根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查，2019年第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收表現(xiàn)，受惠于年底銷售旺季以及因應(yīng)美中貿(mào)易沖突客戶提前備貨需求增加，激勵整體位元出貨量成長近15%，另一方面在供應(yīng)商庫存水位改善下，抑制了以低價對Wafer市場倒貨的力道，進而帶動合約價跌幅收斂，第三季產(chǎn)業(yè)營收季成長為10.2%，達到約119億美元。

展望2019年第四季，在合約價反應(yīng)鎧俠(Kioxia)位于四日市廠區(qū)跳電事件沖擊止跌反彈后，加上旺季市場需求回溫，將有助于各供應(yīng)商的獲利表現(xiàn)有所改善。

2019年Q3 NAND Flash廠商營收排名，單位：百萬美元。（匯率略有變動）

三星電子(Samsung)

延續(xù)在服務(wù)器、移動設(shè)備等高容量產(chǎn)品的優(yōu)勢，隨著Intel新平臺以及下半年多款旗艦機陸續(xù)推出，三星第三季的位元出貨較第二季成長逾10%，庫存水位于第三季達到平穩(wěn)，平均銷售單價跌幅則收斂至5%以內(nèi)，營收達到39.87億美元，較第二季成長5.9%。

從產(chǎn)能分析，三星仍照原計劃逐季縮減Line12的2D NAND產(chǎn)品，并在持續(xù)轉(zhuǎn)進新制程的同時，維持相同的3D NAND投片規(guī)模。在新產(chǎn)能方面，西安二期仍依規(guī)劃于2020年上半年投產(chǎn)，而平澤二廠預(yù)定明年下半年開始營運。

SK海力士(SK Hynix)

在第二季位元出貨大幅成長40%后，SK Hynix第三季位元出貨稍微放緩，季減1%，但受惠于價格逐漸穩(wěn)定以及Wafer產(chǎn)品銷售比重下降，平均銷售單價較前一季上漲4%，使得整體NAND Flash營收達11.46億美元，季成長3.5%。

以產(chǎn)能規(guī)劃而言，受到2D NAND產(chǎn)能縮減影響，今年SK Hynix整體產(chǎn)能呈現(xiàn)逐季遞減，而主流的3D NAND則小幅擴產(chǎn)，新增產(chǎn)能主要設(shè)于M15。

鎧俠(Kioxia)

盡管受到四日市廠區(qū)跳電事件影響，但受惠于旺季需求拉升以及蘋果新機備貨的需求的帶動下，位元出貨仍較前一季成長逾20%，但由于平均銷售單價下跌約5%，使得整體營收來到22.27億美元，季成長14.3%。

從產(chǎn)能方面觀察，四日市廠區(qū)雖已恢復(fù)全線營運，但已影響其今年位元產(chǎn)出增長低于其他競爭者。在2020年規(guī)劃方面，巖手縣K1廠已于10月竣工，預(yù)計最快在2020年上半年提供產(chǎn)出，有助于位元產(chǎn)出的市場占比回到跳電前水平。

西部數(shù)據(jù)(Western Digital)

在旺季需求推動下，西數(shù)第三季位元出貨表現(xiàn)，季增約9%，而平均銷售單價也因四日市廠區(qū)跳電事件以及需求增加而止跌，帶動第三季營收達16.32億美元，較上季成長8.4%。

從產(chǎn)能規(guī)劃來看，四日市廠區(qū)跳電后，產(chǎn)線于七月中旬起逐漸恢復(fù)，關(guān)于產(chǎn)能損失的最新說法為4 Exabytes。而在新產(chǎn)線的部分，西數(shù)第三季在巖手縣K1廠投資達6,400萬美元，預(yù)計2020年起提供BiCS4或更先進制程的產(chǎn)出。

美光(Micron)

基于移動設(shè)備出貨成長以及客戶端備貨需求涌現(xiàn)，美光第三季NAND Flash營收較上季成長4.7%，達15.3億美元。在位元出貨方面，由于7、8月有客戶轉(zhuǎn)單，本季成長逾10%，但平均銷售單價季度跌幅仍逾5%。

在產(chǎn)能方面，美光于八月宣布新加坡新廠正式投入營運，將對轉(zhuǎn)進新制程結(jié)構(gòu)有助益，至于其他在新加坡以及Manassas的產(chǎn)能則未有太多變化。

英特爾(Intel)

英特爾第三季受惠于Enterprise SSD與Client SSD的出貨顯著增長，位元出貨量季成長超過50%；另一方面，即便客戶采用更多新制程以及高容量產(chǎn)品，平均銷售單價仍有超過10%的下跌。總體而言，營收來到12.9億美元，較上季大幅成長37.2%。

在產(chǎn)能方面，英特爾大連廠仍將維持原產(chǎn)能直至年底，目前亦未提及2020年有增產(chǎn)規(guī)劃。

本文來源DRAMeXchange