10月9日晚間，英唐智控發(fā)布公告稱，擬引入戰(zhàn)略投資人，即深圳國資委旗下的賽格集團。

為進一步提升公司的業(yè)務規(guī)模、盈利能力和抗風險能力，推動深圳市英唐智能控制股份有限公司的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)上市公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，為股東創(chuàng)造更大的價值，上市公司擬引入戰(zhàn)略投資人深圳市賽格集團有限公司，向賽格集團非公開發(fā) 行不超過本次發(fā)行前總股本的 20%即 21,000 萬股（最終發(fā)行數(shù)量以中國證監(jiān)會 核準文件的要求為準），擬募集資金總額不超過 210,000 萬元，用于收購深圳市吉利通電子有限公司100%股權(quán)及補充流動資金。上市公司已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團簽署了《附條件生效的股份認購協(xié)議》。

同時，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團協(xié)議轉(zhuǎn)讓 5,400 萬股上市公司股票，胡慶周已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團簽署了《附條件生效的股份轉(zhuǎn)讓 框架協(xié)議》。上述安排為一攬子交易，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議的生效與執(zhí)行以上市公司定向增發(fā)獲得證監(jiān)會核準并滿足發(fā)行條件為前提。

此外，根據(jù)《附條件生效的股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，若上市公司本次非公開發(fā) 行股份數(shù)量少于 21,000 萬股，胡慶周承諾按協(xié)議約定的條件自行或協(xié)調(diào)第三方 向賽格集團轉(zhuǎn)讓差額部分股份，以使得賽格集團最終持有的公司股份數(shù)量不低于2.64 億股且成為公司的第一大股東。

本次非公開發(fā)行股票完成后，賽格集團持 有的股份數(shù)量將超過胡慶周所持股份數(shù)量，同時賽格集團根據(jù)《附條件生效的股 份認購協(xié)議》之約定有權(quán)推薦半數(shù)以上董事及監(jiān)事人選，屆時賽格集團將成為公司控股股東，深圳市國資委將成為公司實際控制人。

賽格集團系深圳市國資委下屬控股企業(yè)，不僅資金實力強，同時與上市公司存在較好的業(yè)務協(xié)同性，可有效提升上市公司的資信和抗風險能力，有助于上市 公司加速成為電子分銷行業(yè)的龍頭企業(yè)。

賽格集團是一家以電子高科技為主體，圍繞節(jié)能半導體器件制造與電子專業(yè) 市場發(fā)展的綜合大型國有企業(yè)集團。賽格集團下屬企業(yè)所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍較廣， 形成了半導體器件制造、電子專業(yè)市場運營、房地產(chǎn)與物業(yè)經(jīng)營及戰(zhàn)略性新興產(chǎn) 業(yè)投資等多元化經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)格局。

英唐智控憑借多年積累的豐富的電子元器件銷售經(jīng)驗，目前已獲得超過 100 家國產(chǎn)品牌的代理權(quán)。國產(chǎn)品牌占公司全部代理品牌的比重逐年提升，截至 2018 年上半年，已經(jīng)達到 36.10%。同時，隨著公司海外銷售渠道的鋪展，海外銷售 占比亦逐年提升。憑借豐富的國產(chǎn)電子元器件品牌代理線及雄厚的客戶基礎，本 次非公開發(fā)行有助于英唐智控充實自身實力，助推國產(chǎn)品牌進軍海外市場。

協(xié)同效應顯現(xiàn)

引入賽格集團，業(yè)務上的強協(xié)同性助力上市公司持續(xù)快速發(fā)展 公司擬通過本次非公開發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者賽格集團。賽格集團作為深圳市 國資委下屬控股企業(yè)，不僅具備較強的資金實力，其在半導體及電子商務市場領(lǐng) 域的業(yè)務布局，與公司主營業(yè)務的發(fā)展存在較強的協(xié)同效應：

（1）賽格集團在電子行業(yè)具有較高的品牌影響力，且與國際知名電子元器 件品牌廠商具有長期的業(yè)務合作關(guān)系，本次發(fā)行完成后，賽格集團將成為英唐智 控控股股東，有利于英唐智控借助賽格集團的業(yè)務資源，開拓新客戶并爭取優(yōu)質(zhì)電子元器件品牌代理資質(zhì)，以進一步豐富英唐智控的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品線并提升盈利能力。

（2）半導體產(chǎn)業(yè)系賽格集團未來重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)，賽格集團在半導體的研發(fā)、 生產(chǎn)制造領(lǐng)域均有布局。英唐智控作為專業(yè)的電子元器件分銷綜合解決方案供應 商，擁有強大的市場銷售能力及豐富的下游客戶資源，可以為專注于半導體研發(fā) 制造的賽格集團提供銷售支持，協(xié)助賽格集團形成半導體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。賽格集團在 半導體方面的技術(shù)積累可有效提升英唐智控的技術(shù)服務能力，并可進一步擴充英 唐智控的代理產(chǎn)品線，從而提高英唐智控的盈利能力。

（3）英唐智控的“優(yōu)軟云”線上平臺與賽格集團的賽格電子市場、賽格電子 商務、賽格國際創(chuàng)客中心等板塊形成業(yè)務協(xié)同，可提升雙方在線下、線上分銷的 渠道力量，進一步覆蓋數(shù)量更加龐大的中小型企業(yè)，擴大雙方的業(yè)務規(guī)模。 因此，賽格集團與英唐智控在業(yè)務上具有強協(xié)同性，通過本次非公開發(fā)行引 入賽格集團，將有利于雙方業(yè)務的協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)“1+1＞2”的效果。

公司代理的產(chǎn)品線主要分為主動元器件和被動元器件，其中被動元器件占比相對較低。吉利通為被動電子元器件領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)分銷企業(yè)。近年來，被動電子元器件價格的持續(xù)上漲提升了相關(guān)領(lǐng)域分銷企業(yè)的毛利率及盈利能力，通過并購具有較高毛利率的被動電子元器件分銷企業(yè)，將有利于完善上市公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升上市公司綜合毛利率及盈利能力，也有利于增強上市公司抵御行業(yè)周期性風險的能力及持續(xù)發(fā)展能力。

2015 年以來，公司營業(yè)收入保持快速增長，年復合增長率達 61.05%。2018 年上半年，上市公司營業(yè)收入及凈利潤分別為 508,051.52 萬元及 9,023.23 萬元， 較去年同期分別增長 54.56%及 18.48%，公司業(yè)績整體繼續(xù)保持迅速增長態(tài)勢。 上市公司在規(guī)模迅速擴大的同時也面臨著營運資金壓力，為了緩解營運資金壓力，上市公司進行了較多的債務性融資（截至 2018 年 6 月 30 日，上市公司債 務性融資余額合計 200,782.13 萬元，資產(chǎn)負債率為 69.52%，2018 年上半年財 務費用 7,471.52 萬元，預計全年財務費用近 2 億元），較高的資產(chǎn)負債率及債務融資成本影響了上市公司的償債能力及盈利能力。未來上市公司銷售規(guī)模的擴大將進一步加大營運資金壓力，營運資金不足將成為掣肘上市公司發(fā)展的重要因素，上市公司亟待通過股權(quán)融資降低資產(chǎn)負債率、財務成本及補充運營資金。

通過此次非公開發(fā)行股票方式募集資金并引入國資控股的賽格集團，將有效 降低上市公司資產(chǎn)負債率，增強上市公司的資信能力，提升上市公司融資和償債能力。同時財務成本將明顯降低，有利于上市公司提升經(jīng)營效率及盈利能力，為上市公司穩(wěn)健經(jīng)營提供有力保障。