過(guò)去一年多時(shí)間一直在持續(xù)研究掃地機(jī)行業(yè)。作為在機(jī)器人領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多有量的應(yīng)用，掃地機(jī)器人平臺(tái)承載了很多新技術(shù)的落地，比如慣導(dǎo)、激光雷達(dá)、VSLAM、路徑規(guī)劃、語(yǔ)音/視覺識(shí)別、通訊、無(wú)刷電機(jī)/控制、底盤技術(shù)等，很值得去深入理解各項(xiàng)技術(shù)在智能家居特定場(chǎng)景中的應(yīng)用約束條件及潛力。本文主要是對(duì)科沃斯和石頭世紀(jì)這兩個(gè)標(biāo)桿性企業(yè)，做一些對(duì)比分析。

科沃斯成立于1998年，剛開始主要為小家電清潔類的品牌商代工，直到2009年才推出第一款掃地機(jī)器人地寶系列。公司2017年的營(yíng)收為45.5億元，2018年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還沒有公開，按照前三季度的營(yíng)收看，營(yíng)收的增長(zhǎng)還是比較快的。

從去年科沃斯提供的招股說(shuō)明書來(lái)看，到2017年底清潔類小家電業(yè)務(wù)還是占有30%的營(yíng)收，而服務(wù)機(jī)器人已經(jīng)占有70%的份額。公司清潔類小家電業(yè)務(wù)對(duì)優(yōu)羅普洛、科創(chuàng)實(shí)業(yè)等國(guó)外知名廠商的銷售較為集中，過(guò)去三年占營(yíng)收的34.03%、31.14%、26.84%。公司在服務(wù)機(jī)器人的主要產(chǎn)品為“Ecovacs 科沃斯”品牌家庭服務(wù)機(jī)器人，包括掃地機(jī)器人地寶系列，擦窗機(jī)器人窗寶系列、空氣凈化機(jī)器人沁寶系列以及融合了多項(xiàng)功能的管家機(jī)器人Unibot等。地寶系列掃地機(jī)由隨機(jī)類的地寶5系6系7系8系，向慣導(dǎo)、激光、視覺的全局規(guī)劃類的9系、DE、DB、DG、DJ、DN系不斷演進(jìn)，整個(gè)產(chǎn)品線的Roadmap還是很清晰的，可惜無(wú)法得到過(guò)去幾年各個(gè)產(chǎn)品銷量的具體數(shù)據(jù)。

從銷售區(qū)域來(lái)看，國(guó)內(nèi)國(guó)外幾乎各占一半，但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要以銷售服務(wù)機(jī)器人為主，而國(guó)外是以銷售清潔類小家電（為國(guó)外品牌商代工）。所以盡快地把服務(wù)機(jī)器人推到全球市場(chǎng)，可能是未來(lái)保持增長(zhǎng)的關(guān)鍵策略，但需要在品牌、專利、渠道等方面做更多的功課。

值得注意的是，服務(wù)機(jī)器人這塊業(yè)務(wù)，很大部分來(lái)自線上的銷售，而不是依賴于傳統(tǒng)的銷售渠道。國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展，帶動(dòng)了服務(wù)機(jī)器人作為新品類的銷售。公司線上銷售收入主要通過(guò)天貓商城、京東等第三方電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)。2015、2016、2017年，公司通過(guò)天貓商城實(shí)現(xiàn)銷售占營(yíng)收比重27.28%、25.46%和19.7%。

這里線上B2C平臺(tái)的銷售模式如下圖所示，公司在線上電商平臺(tái)上開設(shè)店鋪。而所謂的電商平臺(tái)入倉(cāng)模式，是指公司委托第三方物流公司將商品發(fā)往電商平臺(tái)的倉(cāng)庫(kù)，由電商平臺(tái)負(fù)責(zé)產(chǎn)品推廣、訂單管理及后續(xù)的物流配送。消費(fèi)者直接從電商平臺(tái)下單并付款，公司則按照與電商平臺(tái)所簽署的合同約定來(lái)發(fā)貨、收款。

石頭世紀(jì)是小米系生態(tài)鏈企業(yè)，是2014年才成立的新創(chuàng)公司，截止到2018年底，公司員工324人，以研發(fā)人員為主，公司沒有工廠，所以相對(duì)科沃斯來(lái)說(shuō)，石頭世紀(jì)是采用很輕的商業(yè)模式。小米同時(shí)作為公司的客戶、分銷渠道和股東，最近三年公司與小米交易金額占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重，分別為100%、90.36%和50.17%，可以說(shuō)依賴度雖仍然很大，但是在下降。2017年科沃斯在服務(wù)機(jī)器人板塊的銷售額約30億元，而石頭在很短的時(shí)間內(nèi)，就達(dá)到了科沃斯的體量，2018年的營(yíng)收達(dá)到30.5億元，凈利潤(rùn)為3.08億元，從凈利潤(rùn)總和來(lái)說(shuō)也已經(jīng)同處同一水平（科沃斯2018年前三季度的凈利潤(rùn)為2.87億）。值得注意的是石頭在線下也有不錯(cuò)的銷售量，對(duì)比科沃斯線上線下銷售的比例，是很類似的（~線上70%，線下30%）。

石頭主要產(chǎn)品為小米定制品牌“米家智能掃地機(jī)器人”，以及自有品牌“石頭智能掃地機(jī)器人”和“小瓦智能掃地機(jī)器人”，售價(jià)分別為1699元、2499元和999元。從品類來(lái)講，石頭是典型的單品爆款思路，主要以激光雷達(dá)掃地機(jī)為主。激光雷達(dá)掃地機(jī)這兩年在國(guó)內(nèi)能快速上量，有賴于石頭的引領(lǐng)示范作用。

對(duì)比科沃斯2017年服務(wù)機(jī)器人的銷售量（約330萬(wàn)臺(tái)），營(yíng)收為28.7億；石頭2018年達(dá)到了212萬(wàn)臺(tái)，帶來(lái)的營(yíng)收為30.5億，石頭的平均單價(jià)顯然更高。（但科沃斯還有其他業(yè)務(wù))

科沃斯數(shù)據(jù):

在投資者交流會(huì)上，科沃斯董事長(zhǎng)錢東奇表示，家庭服務(wù)機(jī)器人業(yè)務(wù)將實(shí)施機(jī)器人化、互聯(lián)網(wǎng)化、國(guó)際化三大戰(zhàn)略。將逐步實(shí)現(xiàn)家庭服務(wù)機(jī)器人從“工具型”向“管家型”再到“伴侶型”的迭代發(fā)展。很多人都把掃地機(jī)作為智能家居的重要入口，但是此入口的作用有多大，目前仍然不確定。起碼從產(chǎn)品線的布局來(lái)看，科沃斯在往這個(gè)方向走的趨勢(shì)更明顯，而石頭其實(shí)還是要依賴于小米整個(gè)的家庭IoT策略的，起碼從公司自身來(lái)說(shuō)相對(duì)單薄一些。另外的問(wèn)題，科沃斯和石頭之外，其他有多少品牌銷量能夠快速起量，是否會(huì)有一些新品牌出現(xiàn)，未來(lái)市場(chǎng)集中度如何，還不得而知。