有人問(wèn)我：在中美貿(mào)易戰(zhàn)這個(gè)時(shí)點(diǎn)，推出數(shù)字貨幣，不怕人家說(shuō)閑話？

我哈哈一笑，我說(shuō)我現(xiàn)在擔(dān)心的是，貨幣一旦數(shù)字虛擬，那種萬(wàn)貫家財(cái)場(chǎng)景的文學(xué)描寫(xiě)，可能戛然而止。如，元鄭廷玉《忍字記》第二折：“我見(jiàn)他家私里外， 倒也著意，將這萬(wàn)貫家財(cái)都與他掌管著?！薄秲号⑿蹅鳌返谖寤兀骸安慌履阊p萬(wàn)貫，落了店都是店家的干系，用不著客人自己費(fèi)心?！崩顪?zhǔn)《不能走那條路》：“他借錢(qián)他就借，只要他有錢(qián)！哪怕他借給人家萬(wàn)貫江山哩！”

不是嗎？時(shí)下人們只要稍加注意，數(shù)字貨幣已經(jīng)緊鑼密鼓悄然而起。2019年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)在半個(gè)月內(nèi)連續(xù)召開(kāi)了三場(chǎng)數(shù)字貨幣專場(chǎng)聽(tīng)證會(huì)，試圖率先建立數(shù)字貨幣領(lǐng)導(dǎo)力。而在這個(gè)時(shí)刻，8月中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見(jiàn)》發(fā)布中，提出支持在深圳開(kāi)展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用。同時(shí)，央行對(duì)外發(fā)布的2019年下半年工作中，也明確要加快推進(jìn)我國(guó)法定數(shù)字貨幣（DC/EP）研發(fā)步伐。

不過(guò)，當(dāng)下百姓，可能還沒(méi)感受到央行數(shù)字貨幣的浪潮，但在全球媒體那里，中國(guó)數(shù)字貨幣將引領(lǐng)一場(chǎng)世界金融變革，可謂對(duì)世界一個(gè)新的創(chuàng)舉。《中國(guó)日?qǐng)?bào)》報(bào)道， 中國(guó)正在測(cè)試推出中國(guó)首款央行數(shù)字貨幣的多種方式。專家們預(yù)測(cè)， 如果一切順利，中國(guó)政府支持的數(shù)字貨幣可能會(huì)比美國(guó)的天秤幣官方發(fā)布時(shí)間更早。到目前為止，天秤幣只是出了白皮書(shū)，而中國(guó)央行的數(shù)字貨幣研究所已經(jīng)開(kāi)始做落地試點(diǎn)了。彭博社這樣跟進(jìn)：中國(guó)將成為全球首個(gè)推出央行數(shù)字貨幣的主要經(jīng)濟(jì)體。Bitcoinist：全球最大經(jīng)濟(jì)體之一正在努力建立自己的數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)。Ambcrypto：在廣泛采用加密貨幣方面，中國(guó)已經(jīng)占據(jù)有利地位。Technode：中國(guó)央行數(shù)字貨幣有利于人民幣的國(guó)際化。

這么說(shuō)來(lái)，人民幣數(shù)字貨幣的腳步似乎越來(lái)越近。但對(duì)多數(shù)人來(lái)說(shuō)，數(shù)字貨幣還是一個(gè)并不清晰的概念。我們知道，目前能夠定義為貨幣的，有幾樣?xùn)|西？第一個(gè)是紙幣，第二個(gè)是硬幣，第三個(gè)是金銀幣，第四個(gè)是紀(jì)念幣，第五個(gè)是數(shù)字貨幣。而當(dāng)前最不確定，也最為復(fù)雜的是“數(shù)字貨幣”，其他的幾個(gè)貨幣形態(tài)，基本上都有了非常明確的概念和使用邊界。

