當(dāng)金融機構(gòu)從流量驅(qū)動的信貸規(guī)劃增長，逐漸回歸到金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)，金融科技在其中發(fā)揮的作用將越來越大。

借助移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，流量紅利催生了一批互聯(lián)網(wǎng)巨頭，利用其多元化、綜合化的業(yè)務(wù)，形成了C端客戶入口的優(yōu)勢。針對C端客戶的消費金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了流量的變現(xiàn)，例如以海量的客戶與數(shù)據(jù)、與金融機構(gòu)進行合作;當(dāng)然，也不乏有很多流量方布局了相關(guān)金融牌照，直接開展金融業(yè)務(wù)。當(dāng)對流量的追逐達到一定的程度之后，出現(xiàn)了大量流量運營機構(gòu)，通過短信、電話、網(wǎng)絡(luò)游戲、視頻網(wǎng)站以及其他網(wǎng)絡(luò)平臺來進行金融業(yè)務(wù)的推薦與營銷，流量成本一路高企;而摒棄了場景的現(xiàn)金貸產(chǎn)品無處不在，目標(biāo)客群“同質(zhì)化”，且重復(fù)授信、借新還舊現(xiàn)象愈發(fā)普遍與嚴重，引發(fā)了一系列的行業(yè)性問題。

隨著金融監(jiān)管不斷完善，套利空間收窄，移動用戶的流量紅利逐漸消失，市場發(fā)展從跑馬圈地進入到規(guī)模與質(zhì)量并重的時代，消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式也將發(fā)生一些變化。金融機構(gòu)從流量驅(qū)動的信貸規(guī)模的增長，逐漸回歸到金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)。深挖細分領(lǐng)域的金融需求，通過消費金融與供應(yīng)鏈金融形成縱橫格局，打通金融服務(wù)的毛細血管，成為大勢所趨;而金融科技更需注重提升運營效率，為客戶提供差異化服務(wù)，深度挖掘存量客戶的價值，為支持細分領(lǐng)域的定制化金融服務(wù)提供技術(shù)基礎(chǔ)。

回歸場景，須差異化風(fēng)險管理

場景之所以重要，不外乎有兩類需求。

一、依托于與場景的緊密結(jié)合，客群本身就帶有場景的屬性。同一類場景下批量獲取的信貸客戶特征比較一致，具備類似的消費需求，也屬于類似的客戶群體。因此，切入一個恰當(dāng)?shù)膱鼍?，意味著金融機構(gòu)可以批量獲取想要定位的目標(biāo)客戶。

二、除對客群進行精準定位，場景本身傳遞了諸多信息，如客戶資質(zhì)、消費需求、交易行為、購買偏好等，這些信息可以幫助金融機構(gòu)更好地完成客戶評估，成為有效的客戶識別、風(fēng)險評估、交叉營銷的抓手。

如果說在競爭初期可以通過同質(zhì)化競爭拓展大市場，那么在玩家甚多的現(xiàn)階段，無論是穩(wěn)扎穩(wěn)打的先行者還是來勢洶洶的后進者，實行差異化發(fā)展、深耕細分領(lǐng)域是機構(gòu)發(fā)展的最優(yōu)選擇。因此，消費金融與場景相結(jié)合是長期發(fā)展的趨勢。

金融服務(wù)回歸到場景中，場景的種類繼續(xù)進行橫向拓展，服務(wù)廣度持續(xù)增加，在各個消費領(lǐng)域中尋找金融服務(wù)場景，涵蓋“衣、食、住、行、游、學(xué)、玩、美”等場景，構(gòu)建線上、線下場景消費金融生態(tài)體系，并在細分市場形成發(fā)展的比較優(yōu)勢。需要強調(diào)的是，線下也同樣具有天然的消費場景，具有豐富的基于場景運營的大數(shù)據(jù)，如線下客戶的相關(guān)消費信息、購買產(chǎn)品的品類價格、客戶配送安裝地址等信息。移動互聯(lián)以及人工智能的發(fā)展，將賦能線下場景的線上化，打通線下消費與線上金融服務(wù)的通道。

