電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/李彎彎）近日，英偉達在其官網(wǎng)宣布，與Lumentum和Coherent兩家光學技術公司達成戰(zhàn)略協(xié)議，將分別向它們投資20億美元。

英偉達在發(fā)布的兩份聲明中明確指出，光互連和先進的封裝集成是下一代人工智能基礎設施的基石。這兩項技術能夠為人工智能工廠帶來超高帶寬、高能效的連接，對于提升AI算力效率至關重要。英偉達此次投資，正是基于對這一趨勢的深刻洞察，旨在通過與光學技術領域的領軍企業(yè)合作，提前布局下一代AI基礎設施。

Lumentum：光學領域的創(chuàng)新先鋒

Lumentum是一家總部位于美國加州圣何塞的創(chuàng)新光學與光子產(chǎn)品制造商。它于2015年從JDS Uniphase分拆后獨立上市，并在納斯達克進行交易。公司專注于為云數(shù)據(jù)中心、AI網(wǎng)絡、電信基礎設施等領域提供高速收發(fā)器、激光器和子系統(tǒng)等產(chǎn)品，涵蓋了數(shù)據(jù)中心互聯(lián)和海底網(wǎng)絡通信等多個方面。

Lumentum的核心業(yè)務聚焦于光通信和激光器兩大領域。在光通信方面，它為數(shù)據(jù)中心和電信網(wǎng)絡提供關鍵的光學元件和模塊，這是其當前最主要的增長動力。而在激光器領域，公司生產(chǎn)的高功率半導體激光器廣泛應用于工業(yè)制造、生命科學和3D傳感應用。

當前，云計算和人工智能（AI）的爆發(fā)式增長成為Lumentum發(fā)展的核心驅(qū)動力。AI和云基礎設施相關業(yè)務已占其總收入的60%以上。得益于AI帶來的強勁需求，Lumentum近年來財務增長態(tài)勢十分迅猛。在2026財年第一季度（截至2025年中期），公司營收創(chuàng)下5.338億美元的新高，同比增長超過58%。

Lumentum的成功離不開其強大的核心技術——光子學，尤其是在磷化銦（InP）芯片技術領域擁有深厚積累。其主要產(chǎn)品組合包括外調(diào)制激光器、窄線寬激光器和超高功率激光器。外調(diào)制激光器是其核心戰(zhàn)略產(chǎn)品，是當前800G收發(fā)器和未來1.6T收發(fā)器的核心組件，Lumentum在該領域擁有全球約50 - 60%的市場份額，技術優(yōu)勢顯著。窄線寬激光器用于長距離和數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）的相干通信，超高功率激光器則面向未來機架內(nèi)和機架間的光擴展架構。

為了滿足持續(xù)增長的市場需求，Lumentum正在積極擴大其EML等關鍵產(chǎn)品的產(chǎn)能。由于其技術領先地位和供不應求的市場狀況，公司擁有獨特的定價能力。

從全球布局來看，Lumentum業(yè)務遍布全球，在美洲、亞太地區(qū)和歐洲、中東及非洲（EMEA）均有布局。中國市場在其全球戰(zhàn)略中占據(jù)著舉足輕重的地位。根據(jù)其2026財年第一季度的數(shù)據(jù)，亞太地區(qū)是最大市場，貢獻了公司近一半（約43%）的營收。其中，中國大陸市場增長迅猛，來自中國大陸的營收同比增長高達237.67%，顯示出巨大的增長潛力。

英偉達與Lumentum Holdings Inc.達成的多年戰(zhàn)略協(xié)議，旨在加速先進光學技術的創(chuàng)新，包括研發(fā)工作，以實現(xiàn)下一代人工智能（AI）基礎設施和系統(tǒng)設計。該非獨家協(xié)議包括數(shù)十億美元的采購承諾以及未來先進激光組件的產(chǎn)能使用權。此外，英偉達向Lumentum投資20億美元，助力該公司在美國新建晶圓廠。Lumentum首席執(zhí)行官Michael Hurlston表示，這項多年戰(zhàn)略協(xié)議體現(xiàn)了雙方共同致力于推進光學技術發(fā)展，為下一代人工智能基礎設施提供動力。為了支持此次合作，Lumentum還將投資建設一座新的制造工廠，以提高產(chǎn)能并加速創(chuàng)新。

Coherent：光學解決方案的全球巨頭

Coherent，中文名稱“相干”，是一家全球領先的材料、網(wǎng)絡和激光器解決方案提供商。公司成立于1971年，總部位于美國賓夕法尼亞州。2022年，II - VI Incorporated完成了對原Coherent公司的收購，并將集團名稱更改為Coherent Inc.，形成了在半導體材料、光電子和激光領域更具綜合競爭力的巨頭。

當前，人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心的建設是Coherent最核心的增長動力。為聚焦高增長領域，Coherent在2025年宣布出售其國防激光業(yè)務，以優(yōu)化產(chǎn)品組合并集中資源于AI數(shù)據(jù)中心等核心市場。受益于AI帶來的強勁需求，Coherent近年來的財務表現(xiàn)十分亮眼。在2026財年第二季度，公司營收達到16.86億美元，同比增長顯著。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的訂單出貨比超過4倍，顯示出市場需求的旺盛。由于訂單能見度高，公司2026自然年的產(chǎn)能已基本被預訂一空。

