近兩年，獨角獸企業(yè)可謂百花齊放，刷足了存在感。在閃光燈紛紛聚焦于獨角獸之時，那些幕后的推手——被戲稱為“獨角獸獵人”的風(fēng)投機構(gòu)同樣值得我們關(guān)注。全球知名創(chuàng)投研究機構(gòu)CB Insights近日發(fā)布了今年最新的“獨角獸獵人”報告，讓我們對獨角獸背后的推手一探究竟。

老虎基金投出了最多的獨角獸企業(yè)，而SV Angel參與了最多的獨角獸企業(yè)早期投資。

截至2019年5月5日，全球共有344家估值超過10億美元的私人獨角獸企業(yè)。

近年來，共有2018家投資人披露了對這些獨角獸企業(yè)的投資。72%的投資人（約1453家）僅投資了一家獨角獸公司，而有些投資人則表現(xiàn)超群——支持了10家，20家甚至超過40家獨角獸企業(yè)。

借助CB Insights的數(shù)據(jù)，我們得以一探究竟：哪些投資人“捕獲”了最多的獨角獸——以及，如果這些獨角獸能夠以其在私人市場的估值退出，又有哪些“獨角獸獵人”可以占據(jù)C位，獲得豐厚的投資回報。

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“獨角獸獵人”排行榜

按獨角獸數(shù)量排名

按照獨角獸企業(yè)的數(shù)量來算，位于美國紐約的老虎基金以42家位居榜首。

中國的騰訊控股緊隨其后，支持了40家獨角獸企業(yè)，而日本的軟銀則以38家位列第三。

其它挺進前十的投資機構(gòu)有：紅杉中國（Sequoia Capital China）（35家），紅杉資本（Sequoia Capital）（33家）， Kleiner Perkins (30家), DST Global (29家),富達資本（Fidelity Investments） (28家), Andreessen Horowitz (28家)以及威靈頓管理公司（Wellington Management） (26家)。

排名前十的投資機構(gòu)，扎堆下注了幾家如今估值很高的獨角獸企業(yè)——有8家支持了在線住宿預(yù)定平臺Airbnb（估值290億美元），6家支持了叫車服務(wù)公司Uber（估值720億美元），5家支持了在線支付初創(chuàng)公司Stripe（估值225億美元。）

從總體的統(tǒng)計來看，支持5家及以上獨角獸企業(yè)的機構(gòu)投資人有143家，高于2017年2月的76家。（CB Insights上次評估時間為2017年2月）。

另外值得一提的是，紅杉資本的獨角獸投資交易筆數(shù)最多，達到99筆。

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按獨角獸估值排名

軟銀支持的獨角獸企業(yè)（38家）合計估值最高，達到3890億美元——比老虎基金高45%，是騰訊控股的2倍多。

老虎基金以2690億美元位列第二，而富達投資（Fidelity Investments）則以2310億美元排名第三。

在排名前十的機構(gòu)中，Andreessen Horowitz支持的獨角獸企業(yè)合計估值最低，僅為1340億美元，是軟銀的三分之一左右。

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早期投資人排名

在初創(chuàng)企業(yè)早期融資階段入場的投資人，在退出時會獲得更為豐厚的回報。我們進行了評估，看看哪些機構(gòu)在獨角獸企業(yè)種子輪和A輪融資時便已下注，最終押中了最多數(shù)量的獨角獸。

本次評估位列第一的依舊是SV Angel，去年排名第二的紅杉資本今年滑落至第四名，Y Combinator和紅杉中國分列第二和第三名。

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最高效的投資人

如果要衡量一個投資機構(gòu)的相對投資實力，一個方法就是，看一看這家機構(gòu)所有的獨角獸投資中，早期投資的比例是多少。換言之，就是看看這家機構(gòu)參與最初期融資的動作有多頻繁。

通過下面的列表可以看出，幾家最高效的投資機構(gòu)是：Y Combinator (18家獨角獸中,16家是早期投資), SV Angel (23家獨角獸中，18家為早期投資), 以及IDG資本 (18家獨角獸中, 11家為早期投資)。

下圖是完整列表，列出了全球頂級投資機構(gòu)的獨角獸投資數(shù)量，以及其中的的獨角獸早期投資數(shù)量。

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獨角獸分布態(tài)勢

總體來看，大多數(shù)獨角獸企業(yè)位于美國（49%），其次是中國（26%）。

排名前十機構(gòu)所支持的獨角獸企業(yè)，同樣也是主要位于美國，之后是中國。

毫無疑問，不論中國還是美國，都相應(yīng)地支持了更多的本國獨角獸企業(yè)。

排名前十中的美國投資機構(gòu)，其獨角獸投資組合中，美國企業(yè)占據(jù)了大半壁江山。而上述所有的投資機構(gòu)（騰訊控股和紅杉中國除外），其獨角獸投資組合中，美國企業(yè)也屬多數(shù)。

紅杉中國支持了最多數(shù)量的中國獨角獸企業(yè)（27家），占中國獨角獸企業(yè)總數(shù)的29%。

在中國和美國以外的地區(qū)，軟銀支持的獨角獸數(shù)量最多（18家）。