“君子愛(ài)財(cái)，取之有道”，那么這個(gè)數(shù)字貨幣是什么呢？

根據(jù)“ 科普中國(guó)” 科學(xué)百科詞條給出的定義，數(shù)字貨幣簡(jiǎn)稱為DIGICCY，是英文“Digital Currency”的縮寫(xiě)，是電子貨幣形式的替代貨幣。數(shù)字金幣和密碼貨幣都屬于數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣是一種不受管制的、數(shù)字化的貨幣，通常由開(kāi)發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。所以， 歐洲銀行業(yè)管理局將虛擬貨幣定義為：價(jià)值的數(shù)字化表示，不由央行或當(dāng)局發(fā)行，也不與法定貨幣掛鉤，但由于為公眾所接受，所以可作為支付手段，也可以電子形式轉(zhuǎn)移、存儲(chǔ)或交易。

說(shuō)到這里，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)，目前我們推進(jìn)的是中國(guó)法定數(shù)字貨幣（DC/EP），與前面給出的定義顯然有出入。這里的DC/EP是央行數(shù)字貨幣的英文簡(jiǎn)稱，中國(guó)人民銀行前行長(zhǎng)周小川在2018年“金融改革與發(fā)展” 記者會(huì)上，曾經(jīng)這樣解釋道：DC， digital currency，是數(shù)字貨幣；EP， electronic payment，是電子支付。周小川當(dāng)時(shí)強(qiáng)調(diào)，研究數(shù)字貨幣不是說(shuō)讓貨幣去實(shí)現(xiàn)某一種技術(shù)方案的應(yīng)用， 而是說(shuō)本質(zhì)上要追求零售支付系統(tǒng)的方便性、快捷性和低成本。

你看，理論家一開(kāi)口，老百姓真的插不上話。如此講數(shù)字貨幣， 可能許多人還是云里霧里。所以， 我得換個(gè)接地氣的說(shuō)法：DC/EP其實(shí)就是數(shù)字化的人民幣，或者干脆叫電子版人民幣，說(shuō)白了就是住在你手機(jī)里面的現(xiàn)金，無(wú)論是網(wǎng)購(gòu)還是線下買(mǎi)東西，只要有手機(jī)就可以一鍵搞定。

《大學(xué)》里面有句話，用在數(shù)字貨幣頭上，一點(diǎn)不為過(guò)：“德者， 本也；財(cái)者，末也。”人們不免欲問(wèn)，這跟支付寶與微信支付有什么區(qū)別呢？

應(yīng)該說(shuō)，它們之間的區(qū)別非常大，其中最本質(zhì)的區(qū)別就是DC/EP是法定貨幣+電子貨幣+支付平臺(tái)的結(jié)合體，這一點(diǎn)我們從它的簡(jiǎn)稱就能看出來(lái)：DC=digital currency，是數(shù)字貨幣的意思；EP=electronic payment，則代表了電子支付。而微信、支付寶只是一個(gè)第三方支付平臺(tái)，最后還是要找銀行結(jié)算，并支付手續(xù)費(fèi)。

《大學(xué)》里面還有一句話講得好：“仁者以財(cái)發(fā)身，不仁者以身發(fā)財(cái)?！碑?dāng)我們弄清數(shù)字貨幣概念后，有人不免有些擔(dān)憂，特別是聯(lián)想到這幾年的比特幣等，簡(jiǎn)直就是一場(chǎng)鬧劇。其實(shí)，我們國(guó)家的數(shù)字貨幣，與這些加密貨幣完全是兩碼事。在這里，央行數(shù)字貨幣一定是具有國(guó)家信用，與法定貨幣等值。

試問(wèn)，央行數(shù)字貨幣的意義到底是什么？

中國(guó)近代政治家于右任提醒過(guò)：“計(jì)利當(dāng)計(jì)天下利，求名應(yīng)求萬(wàn)世名?！币馑季褪窃谀愫饬坷娴臅r(shí)候，應(yīng)看到更廣闊的世界，以天下的利益為重。當(dāng)你追求美名的時(shí)候，應(yīng)看到更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)空，應(yīng)想著流芳萬(wàn)世。做人，不要只顧眼前的小名小利，能幫助多少人，能滿足多少人的需求，就決定著能擁有多大的財(cái)富！時(shí)下我們提出的數(shù)字貨幣至少有三大優(yōu)勢(shì)：