合并后的Coherent業(yè)務劃分為網(wǎng)絡、材料和激光三大板塊，形成了從材料到系統(tǒng)解決方案的垂直整合能力。在網(wǎng)絡板塊，它為光通信網(wǎng)絡提供核心組件，直接受益于AI數(shù)據(jù)中心對高帶寬、低延遲連接的需求，其磷化銦（InP）芯片技術是高速光模塊的基礎。在材料板塊，公司提供關鍵的半導體襯底材料，如碳化硅（SiC）和磷化銦（InP）。其中，其碳化硅襯底的市占率已位列全球第三，是電動汽車和高效功率器件的關鍵材料。在激光板塊，公司為工業(yè)制造、科研、醫(yī)療和消費電子領域提供激光器和系統(tǒng)，例如為蘋果公司的iPhone面部識別系統(tǒng)提供VCSEL激光組件。

Coherent是一家業(yè)務遍布全球的企業(yè)，在20多個國家設有生產(chǎn)基地或分支機構。在中國，Coherent的布局廣泛且深入。公司在上海、福州、無錫、廣州、深圳等多個城市設立了研發(fā)、銷售和生產(chǎn)基地，員工總數(shù)超過萬名。福州高意通訊有限公司（Coherent高意）便是其在中國的重要制造基地和光電行業(yè)龍頭企業(yè)。

英偉達和Coherent Corp.宣布的多年戰(zhàn)略協(xié)議，旨在推進先進光學技術的前沿發(fā)展，包括制造能力和研發(fā)工作，以實現(xiàn)下一代人工智能基礎設施。該非獨家協(xié)議包括英偉達數(shù)十億美元的購買承諾，以及先進激光和光網(wǎng)絡產(chǎn)品的未來訪問和容量權。此外，英偉達將向Coherent投資20億美元，以支持Coherent在美國建立制造能力時的研發(fā)、未來產(chǎn)能和運營。

光互連和先進的封裝集成是人工智能基礎設施下一階段的基礎，這一擴大的合作伙伴關系利用了英偉達在人工智能、加速計算和網(wǎng)絡方面的領導地位，以及Coherent在光學創(chuàng)新和先進制造方面的專業(yè)知識，使Coherent能夠擴大其研發(fā)和制造能力，以支持下一代人工智能數(shù)據(jù)中心的全球建設。

英偉達創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示，計算已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化，在人工智能時代，通過與Coherent合作，英偉達正在開拓下一代硅光子學，以前所未有的規(guī)模、速度和能效實現(xiàn)人工智能基礎設施。Coherent首席執(zhí)行官Jim Anderson也表示，這種戰(zhàn)略關系突顯了Coherent作為下一代人工智能數(shù)據(jù)中心基礎設施關鍵推動者的作用，公司很自豪能夠擴大與英偉達20年的合作關系。

英偉達的戰(zhàn)略意圖

英偉達正利用其巨額利潤打造支持先進人工智能系統(tǒng)發(fā)展的強大生態(tài)體系。該公司先前已直接向CoreWeave Inc.等數(shù)據(jù)中心企業(yè)以及OpenAI等人工智能模型開發(fā)商投資，從而帶動對其芯片的需求。此次投資Lumentum和Coherent，意圖也十分明顯。

首先，英偉達押注并加速CPO技術發(fā)展。隨著AI集群規(guī)模不斷擴大，如達到百萬GPU級別，傳統(tǒng)“可插拔光模塊”的功耗和密度已經(jīng)達到了物理極限。如果繼續(xù)使用舊技術，數(shù)據(jù)中心的能耗將無法承受。而CPO技術將光學引擎直接集成到交換機芯片內(nèi)部，能顯著降低功耗，并提升傳輸密度。英偉達正在大力推行其AI工廠和千兆瓦級數(shù)據(jù)中心，為了實現(xiàn)這一目標，必須提前讓供應鏈準備好CPO技術。投資Lumentum和Coherent，就是為了確保這兩家頂級供應商能跟上英偉達的CPO技術路線圖（如1.6T和3.2T速率）。

其次，構建“供應保護”與產(chǎn)能鎖定。雖然協(xié)議是非獨家的，但英偉達通過巨額資金鎖定了兩家公司未來數(shù)年的關鍵產(chǎn)能優(yōu)先使用權。CPO所需的超高功率激光器制造難度極高，且需要巨大的前期資本支出來建廠。英偉達的投資直接幫助兩家公司在美國擴建工廠，降低了供應商的擴產(chǎn)風險，同時也確保了這些新增產(chǎn)能是為英偉達的AI生態(tài)定制的。

其三，實現(xiàn)生態(tài)控制，垂直整合AI基礎設施。通過這次投資，英偉達不僅控制了“大腦”（GPU），還深度介入了“血管”（光互聯(lián)）的標準制定。這種深度的聯(lián)合研發(fā)意味著未來的網(wǎng)絡架構將更深度地適配英偉達的GPU和NVLink，使得競爭對手更難模仿或兼容其生態(tài)系統(tǒng)。

英偉達深知，沒有高速、低功耗的光互聯(lián)，再強的GPU也只能是算力孤島。此次投資是為了確保當AI發(fā)展到下一個階段時，唯一的高速公路是由英偉達修的，且只有英偉達的車能跑得最快。這一戰(zhàn)略布局，無疑將為英偉達在未來的AI算力生態(tài)競爭中占據(jù)有利地位，也將對整個行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。