場景垂直化發(fā)展是未來的又一重要發(fā)展趨勢。伴隨數(shù)字化進程，移動互聯(lián)網(wǎng)正在從上半場的消費互聯(lián)網(wǎng)，向下半場的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展。個人客戶獲得更好的產(chǎn)品與金融服務(wù)是建立在產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)上的。把數(shù)字金融創(chuàng)新下沉到生產(chǎn)制造的產(chǎn)業(yè)鏈中，將數(shù)字化推進到供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)，打通從生產(chǎn)制造到消費服務(wù)的價值鏈，形成從消費到產(chǎn)業(yè)（C2B）的生態(tài)協(xié)同。而滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)需求，關(guān)鍵在于企業(yè)授信方式的創(chuàng)新，傳統(tǒng)模式是將高信用評級企業(yè)的信用分享給上下游的中小企業(yè)，新型模式是利用大數(shù)據(jù)與金融科技手段，升級供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控能力，降低業(yè)務(wù)的綜合成本。

消費金融領(lǐng)域橫跨眾多產(chǎn)業(yè)，如汽車、旅行、教育、數(shù)碼、家電、家具、房產(chǎn)等等，各細分領(lǐng)域之間的生產(chǎn)經(jīng)營模式、產(chǎn)業(yè)鏈格局均有不同發(fā)展特征，這對金融機構(gòu)也提出了更高的要求。相對于無場景支撐的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，場景金融與業(yè)務(wù)深入綁定，需要針對不同的場景特征及客群屬性，實施差異化、更為適配的風(fēng)險管理手段，否則，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、流程和參與者的復(fù)雜容易導(dǎo)致出現(xiàn)特定風(fēng)險點無法覆蓋的問題，如，“培訓(xùn)貸”、“醫(yī)美貸”中B端合作機構(gòu)欺詐風(fēng)險等等。

從消費到產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈金融或迎新生機

消費金融上半場的競技場主要集中在3C分期、教育分期、現(xiàn)金貸等領(lǐng)域，但隨著競爭加劇，獲取用戶的成本也越來越高，深耕垂直領(lǐng)域，縱向發(fā)展，市場需求推動金融需求由消費端向產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈拓展。以家電市場為例，經(jīng)銷商進行經(jīng)營、采購都面臨較大的資金壓力，缺少靈活高效的融資渠道，導(dǎo)致發(fā)展速度及整體服務(wù)水平受到抑制。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)升級上下游對接，解決資金不足、資金周轉(zhuǎn)周期等原因?qū)I(yè)務(wù)發(fā)展造成阻礙的難題，促進整個行業(yè)鏈條的高效發(fā)展。B端各級經(jīng)銷商能力的提升，使得家電市場產(chǎn)業(yè)鏈觸角能夠更好地、更深入地滿足消費者日益增長的需求，更進一步帶動了為C端提供消費能力支持的消費金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。這種B與C聯(lián)動的垂直行業(yè)經(jīng)營能力，對金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理、客戶運營能力均提出了更高要求。

以供應(yīng)鏈的模式，對特定消費場景的深耕更是讓風(fēng)控得以發(fā)展為一個愈發(fā)嚴密安全的閉環(huán)。仍以家電市場為例，從經(jīng)銷商管理、訂單數(shù)等數(shù)據(jù)信息衡量經(jīng)銷商融資需求的合理性和還款能力，以確定是否可以提供借貸服務(wù)。在廠商端，根據(jù)經(jīng)銷商對他們的認可度、產(chǎn)品需求度來衡量供貨商的借貸需求。可以說，通過深耕行業(yè)、獲取上下游數(shù)據(jù)，完整的了解供需雙方是否匹配，從而在家電零售行業(yè)全鏈條的借貸服務(wù)中，打造風(fēng)控閉環(huán)，完整維護一個用戶的生命周期。在垂直領(lǐng)域打造行業(yè)壁壘，開辟新藍海，細分消費金融領(lǐng)域往往具有一定的行業(yè)壁壘，進入門檻高，不易被復(fù)制和洗牌，因此未來的發(fā)展?jié)摿Υ?，更容易形成競爭?yōu)勢。