更有利于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。我們都知道，傳統(tǒng)的紙幣發(fā)行后，對(duì)它的流通基本上沒(méi)有任何有效的監(jiān)控手段，它干了什么、買(mǎi)了什么都無(wú)從得知。而數(shù)字貨幣能隨時(shí)采集創(chuàng)造、計(jì)賬、流動(dòng)的數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，就能為貨幣投放、貨幣政策的制定與實(shí)施提供高價(jià)值的參考，簡(jiǎn)而言之，國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控將變得更加精準(zhǔn)高效。

更為便捷可靠成本低。從貨幣發(fā)展史來(lái)說(shuō)，貨幣向低成本、可靠、便捷的方向發(fā)展是不可逆的趨勢(shì)。我們不妨想想，從貝殼到銀錠到紙幣，錢(qián)的形態(tài)正變得越來(lái)越自由，那么紙幣過(guò)后就必然是數(shù)字貨幣。有人說(shuō)移動(dòng)支付也很方便?。〉窃?a href="http://m.makelele.cn/tongxin/" target="_blank">通信網(wǎng)絡(luò)不好的地區(qū)，微信、支付寶是用不了的，并且我們前面說(shuō)過(guò)，它們只是第三方支付平臺(tái)，錢(qián)需要在銀行和平臺(tái)之間倒來(lái)倒去，非常麻煩。集法定貨幣+電子貨幣+支付平臺(tái)為一體的DC/EP可以完美地解決所有問(wèn)題。

更加有效精準(zhǔn)打擊違法犯罪?，F(xiàn)有的支付手段可能相對(duì)容易偽造，并被用于洗錢(qián)和為恐怖主義融資。事實(shí)上，假幣在我國(guó)是一個(gè)大問(wèn)題。無(wú)論誰(shuí)使用現(xiàn)在我國(guó)最大面額的100元人民幣的鈔票支付，通常鈔票會(huì)立即被檢查。央行數(shù)字貨幣一出世，毫無(wú)疑問(wèn)假幣的市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越小，直至消失。此外，數(shù)字貨幣的交易信息可以被監(jiān)控，那么傳統(tǒng)紙幣的匿名特性就不復(fù)存在了， 意味著洗錢(qián)、逃稅、恐怖融資等犯罪行為的溫床被打掉了。

就像民間百姓說(shuō)的：財(cái)富如同蜜蜂，當(dāng)你成為花朵，散發(fā)出芳香的時(shí)候，蜜蜂自然就被你吸引來(lái)了。由于央行數(shù)字貨幣有以上這些優(yōu)勢(shì)， 這才使得中國(guó)急于去做好這項(xiàng)工作。美國(guó)彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所的金融科技和中國(guó)問(wèn)題專家馬丁·喬爾曾帕認(rèn)為，中國(guó)加速研發(fā)數(shù)字貨幣是對(duì)美國(guó)臉書(shū)公司今年夏天宣布將在2020年向市場(chǎng)推出自己的加密貨幣天秤幣作出的反應(yīng)。喬爾曾帕說(shuō)：“如果臉書(shū)沒(méi)有宣布推出天秤幣，中國(guó)人可能不會(huì)那么急。”

中國(guó)央行研究局局長(zhǎng)王信也說(shuō)，天秤幣讓中國(guó)研發(fā)自己的數(shù)字貨幣變得更加緊迫，中國(guó)在電子支付方面起步很早，但需要做很多工作來(lái)鞏固我們的領(lǐng)先地位?！彼€說(shuō)，天秤幣可能會(huì)讓世界受到美元和美國(guó)的支配。

德國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所金融市場(chǎng)專家馬庫(kù)斯·德馬里說(shuō)：“由美國(guó)公司控制的在全世界取得成功的數(shù)字貨幣對(duì)北京來(lái)說(shuō)將是一場(chǎng)噩夢(mèng)。” 他還說(shuō)，中國(guó)央行有意創(chuàng)造“電子元”，即使它將與金融機(jī)構(gòu)和科技公司一起推出。

