智能汽車產(chǎn)業(yè)正在加速變革，價(jià)值鏈也隨之發(fā)生變化，新產(chǎn)業(yè)、新服務(wù)、新業(yè)態(tài)加速涌現(xiàn)。本文梳理了智能網(wǎng)聯(lián)汽車具有未來發(fā)展?jié)摿Φ牟糠执硇灶I(lǐng)域和賽道，為企業(yè)拓展新的業(yè)務(wù)、調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)提供參考。

01 打造軟件服務(wù)盈利模式

軟件使車企可以在產(chǎn)品銷售基礎(chǔ)上，通過OTA功能向用戶提供全生命周期服務(wù)。汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值曲線向后延展，整車銷售由價(jià)值變現(xiàn)的終點(diǎn)變?yōu)槠瘘c(diǎn)。據(jù)麥肯錫統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，2020年全球汽車軟件市場(chǎng)規(guī)模為340億美元，至2025和2030年將分別達(dá)到630億美元和840億美元，2020-2030年復(fù)合增速將達(dá)到9.5%。羅蘭貝格報(bào)告顯示，單車軟件價(jià)值將從當(dāng)前的8000-16000元增長(zhǎng)至2030年的16000-32000元，其價(jià)值占整車硬軟件物料清單(BOM)的比例，預(yù)計(jì)將從當(dāng)前的4-9%增加至2030年的8-12%。

從層級(jí)看，應(yīng)用軟件價(jià)值占比將持續(xù)上升，預(yù)計(jì)到2030年占整車軟件價(jià)值比重超過52%。從類別看，自動(dòng)駕駛軟件和智能座艙軟件，將成為汽車軟件的主要價(jià)值來源。根據(jù)羅蘭貝格預(yù)測(cè)，到2030年，兩者在汽車軟件中的價(jià)值占比將超過77%。從具體的價(jià)值場(chǎng)景看，區(qū)別于手機(jī)、傳統(tǒng)汽車的增量功能，且具備高頻使用潛力的軟件，將成為潛在的高價(jià)值服務(wù)來源，如城區(qū)領(lǐng)航輔助駕駛。

目前，以新勢(shì)力為代表的車企均在探索基于軟件的增值訂閱或買斷服務(wù)。例如特斯拉FSD（完全自動(dòng)駕駛功能）訂閱服務(wù)費(fèi)每月99美元，3年訂閱套餐（含F(xiàn)SD+高級(jí)車載娛樂服務(wù)包+免費(fèi)超充服務(wù)）5000美元；華為乾崑智駕高階功能包包月100元/月，包年1000元/年，一次性購(gòu)買5000元等。

02 挖掘汽車數(shù)據(jù)價(jià)值

智能網(wǎng)聯(lián)汽車全生命周期會(huì)產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)。據(jù)測(cè)算，2025年L2及以上智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，每年上傳至云端的數(shù)據(jù)量將超過7萬PB。汽車數(shù)據(jù)具備規(guī)模報(bào)酬遞增、非競(jìng)爭(zhēng)性、低成本復(fù)用等特點(diǎn)，匯聚形成全鏈“數(shù)據(jù)糧倉”，會(huì)帶動(dòng)碎片化數(shù)據(jù)由“垃圾資產(chǎn)”變成集成式“數(shù)據(jù)金礦”，產(chǎn)生價(jià)值裂變。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)其他投入保持不變時(shí)，數(shù)據(jù)要素投入每增加1%，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等產(chǎn)出會(huì)增加3%。預(yù)計(jì)2030年，汽車數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模接近6000億元。目前，圍繞汽車數(shù)據(jù)已經(jīng)形成全新的產(chǎn)業(yè)鏈，收集、存儲(chǔ)、處理、合規(guī)、交易等全生命周期環(huán)節(jié)將誕生整車銷售以外的巨大價(jià)值增量。

數(shù)據(jù)存儲(chǔ)階段，吉利、上汽等主流車企積極自建數(shù)據(jù)中心，一個(gè)中等規(guī)模數(shù)據(jù)中心的建設(shè)成本約在數(shù)千萬元到數(shù)億元之間，會(huì)帶動(dòng)土建、服務(wù)器、存儲(chǔ)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等多維產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)增量。

數(shù)據(jù)處理階段，回傳數(shù)據(jù)中高價(jià)值數(shù)據(jù)占比很小，只有經(jīng)過清洗、標(biāo)注等加工處理后，才能用于智能化功能開發(fā)、個(gè)性化服務(wù)創(chuàng)新及數(shù)據(jù)變現(xiàn)。車企作為數(shù)據(jù)所有方，會(huì)借助數(shù)據(jù)服務(wù)商的能力，篩選出極端場(chǎng)景下的高價(jià)值場(chǎng)景數(shù)據(jù)。僅標(biāo)注環(huán)節(jié)，一家車企年度預(yù)算就超過千萬甚至億元。