在相當(dāng)長一段時間，銀行類金融機構(gòu)一直是供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場的“主角”。傳統(tǒng)的銀行融資模式要求的資產(chǎn)、資質(zhì)、抵押物等“高門檻”以及復(fù)雜的審批流程，讓輕資產(chǎn)、抵押物少的各級經(jīng)銷商難以承受。此外，在行業(yè)利潤偏低、上下游客戶的往來款項卻占用了大部分流動資金的情況下，供應(yīng)鏈弱勢方長期以來都面臨缺少金融服務(wù)之困。通過供應(yīng)鏈金融為合作伙伴提供資金支持，幫助合作伙伴整合產(chǎn)業(yè)鏈，擴大雙方合作規(guī)模，是市場的迫切需求。細分領(lǐng)域的垂直挖掘，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了新的發(fā)展模式。

供應(yīng)鏈金融的平臺化、線上化運作，大大降低了運營成本，提高了金融供給的效率。另外，基于對垂直領(lǐng)域的精耕細作，能夠?qū)π袠I(yè)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部影響因素有比較全面的認識，包括產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)格局、風(fēng)險因素等。最后，將大數(shù)據(jù)征信應(yīng)用到小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，注重歷史交易數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)積累和挖掘，動態(tài)數(shù)據(jù)的監(jiān)控，充分運用四流合一確保交易真實性。

縱橫格局，構(gòu)建金融毛細功能

很多行業(yè)的發(fā)展在一定程度上都存在消費金融和供應(yīng)鏈金融的需求，如醫(yī)美、旅游、汽車，擁有大量用戶基礎(chǔ)的行業(yè)，其首先瞄準的是最容易切入的消費金融，通過金融業(yè)務(wù)挖掘市場潛力，擺脫低頻市場燒錢、補貼引流的畸形發(fā)展，改善公司主營業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力。然而，還有大量分散、弱小的上游批發(fā)商亟須在業(yè)務(wù)層面的供應(yīng)鏈上進行金融服務(wù)整合，填補供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的市場空白。例如，旅游市場的B2B2C平臺+供應(yīng)鏈金融+消費金融模式。隨著面向C端的移動互聯(lián)網(wǎng)旅游流量紅利的悄然消退，旅游金融正在逐漸向上游的旅游社延伸，為中小旅行社提供供應(yīng)鏈金融新模式。

場景橫向拓展、縱向延伸，金融服務(wù)深入到消費與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)中。在場景化要求愈加明顯的情況下，聚焦細分領(lǐng)域的線下場景和線上的中小型電商平臺、垂直領(lǐng)域的電商平臺將成為消費金融從業(yè)機構(gòu)爭搶的蛋糕?；趯鼍敖鹑诘难芯颗c挖掘的不斷加深，消費者的實際需求可通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)而真實獲得，根據(jù)不同的需求，支付與融資場景在流程中反復(fù)整合疊加，形成了具有強關(guān)聯(lián)度的金融場景體系。場景消費金融朝著垂直化、生態(tài)化、技術(shù)化、個性化、合規(guī)化等方向發(fā)展，針對長尾客戶的消費場景將會不斷細分與個性化，大類商品的銷售渠道會進一步細分化，從而帶來不同的業(yè)務(wù)場景。物流、電商、公共服務(wù)也會對消費金融的滲透起到關(guān)鍵作用，消費金融與產(chǎn)業(yè)無縫鏈接的特征會更加明顯。