別忘記，民間百姓還有另一句話：財(cái)富如同蜜蜂，放大自己的格局，才能讓自己成為靈魂有香氣的花朵。中國(guó)有廣闊的大市場(chǎng)，這是中國(guó)加快數(shù)字貨幣工作的重要基礎(chǔ)。尤其隨著我國(guó)數(shù)字付款方式不斷擴(kuò)大，這也倒逼我們加快數(shù)字貨幣發(fā)展。如今在許多大城市，大多數(shù)人主要通過(guò)智能手機(jī)用微信或支付寶等支付費(fèi)用。德意志銀行全球交易業(yè)務(wù)首席分析師陳文雄認(rèn)為， 目前中國(guó)消費(fèi)者完全依賴騰訊或阿里巴巴等非銀行的數(shù)字支付系統(tǒng)， 這原本不是問(wèn)題，但是如果這些數(shù)字企業(yè)失敗，消費(fèi)者可能會(huì)對(duì)銀行外的數(shù)字支付系統(tǒng)失去信心。而央行支持?jǐn)?shù)字貨幣工作，無(wú)疑可以提高金融穩(wěn)定水平。

可以肯定，對(duì)于數(shù)字貨幣這一新生事物，央行一直秉持謹(jǐn)慎態(tài)度，但在貨幣形態(tài)重大革命之際， 央行正在加快研發(fā)進(jìn)展。據(jù)了解， 從2014年至今，央行數(shù)字貨幣（DC/ E P）的研究已經(jīng)進(jìn)行了五年，正“呼之欲出”。在運(yùn)營(yíng)架構(gòu)方面， 據(jù)透露將采取“雙層運(yùn)營(yíng)體系”。此外，央行數(shù)字貨幣研究所旗下公司也正在積極招納技術(shù)良才。自去年以來(lái)，研究人員以“996”模式工作加快推進(jìn)。該模式是技術(shù)行業(yè)的流行說(shuō)法，意思是指從早晨9點(diǎn)工作到晚上9點(diǎn)，每周工作6天。未來(lái)數(shù)字貨幣的雛形已經(jīng)確立。

央行的數(shù)字貨幣到底是一個(gè)什么模樣？

從央行數(shù)字貨幣看，加密資產(chǎn)的自然屬性就是去中心化，但央行數(shù)字貨幣一定要堅(jiān)持中心化的管理模式。具體來(lái)說(shuō)，央行數(shù)字貨幣既可以像現(xiàn)金一樣易于流通，有利于人民幣的流通和國(guó)際化，同時(shí)又可以實(shí)現(xiàn)可控匿名，我們要在保證交易雙方是匿名的同時(shí)保證“三反”（反洗錢(qián)、反恐怖融資、反逃稅），這兩者之間要取得平衡。具體說(shuō)：

——從央行數(shù)字貨幣的發(fā)行來(lái)看，它采取的是雙層運(yùn)營(yíng)體系，也就是央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。

杜甫在《貧交行》中，有一句很有意思的話：“君不見(jiàn)管鮑貧時(shí)交，此道今人棄如土?！痹谶@里， 單層運(yùn)營(yíng)體系，是指央行直接對(duì)公眾發(fā)行數(shù)字貨幣。雙層運(yùn)營(yíng)體系， 則是指央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。

顯然，雙層運(yùn)營(yíng)體系首先是符合中國(guó)的國(guó)情，并且有助于化解風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中以及金融脫媒的問(wèn)題。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是央行做上層，商業(yè)銀行做第二層，這種雙重投放體系，既能利用現(xiàn)有資源調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行積極性，也能夠順利提升數(shù)字貨幣的接受程度。

這里的雙層運(yùn)營(yíng)體系，不會(huì)改變流通中貨幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因?yàn)闉榱吮ＷC央行數(shù)字貨幣不超發(fā)， 商業(yè)機(jī)構(gòu)需要向央行全額繳納準(zhǔn)備金，央行數(shù)字貨幣依然是中央銀行負(fù)債，由中央銀行信用擔(dān)保，具有無(wú)限法償性。