數(shù)據(jù)公開階段，主流車企每年收集的數(shù)據(jù)為百PB級(jí)，企業(yè)、第三方行業(yè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門等都有利用這些數(shù)據(jù)提升自身能力的需求，通過共享、交易等方式推動(dòng)數(shù)據(jù)在多方主體間流動(dòng)，最大化發(fā)揮汽車數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值。其中，車企數(shù)據(jù)交易可直接成為新的收入來源，據(jù)調(diào)研，部分車企據(jù)此能夠獲得超千萬元額外收入。

數(shù)據(jù)合規(guī)環(huán)節(jié)，汽車數(shù)據(jù)安全是智能汽車發(fā)展過程中需牢牢守住的紅線，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、加工、提煉需要在保證安全的前提下開展，數(shù)據(jù)利用與共享需要在安全合規(guī)的邊際內(nèi)進(jìn)行。當(dāng)前車企正逐步將數(shù)據(jù)安全防護(hù)融入汽車產(chǎn)品全生命周期中，整車數(shù)據(jù)安全逐漸從單點(diǎn)式防護(hù)向全棧式防護(hù)轉(zhuǎn)變。另外，用戶隱私意識(shí)開始覺醒。據(jù)調(diào)研，43%的用戶將信息安全和品牌外觀、價(jià)格、續(xù)航等一同納入了購(gòu)車首要考慮因素。安全合規(guī)也成為企業(yè)打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力的著力點(diǎn)之一，成為一個(gè)新的價(jià)值增量。預(yù)計(jì)2025年汽車數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模將超過300億元。

03 探索車輛出行運(yùn)營(yíng)服務(wù)

Robotaxi空間廣闊，企業(yè)加速商業(yè)化應(yīng)用。根據(jù)麥肯錫市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)Robotaxi市場(chǎng)價(jià)值規(guī)模將以超過75%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2032年市場(chǎng)價(jià)值有望達(dá)到78.42億美元。

目前，蘿卜快跑通過建立全球最大的無人車自動(dòng)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)喚醒、自動(dòng)出車、自動(dòng)換電和自動(dòng)清潔等無人車服務(wù)全生命周期的自動(dòng)化，已在北上廣深等多個(gè)城市布局運(yùn)營(yíng)，搭載的百度Apollo L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)，可應(yīng)對(duì)海量城市道路場(chǎng)景。未來隨著單車價(jià)格的降低和規(guī)模的擴(kuò)大，成本優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)效益將持續(xù)釋放。

探索汽車+運(yùn)營(yíng)服務(wù)。整車企業(yè)可以發(fā)展智能化車隊(duì)服務(wù)，從單一賣車模式向全生命周期運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。比如福特Pro為車隊(duì)企業(yè)提供全方位的車輛解決方案，深入挖掘商業(yè)客戶的潛在需求，通過軟硬件一體化的服務(wù)模式，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營(yíng)和成本控制。其目前擁有50萬訂閱者，毛利率高達(dá)50%。據(jù)估計(jì)，未來幾年遠(yuǎn)程信息處理和其他非傳統(tǒng)訂閱服務(wù)，每年將為福特Pro帶來每輛車約2000美元或每月約167美元的收入。

特斯拉發(fā)布的Robotaxi將搭載最新的FSD技術(shù)，同時(shí)具備自動(dòng)充電、自動(dòng)消毒和車隊(duì)管理等功能，并且在模式方面提出，車主未來可以將他們的特斯拉汽車加入共享車隊(duì)，從而在不使用車輛時(shí)獲取收益。根據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，到2030年，特斯拉移動(dòng)出行業(yè)務(wù)收入將達(dá)到170億美元。

04 參與建設(shè)車路云新業(yè)態(tài)

車路云一體化通過融合“聰明的車”“智慧的路”“強(qiáng)大的云”，可以深度賦能智能汽車與城市應(yīng)用。在自動(dòng)駕駛方面，車路云可彌補(bǔ)單車智能感知不足的短板，有效提升盲區(qū)預(yù)警能力和道路通行效率，且可在系統(tǒng)層面實(shí)現(xiàn)交通效率最優(yōu)化；在輔助駕駛層面，通過紅綠燈、擁堵信息推送等服務(wù)，顯著提升車輛駕駛體驗(yàn)及通行效率；在交管和城管方面，車路云可實(shí)現(xiàn)道路信息的實(shí)時(shí)感知，應(yīng)對(duì)交通擁堵、交通安全、停車服務(wù)等交通管理場(chǎng)景，并在城市災(zāi)害預(yù)警、道路巡檢等城市管理場(chǎng)景方面發(fā)揮重要作用，有助于形成智慧交通和智慧城管的中國(guó)方案。