各個場景背后由金融同質(zhì)屬性所關(guān)聯(lián)的各項指標(biāo)則對于不同的場景都有參考價值，消費場景通過金融屬性形成體系，從而促進場景金融向更貼近用戶實際需求的方向進行橫向擴展與縱深挖掘。伴隨著場景的豐富和底層支持能力的強化，把金融業(yè)務(wù)滲透到社會的各個毛細血管當(dāng)中去，引導(dǎo)金融“脫虛向?qū)崱?，更好服?wù)實體經(jīng)濟，特別是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，才可以真正做到普惠金融。

精耕細作，資產(chǎn)發(fā)掘與風(fēng)控能力是核心

細分場景下的金融賦能，成為一種重要的信貸市場切入方式;金融機構(gòu)只能轉(zhuǎn)變思路，著眼于市場上的細分領(lǐng)域，充分進行流量挖掘。但細分場景的切入和開發(fā)，真正成功下沉到每個場景或渠道，意味著需要打造一套適合該領(lǐng)域或場景特點的產(chǎn)品和流程、風(fēng)險管理策略及運營模式。

根據(jù)從場景內(nèi)圈定的目標(biāo)客群特征，充分挖掘客群金融服務(wù)需求，通過提供有針對性的產(chǎn)品和流程設(shè)計，使之轉(zhuǎn)化為信貸用戶。在這個過程中，尤其是流量導(dǎo)入的前期，需要完成大量差異化的設(shè)計、開發(fā)和整合工作，如果開拓的場景眾多，勢必對金融機構(gòu)提出很大挑戰(zhàn)，但如果業(yè)務(wù)僅局限在個別領(lǐng)域內(nèi)，又很難實現(xiàn)信貸規(guī)模的突破。流量的深度挖掘是另一方面，金融機構(gòu)更應(yīng)關(guān)注細分場景下的數(shù)據(jù)信息。其中一些信息可作為客戶風(fēng)險識別和資質(zhì)評估的依據(jù)，但數(shù)據(jù)普遍具有個性化、零散化等特點，很難實現(xiàn)與金融機構(gòu)的平滑對接與有效應(yīng)用，需要大量的數(shù)據(jù)篩選、清洗、加工和標(biāo)準化的工作。

想要撬動細分場景金融，風(fēng)控是核心。從某種角度上來說，細分場景的切入不僅僅單純?yōu)榱双@客，更重要的是為了風(fēng)控。不同場景下的風(fēng)險控制的重點有所不同，針對細分領(lǐng)域流量，需要進行差異化的風(fēng)險管理，在場景中做風(fēng)控。如在反欺詐方面，除了身份欺詐之外，還要對場景端的風(fēng)險有清晰的認知。每個領(lǐng)域、每個細分場景有著天然的差異性，不是依賴通用風(fēng)控策略就可以解決所有細分領(lǐng)域流量風(fēng)控的問題的，需針對特定場景設(shè)計對應(yīng)的風(fēng)控流程、使用有針對性的風(fēng)險管理工具。只有與具體場景業(yè)務(wù)相結(jié)合的風(fēng)險管理才是真正有意義的。同時，細分場景下，風(fēng)控重點不僅在于C端借款人，同時也要綜合考慮B端場景方，兩個層次的風(fēng)控都要做，且兩個層次的風(fēng)控有互相結(jié)合的實踐模式。

總結(jié)

場景以及產(chǎn)業(yè)縱深是各家金融機構(gòu)激烈爭奪的領(lǐng)地，但同時也面臨著進入和開發(fā)的難度。依賴金融機構(gòu)后臺硬功夫的打磨，并非可以一蹴而就的，還很可能失去了搶占市場的先機。鑒于此，可以依靠專業(yè)的金融科技平臺的特長所在，打通場景下的金融服務(wù)通道，圈定目標(biāo)信貸用戶，聚合不同細分場景下的流量，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效整合和標(biāo)準化處理，在與金融機構(gòu)雙方優(yōu)勢互補、雙向賦能下，構(gòu)建“場景+金融”的生態(tài)圈。

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