值得一提的是，央行研發(fā)的法定數(shù)字貨幣主要目的是實(shí)現(xiàn)M0（流通中現(xiàn)金）替代。這就是說(shuō)，用央行數(shù)字貨幣再去做一次M1（狹義貨幣）、M2（廣義貨幣）的替代，無(wú)助于提高支付效率，且會(huì)對(duì)現(xiàn)有的系統(tǒng)和資源造成巨大浪費(fèi)。相比之下，現(xiàn)有的M0容易匿名偽造，存在用于洗錢(qián)、恐怖融資等的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，電子支付工具，比如銀行卡和互聯(lián)網(wǎng)支付，基于現(xiàn)有銀行賬戶緊耦合的模式，公眾對(duì)匿名支付的需求又不能完全滿足，所以電子支付工具無(wú)法完全替代M0。特別是在賬戶服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)覆蓋不佳的地區(qū)，民眾對(duì)于現(xiàn)鈔依賴程度還是比較高的。所以我們DC/EP的設(shè)計(jì)，保持了現(xiàn)鈔的屬性和主要特征，也滿足了便攜和匿名的需求， 是替代現(xiàn)鈔比較好的工具。

—— 對(duì)于是否采用區(qū)塊鏈技術(shù)的問(wèn)題，央行層面將保持技術(shù)中性，不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，不一定依賴某一種技術(shù)路線。但對(duì)清算機(jī)構(gòu)肯定會(huì)有影響。

唐朝詩(shī)人張謂說(shuō)道：“世人結(jié)交須黃金，黃金不多交不深。”人們知道，央行數(shù)字貨幣研究的進(jìn)程已經(jīng)持續(xù)了5年，但資深金融分析師指出，去年是大力加速的一年?！把胄惺艿揭恍┩饬τ绊?，在過(guò)去一年加班加點(diǎn)研發(fā)數(shù)字貨幣”。說(shuō)去年6 月中國(guó)央行數(shù)字貨幣研究所一個(gè)月內(nèi)公布了4項(xiàng)專利申報(bào)，而到去年9 月，央行總計(jì)申請(qǐng)了49項(xiàng)法定數(shù)字貨幣專利。

前不久，央行在下半年需重點(diǎn)做好的工作安排中也提到加快法定數(shù)字貨幣研究計(jì)劃。央行提出，加快推進(jìn)我國(guó)法定數(shù)字貨幣研發(fā)步伐，跟蹤研究國(guó)內(nèi)外虛擬貨幣發(fā)展趨勢(shì)，繼續(xù)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治。

在分析人士看來(lái)，央行數(shù)字貨幣的研發(fā)和落地將對(duì)現(xiàn)有清算機(jī)構(gòu)造成一定的沖擊。CF40常務(wù)理事、中國(guó)銀聯(lián)股份限公司董事長(zhǎng)邵伏軍直言，“銀聯(lián)作為支付清算機(jī)構(gòu)，我們真正關(guān)心數(shù)字貨幣出現(xiàn)后，數(shù)字貨幣得到大量運(yùn)用，支付清算機(jī)構(gòu)還在不在？將扮演什么角色？說(shuō)實(shí)話這是對(duì)我們最大的挑戰(zhàn)，也是我們最關(guān)注的問(wèn)題。”

他提到，“從商業(yè)數(shù)字貨幣角度來(lái)看，整個(gè)交易下來(lái)對(duì)轉(zhuǎn)結(jié)清算機(jī)構(gòu)是顛覆性的變革，我們目前看不到商業(yè)銀行，看不到商業(yè)銀行的賬戶，看不到轉(zhuǎn)結(jié)清算機(jī)構(gòu)在其中起什么作用，也有可能就沒(méi)了。從法定數(shù)字貨幣這個(gè)角度來(lái)看，是不是也要考慮與現(xiàn)有電子支付體系怎么銜接？”

