CMOS攝像頭模組（CMOSCamera Modules，CCM）已經(jīng)成為重要的傳感技術(shù)，盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但是CMOS攝像頭模組市場(chǎng)仍具很強(qiáng)的吸引力。

當(dāng)前，智能手機(jī)增長(zhǎng)乏力已是不爭(zhēng)的事實(shí)，去年全年國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量4.14億部，同比下降15.6%。CMOS攝像頭模組產(chǎn)業(yè)為PCB等眾多上游廠商提供市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

智能手機(jī)攝像頭模組構(gòu)成

攝像頭模組產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)新階段，預(yù)測(cè)2018年全球攝像頭模組市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到271億美元，未來(lái)五年將保持9.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到457億美元。

該產(chǎn)業(yè)的主要驅(qū)動(dòng)因素為智能手機(jī)和汽車(chē)等產(chǎn)品中的攝像頭數(shù)量不斷增加，因此CMOS攝像頭模組市場(chǎng)仍具很強(qiáng)的吸引力。

2012～2024年每部手機(jī)和每臺(tái)汽車(chē)中的平均攝像頭數(shù)量變化

2012～2024年CMOS攝像頭模組產(chǎn)業(yè)規(guī)模變化

其中，3D攝像頭成為攝像頭模組產(chǎn)業(yè)發(fā)展的 “積極分子”。3D傳感應(yīng)用涉及的照明器件市場(chǎng)在2018年達(dá)到7.2億美元，并在未來(lái)五年擴(kuò)大至9倍，于2024年將達(dá)到約61億美元。這將有助于彌補(bǔ)智能手機(jī)、電腦、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)等產(chǎn)品出貨量減速的缺憾。雖然每個(gè)攝像頭的復(fù)雜性和成本仍然增加，但是我們看到了更多的應(yīng)用可能。

2018年智能手機(jī)市場(chǎng)發(fā)生了巨大的變化：為了解決手機(jī)攝像頭(成像)成本不斷增加的問(wèn)題，中端智能手機(jī)采用了200萬(wàn)至500萬(wàn)像素的攝像頭，而此前這些分辨率的攝像頭已逐漸消失。

2018年攝像頭模組廠商的市場(chǎng)份額

2018年，全球晶圓級(jí)光學(xué)元件的市場(chǎng)規(guī)模約為1.9億美元，受益于智能手機(jī)的3D攝像頭市場(chǎng)高速發(fā)展，我們預(yù)計(jì)未來(lái)五年擁有高達(dá)55%的復(fù)合年增長(zhǎng)率，2024年將達(dá)到16億美元。

目前歐美、日韓臺(tái)等地區(qū)的 PCB 行業(yè)都已經(jīng)進(jìn)入成熟甚至衰退期，產(chǎn)值規(guī)模保 持穩(wěn)定或出現(xiàn)緩慢下滑的態(tài)勢(shì)，整體呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)。而大陸正逐步承接日美韓 臺(tái)等地的 PCB 產(chǎn)能，從中低端向高端逐步滲透過(guò)渡，2017 年中國(guó)大陸 PCB 市場(chǎng) 產(chǎn)值增速達(dá)到 9.6%，持續(xù)領(lǐng)跑全球市場(chǎng)。參照 Prismark 的數(shù)據(jù)，從區(qū)域來(lái)看， 2017 年歐美、日本、韓國(guó)、***、中國(guó)大陸 PCB 行業(yè)產(chǎn)值分別為 47.05、52.56、 68.60、75.36、297.32 億美元，亞洲地區(qū)產(chǎn)值合計(jì)占據(jù)全球 PCB 產(chǎn)值的約 90%， 中國(guó)大陸占比更是達(dá)到 50%，PCB 產(chǎn)業(yè)整體東移的趨勢(shì)明顯，大陸已逐步占據(jù) 主導(dǎo)地位。

智能手機(jī)正面和背面的攝像頭未來(lái)都將需要額外的PCB元件，CMOS攝像頭模組生態(tài)系統(tǒng)高度動(dòng)態(tài)化，新一輪創(chuàng)新正在進(jìn)行中，大型攝像頭模組制造商正在尋找增加利潤(rùn)率的機(jī)會(huì)。

因此，掌握相關(guān)技術(shù)，在該領(lǐng)域有所布局的廠商正在挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的CMOS攝像頭模組廠商，2019年是非常好的時(shí)機(jī)。

2018年攝像頭模組產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈

隨著新技術(shù)的成熟，我們預(yù)計(jì)未來(lái)幾年的并購(gòu)行為將再次增多，推動(dòng)CMOS攝像頭模組產(chǎn)業(yè)在良性循環(huán)中實(shí)現(xiàn)9.1%的復(fù)合年增長(zhǎng)率。