xiàn)營收0.71億元，占營收比重為6.62%。作為新興業(yè)務(wù)，第一年便取得該成績也說明龍磁科技在軟磁及新能源板塊的潛力。

2024，磁材企業(yè)都關(guān)注什么？

對于各磁性材料企業(yè)的未來規(guī)劃，《磁性元件與電源》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自動化、新能源、AI算力仍為各磁性材料企主要聚焦的“關(guān)鍵詞”。

目前，各磁性材料企業(yè)增收板塊大部分均來自新能源市場，尤其是新能源汽車。目前雖然磁性材料行業(yè)景氣度有所波動，但放眼長期來看，汽車電動化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要主線。隨著新能源汽車整體銷量與單車電子設(shè)備量的提升，以及配套充電基礎(chǔ)設(shè)施需求量的增長，將共同帶動軟磁材料的需求增長。不僅如此，光伏逆變器、5G通信、數(shù)據(jù)中心的發(fā)展建設(shè)也將進(jìn)一步增強(qiáng)對高頻低損耗軟磁材料需求市場進(jìn)一步擴(kuò)大。

據(jù)天風(fēng)證券研報顯示，磁性材料是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，2023年人工成本占比26%。在競爭愈發(fā)激烈下，通過自動化來降本增效是磁性材料企業(yè)的必然選擇。不過，天通股份也表示，由于頭部終端及變壓器客戶對磁性材料廠商的自動化能力的要求不斷提高，對中小型磁性材料廠商構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。

此外，除上文提到鉑科新材的芯片電感之外，橫店東磁也透露了其電感、EMC 器件正在新能源汽車的應(yīng)用領(lǐng)域積極尋求突破，目前產(chǎn)品已直接或間接進(jìn)入多家新能源汽車或其 Tier 1 供應(yīng)商。

從橫店東磁和鉑科新材的產(chǎn)品布局也可以看到，磁性材料廠商正逐漸向下延伸器件，在豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，也通過提供一站式解決方案以提升市占率。從另一方面來看，企業(yè)在競爭加劇的情況下，開發(fā)高附加值產(chǎn)品，不斷提高盈利能力，也是企業(yè)發(fā)展的長久之計。

總的來說，盡管磁性材料市場波動，有磁性材料企業(yè)2023年業(yè)績有所下滑，但磁性材料市場的增長空間仍在，Big-Bit產(chǎn)業(yè)研究室預(yù)計，2024年全球軟磁鐵氧體、納米晶、金屬軟磁粉芯市場規(guī)模在169億元、35億元、62億元左右，2025年也將呈上升趨勢。

隨著碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)的提出和 AI 產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長，軟磁材料在未來市場應(yīng)用也愈加廣泛。此外，對于下游器件來說，磁性材料特性的突破是其性能升級的關(guān)鍵，同時，競爭激烈程度的提高，磁性材料企業(yè)在創(chuàng)新和降本方面仍需兩手抓。

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審核編輯 黃宇