易觀金融行業(yè)資深分析師王蓬博也表示，央行的數(shù)字貨幣研究對(duì)現(xiàn)有的體系會(huì)進(jìn)行一定的補(bǔ)充和完善， 但同時(shí)技術(shù)的深入研究和落地會(huì)對(duì)清算機(jī)構(gòu)造成一定沖擊?！霸械闹Ц杜c清算機(jī)構(gòu)強(qiáng)相關(guān)的關(guān)系被新技術(shù)打破，這導(dǎo)致清算機(jī)構(gòu)在中間的作用可能就沒(méi)有那么高了”。

——央行數(shù)字貨幣一定會(huì)加載有利于貨幣職能的智能合約，但對(duì)于超過(guò)貨幣職能的智能合約還是會(huì)保持比較審慎的態(tài)度。

唐朝詩(shī)人李白說(shuō)得更露骨：“萬(wàn)兩黃金容易得，知心一個(gè)也難求?！?因?yàn)檠胄袛?shù)字貨幣所具有的貨幣職能（交易媒介、價(jià)值儲(chǔ)藏、計(jì)賬單位） 決定其如果加載了超出其貨幣職能的智能合約，就會(huì)使其退化成有價(jià)票證，降低可使用程度，會(huì)對(duì)人民幣國(guó)際化產(chǎn)生不利影響。

這里值得一提的是，有專家分析認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣將采取雙層運(yùn)營(yíng)體系，在這個(gè)體系下也存在兩種情況。一種情況是在央行、商業(yè)銀行雙層投放體系下，區(qū)塊鏈覆蓋數(shù)字貨幣的發(fā)行以及流通的全過(guò)程，整個(gè)交易的轉(zhuǎn)結(jié)由區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)協(xié)議直接完成。這將摒棄支付清算機(jī)構(gòu)，同時(shí)轉(zhuǎn)結(jié)的支付機(jī)構(gòu)也被邊緣化。

另一種情況是，在雙層運(yùn)營(yíng)體系中，代理發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)字貨幣設(shè)置自己的標(biāo)識(shí)，比如工行發(fā)行有工行的標(biāo)識(shí)，農(nóng)行有農(nóng)行的標(biāo)識(shí)， 支付清算機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行改造以支持?jǐn)?shù)字貨幣的轉(zhuǎn)結(jié)清算，通過(guò)向央行繳納準(zhǔn)備金獲得數(shù)字貨幣的發(fā)行量，發(fā)行的數(shù)字貨幣成為代理投放機(jī)構(gòu)的負(fù)債。這種情況類似于現(xiàn)有的銀行賬戶體系中，多一個(gè)數(shù)字貨幣的賬戶。

從技術(shù)手段上，雙層運(yùn)營(yíng)體系需建立一個(gè)連接各家銀行數(shù)字貨幣支付轉(zhuǎn)結(jié)的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，這時(shí)數(shù)字貨幣賬戶發(fā)生跨行交易， 支付清算機(jī)構(gòu)可以對(duì)發(fā)行機(jī)構(gòu)最終使用者結(jié)算金額進(jìn)行記錄，而轉(zhuǎn)結(jié)清算機(jī)構(gòu)能夠發(fā)揮作用，在里面能夠找到角色。

屆時(shí)將應(yīng)用于什么樣的場(chǎng)景呢？

唐朝詩(shī)人白居易說(shuō)：“勸君少干名，名是錮身鎖。勸君少求利，利是焚身火。”按照目前狀況判斷， 央行數(shù)字貨幣或?qū)⒏嘤糜诹闶蹣I(yè)務(wù)。北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉表示，數(shù)字貨幣主要針對(duì)的是個(gè)人，主要針對(duì)的是零售。它對(duì)于批發(fā)、對(duì)于機(jī)構(gòu)、對(duì)大額實(shí)時(shí)交易的影響幾乎是沒(méi)有的。

央行具體主抓官員穆長(zhǎng)春表示，現(xiàn)階段央行數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)注重M0（紙鈔和硬幣）的替代。在設(shè)計(jì)上，保持了現(xiàn)鈔的屬性和主要特征，也滿足了便攜和匿名的需求。

