英飛凌首席執(zhí)行官Ploss表示：“這是英飛凌戰(zhàn)略發(fā)展過程中具有里程碑意義的一步。我們將能提供最全面的產(chǎn)品組合，連接現(xiàn)實與數(shù)字世界。”

雙方在技術(shù)方面優(yōu)勢高度互補，這將進一步拓展我們在汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)等高速增長市場的市場潛力。

英飛凌將以每股23.85美元收購賽普拉斯,總價值為90億歐元。

到2022年底，收購交易將產(chǎn)生1.8億歐元的年度成本協(xié)同效應(yīng)；從長期來看，年度收益協(xié)同效應(yīng)將達到15億歐元。

交易預(yù)期于2019年底或2020年初完成；預(yù)期將在交易完成后的首個完整財年帶來盈利增值。

整合完成后的未來目標運營模式：9%以上的營收增長，19%的營業(yè)利潤率和13%的投資銷售比率。

英飛凌科技股份公司與賽普拉斯半導(dǎo)體公司今日公布雙方已經(jīng)簽署最終協(xié)議，英飛凌將會以每股23.85美元現(xiàn)金收購賽普拉斯，總企業(yè)價值為90億歐元。

英飛凌首席執(zhí)行官ReinhardPloss表示：”計劃收購賽普拉斯是英飛凌戰(zhàn)略發(fā)展具里程碑意義的一步。我們將會強化并提升公司盈利增長的速度，將業(yè)務(wù)擴展至更廣泛的層面。通過此交易，我們將能為客戶提供最全面的產(chǎn)品組合，連接現(xiàn)實與數(shù)字世界，在汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域開拓新增的增長潛力。此交易也會使公司的商業(yè)模式更具韌性。我們歡迎賽普拉斯的同仁們加入英飛凌，共同致力于我們一貫追求創(chuàng)新的承諾和專注于研發(fā)的投入，以加快推動技術(shù)進步?！?/p>

賽普拉斯總裁兼首席執(zhí)行官HassaneEl-Khoury說：“賽普拉斯團隊很高興能與英飛凌聯(lián)手，共尋下一波科技浪潮中對連接與計算需求大幅增長帶來的數(shù)十億美元的機遇。今天的公告不僅證明了我們團隊在全球提供領(lǐng)先行業(yè)解決方案的實力，同時體現(xiàn)了我們兩家優(yōu)秀企業(yè)強強聯(lián)手能共同實現(xiàn)的愿景。雙方結(jié)合將能提供更安全、無縫的連接，以及更完整的硬件和軟件解決方案和產(chǎn)品，加強客戶的產(chǎn)品和技術(shù)以更好服務(wù)他們的終端市場。此外，兩家公司的業(yè)務(wù)十分匹配，將能為客戶和員工帶來更多和更好的機遇。”

賽普拉斯董事會主席SteveAlbrecht表示：“過去三年，賽普拉斯通過3.0戰(zhàn)略取得了巨大成果，并進行了企業(yè)重組以專注于關(guān)鍵市場。在收到多家企業(yè)的收購意向后，我們與英飛凌達成的交易正是對賽普拉斯團隊戰(zhàn)略和不懈努力的認可。對于賽普拉斯的股東而言，收盤帶來的持續(xù)分紅加上每股23.85美元的現(xiàn)金價格，將為其帶來顯著收益。在競爭激烈的汽車、工業(yè)和消費市場領(lǐng)域，該收購也將創(chuàng)造對于業(yè)內(nèi)而言日益關(guān)鍵的產(chǎn)品機遇。作為董事會的成員，我們十分感激在HassaneEl-Khoury領(lǐng)導(dǎo)下出色的賽普拉斯管理團隊?！?/p>

在高增長市場奠定更堅實的地位

并購賽普拉斯之后，英飛凌將會強化推動結(jié)構(gòu)增長的核心，并將公司的技術(shù)應(yīng)用至更廣泛的領(lǐng)域。這將加速強化公司近年盈利增長的基礎(chǔ)。賽普拉斯擁有包括微控制器、軟件和連接組件等具差異化的產(chǎn)品組合，與英飛凌具領(lǐng)先地位的功率半導(dǎo)體、傳感器和安全解決方案優(yōu)勢高度互補。結(jié)合雙方的技術(shù)資產(chǎn)將能為電動馬達、電池供電裝置和電源供應(yīng)器等高增長應(yīng)用領(lǐng)域提供更全面先進的解決方案。英飛凌的安全專長加上賽普拉斯的連接技術(shù)將使公司加速進入工業(yè)和消費市場的全新物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域。在汽車半導(dǎo)體方面，微控制器和NOR閃存的擴大組合將提供巨大潛力，尤其是在先進的駕駛輔助系統(tǒng)和汽車全新電子架構(gòu)上的應(yīng)用日益重要。

通過賽普拉斯強大的研發(fā)能力和在美國市場的據(jù)點，英飛凌不僅能加強在北美為當?shù)刂匾蛻籼峁┑姆?wù)和產(chǎn)品，同時也能提升在其他重要區(qū)域的實力。公司將在硅谷取得研發(fā)部門，并在戰(zhàn)略重點市場日本擴大布局和市場份額。與此同時，英飛凌希望通過實現(xiàn)巨大的規(guī)模經(jīng)濟效益，使公司業(yè)務(wù)模式能更具韌性?；?018財年備考營收100億歐元，此交易將使英飛凌成為全球第八大芯片制造商。在原來已具全球領(lǐng)先地位的功率半導(dǎo)體和安全控制器的基礎(chǔ)上，英飛凌更將成為汽車電子市場首屈一指的芯片供應(yīng)商。

財務(wù)實力隨全面整合有所提升

此項收購將會提升英飛凌的財務(wù)實力，預(yù)計英飛凌的股東將從交易完成后首個完整財年實現(xiàn)的盈利增長中獲益。資本密度將會下降而自由現(xiàn)金流比率將會提升。英飛凌在盡職調(diào)查中對此交易做出了經(jīng)驗證的銷售和成本協(xié)同假設(shè)。預(yù)計到2022年，預(yù)期的規(guī)模經(jīng)濟將創(chuàng)造每年1.8億歐元的成本協(xié)同效益。雙方互補的產(chǎn)品組合將會提供更多芯片解決方案，長遠帶來的潛在營收協(xié)同效應(yīng)可望每年超過15億歐元。

隨著業(yè)務(wù)成功整合，英飛凌將相應(yīng)調(diào)整其目標運營模式。屆時公司設(shè)定的目標包括：全周期營收增長9%以上，營收利潤率達19%，投資與銷售的比率將降至13%。

本文來源：英飛凌中國