我國車規(guī)級功率半導體模塊散熱基板行業(yè)的領先企業(yè)黃山谷捷股份有限公司擬創(chuàng)業(yè)板上市，計劃募資約5.02億元分別用于功率半導體模塊散熱基板智能制造及產(chǎn)能提升項目，研發(fā)中心建設項目及補充流動資金。

關于上述募集資金投資項目確定依據(jù)，黃山谷捷在其招股書中表示本次募集資金投資項目和數(shù)額與公司現(xiàn)有主營業(yè)務、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術條件、管理能力和發(fā)展目標等相適應，具體來看。

主營業(yè)務方面。黃山谷捷主營業(yè)務為功率半導體模塊散熱基板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。本次募集資金投資項目中，“功率半導體模塊散熱基板智能制造及產(chǎn)能提升項目”旨在突破公司產(chǎn)能瓶頸，滿足公司智能化生產(chǎn)和業(yè)務發(fā)展需求，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位；“研發(fā)中心建設項目”將緊密圍繞功率半導體模塊散熱基板的新產(chǎn)品、新技術和新工藝的開發(fā)，改善公司的研發(fā)設施和技術條件，進一步提升公司技術創(chuàng)新能力和整體研發(fā)實力；“補充流動資金”項目旨在滿足行業(yè)快速發(fā)展、公司業(yè)績快速增長背景下公司對營運資金的較大需求。因此，本次募集資金投資項目與現(xiàn)有主營業(yè)務緊密相關。

生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模方面。隨著行業(yè)市場的不斷發(fā)展以及黃山谷捷主營業(yè)務的快速擴張，公司現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)難以滿足客戶的需求。本次募集資金投資項目實施以公司現(xiàn)有核心技術、產(chǎn)品為基礎，通過本次募集資金投資項目，進一步擴大產(chǎn)能、提升技術研發(fā)水平，拓展業(yè)務規(guī)模。因此，本次募集資金投資項目與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相適應。

財務狀況方面。黃山谷捷資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結構合理，具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好。隨著公司主營收入的快速增長，公司面臨較大的項目建設資金和流動資金需求，本次擬使用募集資金對相關項目進行投資，能夠有效滿足公司經(jīng)營規(guī)模擴張帶來的資金需求。因此，本次募集資金投資項目與公司財務狀況相適應。

技術條件方面。黃山谷捷長期致力于功率半導體模塊散熱基板的研發(fā)，是行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新應用冷精鍛工藝生產(chǎn)功率半導體模塊散熱基板的企業(yè)。公司高度重視自主研發(fā)和技術創(chuàng)新，秉承“冷鍛工藝，卓越制造”的理念，歷經(jīng)十余年堅持不懈的努力和創(chuàng)新積累，在功率半導體模塊散熱基板的生產(chǎn)工藝方面具備顯著的技術優(yōu)勢。

公司先后入選安徽省專精特新冠軍企業(yè)、安徽省新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢企業(yè)（第一批）、第五批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、安徽省技術創(chuàng)新示范企業(yè)，通過安徽省企業(yè)技術中心認定。公司榮獲英飛凌 2023 年度功率模塊最佳供應商、中車時代最佳戰(zhàn)略合作獎、卓越品質(zhì)獎，士蘭微年度優(yōu)秀戰(zhàn)略供應商，芯聯(lián)集成年度優(yōu)秀供應商。截至本招股說明書簽署日，公司已獲得發(fā)明專利10項，實用新型專利13項，具備較強的技術創(chuàng)新能力。因此，本次募集資金投資項目與公司技術條件相適應。

管理能力方面。黃山谷捷經(jīng)過多年發(fā)展，培養(yǎng)了一支專業(yè)、高效、穩(wěn)定的管理團隊，管理團隊均在行業(yè)內(nèi)多年，積累了豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗，可保證募集資金投資項目的順利實施。本次公開發(fā)行上市后，公司將嚴格按照上市公司要求規(guī)范運作，進一步完善內(nèi)部管理制度，以更好地適應公司業(yè)務發(fā)展的需要和資本市場的要求。因此，本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有管理能力相適應。

發(fā)展目標方面。黃山谷捷致力于成為全球領先的功率半導體模塊散熱基板研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)。本次募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務開展，將會提升公司現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)模和智能化制造水平以及技術研發(fā)能力，順應行業(yè)發(fā)展趨勢，并且有利于提高公司整體的技術水平，增強公司的核心競爭力，與公司發(fā)展目標相適應。

綜上所述，黃山谷捷本次募集資金數(shù)額和投資項目與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、技術水平和管理能力等相適應，公司現(xiàn)有資源能夠保證募集資金投資項目的順利實施，防范和控制投資風險，提高募集資金使用效益。

審核編輯 黃宇