在發(fā)行和流通環(huán)節(jié)，根據(jù)央行數(shù)字貨幣研究項(xiàng)目組的介紹，未來(lái)數(shù)字貨幣的運(yùn)送方式也從紙幣的物理運(yùn)送變成了電子運(yùn)送。

說(shuō)到這里，詩(shī)人杜牧提醒道：“莫言名與利，名利是身仇。”數(shù)字貨幣存儲(chǔ)在云計(jì)算空間，因此， 法定數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會(huì)極大提高。而對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，未來(lái)到銀行取錢(qián)時(shí)，既可以選擇兌換實(shí)物現(xiàn)金，也可以選擇兌換數(shù)字貨幣。

穆長(zhǎng)春稱，“央行數(shù)字貨幣必須有高擴(kuò)展性，高并發(fā)的性能， 它是用于小額零售高頻的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。”而且為了引導(dǎo)央行數(shù)字貨幣用于小額零售場(chǎng)景，不對(duì)存款產(chǎn)生擠出效應(yīng)，避免套利和壓力環(huán)境下的順周期效應(yīng)，央行數(shù)字貨幣還可以根據(jù)不同級(jí)別錢(qián)包設(shè)定交易限額和余額限額。

穆長(zhǎng)春介紹，央行法定數(shù)字貨幣是M0替代，如果要達(dá)到零售級(jí)別，高并發(fā)是繞不過(guò)去的一個(gè)問(wèn)題?！叭ツ觌p十一時(shí)，網(wǎng)聯(lián)的交易峰值達(dá)到了92771筆/秒，相較而言， 比特幣是每秒7筆；以太坊是每秒10 筆到20筆；Libra根據(jù)它剛發(fā)的白皮書(shū)，每秒1000筆?！?/p>

中鈔區(qū)塊鏈技術(shù)研究院的院長(zhǎng)張一鋒表示，“在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)里， 數(shù)字貨幣將由以國(guó)家主權(quán)信用做背書(shū)的中央銀行發(fā)行，這是貨幣幾千年發(fā)展歷史里一個(gè)進(jìn)化的結(jié)果?！?/p>

我相信，“我命由我不由天”。

數(shù)字貨幣作為技術(shù)活，許多話我必須借助專家之口，以提高文章的權(quán)威性。但目前各項(xiàng)技術(shù)準(zhǔn)備， 可謂萬(wàn)事俱備，只欠落地的東風(fēng)。慶幸的是，不久前下發(fā)的支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的文件里，一條數(shù)字貨幣的指導(dǎo)意見(jiàn)赫然入目：支持深圳開(kāi)展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用。

我們都知道，深圳人口非常年輕，在移動(dòng)支付方面具備非常好的用戶和技術(shù)基礎(chǔ)。這個(gè)消息一出， 意味著深圳成為了央行的數(shù)字貨幣第一塊“試驗(yàn)田”，同時(shí)也是“第一個(gè)吃螃蟹”的城市。

所以，憑借著深圳和大灣區(qū)國(guó)際貿(mào)易、航運(yùn)和科技產(chǎn)業(yè)的巨大國(guó)際影響力，央行數(shù)字貨幣將在這里發(fā)揮出巨大威力，直接帶動(dòng)人民幣國(guó)際化。而從國(guó)家戰(zhàn)略層面來(lái)說(shuō)， 法定數(shù)字貨幣事關(guān)我國(guó)能否在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代取得國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。特別是隨著世界各國(guó)相繼開(kāi)進(jìn)戰(zhàn)場(chǎng)， 數(shù)字貨幣可謂已經(jīng)進(jìn)入了大國(guó)博弈的時(shí)代。

再一次祝福，中國(guó)直接宣布數(shù)字貨幣即將在深圳落地試驗(yàn)，這意味著中美又將在這個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。但不管怎么說(shuō)，我們得先給國(guó)家的進(jìn)取與創(chuàng)新點(diǎn)一個(gè)大大的贊，希望我們?cè)谶@場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)上勇立潮頭，一馬當(dāng)先！

來(lái)源： ichinado