受益于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本快速下降及領(lǐng)先城市的探索，下一步車路云智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將從區(qū)域性小規(guī)模建設(shè)向全域覆蓋發(fā)展，應(yīng)用場(chǎng)景也將從服務(wù)自動(dòng)駕駛，向服務(wù)有人輔助駕駛及交管城管等應(yīng)用主導(dǎo)的路線發(fā)展。

車路云有望拉動(dòng)新一輪智能基礎(chǔ)設(shè)施投資，提升車路城協(xié)同智能化水平。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先城市在車路云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及應(yīng)用方面已取得一些成果。

北京高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)1.0-3.0共建設(shè)1000余套邊緣計(jì)算設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了基于車路協(xié)同的信息交互服務(wù),目前正在推進(jìn)建設(shè)的4.0階段計(jì)劃投資近100億元，新建包括7000余套路側(cè)邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)及超18萬臺(tái)路側(cè)感知設(shè)備等在內(nèi)的智能基礎(chǔ)設(shè)施，助力自動(dòng)駕駛車輛運(yùn)營(yíng)監(jiān)管、智能交通及智慧城市服務(wù)。上海建成路側(cè)控制單元和數(shù)據(jù)處理單元532套，通過應(yīng)用協(xié)同感知、協(xié)同決策和協(xié)同控制，實(shí)現(xiàn)了車路主動(dòng)安全控制和道路協(xié)同管理。廣州建成300余臺(tái)路側(cè)計(jì)算單元以及近900套感知設(shè)備，可落地120個(gè)車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景。

在市場(chǎng)規(guī)模方面，據(jù)中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)和國(guó)家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心預(yù)測(cè)，2025年、2030年，車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量分別為0.7萬億元、2.6萬億元，在智能網(wǎng)聯(lián)汽車感知、決策及執(zhí)行零部件以及應(yīng)用軟件、車載通信單元、自動(dòng)駕駛出行及物流服務(wù)、智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施、云控平臺(tái)、高精地圖定位和車聯(lián)網(wǎng)安全等領(lǐng)域市場(chǎng)前景廣闊，其中車端零部件和出行物流服務(wù)的規(guī)模占到80%左右。

05 發(fā)展科技型零部件

傳統(tǒng)零部件進(jìn)入收縮期。以燃油動(dòng)力系統(tǒng)為代表的傳統(tǒng)零部件企業(yè)受盈利模式透明、電動(dòng)化轉(zhuǎn)型滯后、需求縮減等因素的影響，已處于較低的盈利水平。以發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、傳動(dòng)系統(tǒng)等為主的主流傳統(tǒng)供應(yīng)商平均利潤(rùn)率不足5%，與新興零部件企業(yè)的盈利差距巨大。新興零部件和科技型企業(yè)具有“三高”特征，傳統(tǒng)零部件和整車企業(yè)則呈現(xiàn)出“三低”特征，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注具備發(fā)展?jié)摿Φ男滦土悴考?/p>

以半導(dǎo)體芯片、軟件為代表的新興零部件，正在重新定義汽車產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值。新興零部件企業(yè)憑借跨行業(yè)的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過與整車企業(yè)建立新的合作關(guān)系，深入?yún)⑴c并主導(dǎo)著汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，已顯出了遠(yuǎn)超整車的盈利能力，具有高市值、高增長(zhǎng)、高盈利的“三高”特征，尤其以半導(dǎo)體和軟件為代表的歐美科技型企業(yè)息稅前平均利潤(rùn)率普遍超過30%，市值普遍超過萬億美元。目前人工智能芯片領(lǐng)先的英偉達(dá)市值是英特爾的幾十倍。

06 拓展智能汽車保險(xiǎn)服務(wù)

科技持續(xù)賦能新能源車險(xiǎn)行業(yè)優(yōu)化。隨著新能源汽車智能化程度的不斷提升，車險(xiǎn)將逐步向“按使用定價(jià)”（UBI）模式發(fā)展。通過車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)，保險(xiǎn)公司能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控車輛狀態(tài)和駕駛行為，動(dòng)態(tài)調(diào)整保費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定價(jià)。此外，智能化的理賠系統(tǒng)顯著縮短了理賠周期，提高了運(yùn)營(yíng)效率?？萍嫉馁x能不僅推動(dòng)了新能源車險(xiǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)新，還助力整個(gè)行業(yè)的服務(wù)升級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)一步推動(dòng)車險(xiǎn)市場(chǎng)向智能化、精細(xì)化方向發(fā)展。