半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2019年的低迷，但其在2020年的潛力卻被很多業(yè)內(nèi)人士看好。摩根大通分析師Harlan Sur在其于去年年底發(fā)布的一則研究報(bào)告中指出，半導(dǎo)體市場(chǎng)將于2020年復(fù)蘇，預(yù)測(cè)到 2020 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體營(yíng)收將增長(zhǎng)4至7%，利潤(rùn)也將增長(zhǎng)8至12%。

同時(shí)，伴隨著類似5G、人工智能和HPC等應(yīng)用的崛起，很多廠商也在近期加大了他們?cè)诎雽?dǎo)體業(yè)務(wù)上的投資。從他們的投資方向上看，又能讓我們窺見哪些市場(chǎng)信息？

晶圓代工廠不惜彈藥

在制造工藝演進(jìn)到10nm之后，晶圓廠都在為摩爾定律的繼續(xù)前進(jìn)而做各種各樣的努力，EUV則是被看作的第一個(gè)倚仗。而從EUV光刻機(jī)ASML的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)我們可以看到，其2019年Q4季度的財(cái)報(bào)中顯示，ASML全年EUV光刻機(jī)訂單量達(dá)到了62億歐元，總計(jì)出貨了26臺(tái)EUV光刻機(jī)，比2018年的18臺(tái)有了明顯增長(zhǎng)，使得EUV光刻機(jī)的營(yíng)收占比也從23%提升到了31%。同時(shí)，ASML還預(yù)計(jì)2020年，公司將交付35臺(tái)EUV光刻機(jī)，2021年則會(huì)達(dá)到45臺(tái)到50臺(tái)的交付量，是2019年的兩倍左右。

除了光刻機(jī)外，其他如刻蝕機(jī)等設(shè)備購(gòu)買、工藝研發(fā)也都需要大量的資金，這就驅(qū)使這些廠商揮起了“金元大棒”。

—2019年二季度，臺(tái)積電就宣布其利用EUV技術(shù)的7nm增強(qiáng)版（7nm+）開始量產(chǎn)，這是臺(tái)積電第一次、也是行業(yè)第一次量產(chǎn)EUV極紫外光刻技術(shù)。根據(jù)臺(tái)積電的發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，其7nm以下的工藝也將導(dǎo)入EUV技術(shù)。據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，臺(tái)積電5nm制程將于今年第二季度量產(chǎn)。據(jù)臺(tái)積電介紹， 5nm是臺(tái)積公司第二代使用極紫外光（EUV）技術(shù)的制程，其已展現(xiàn)優(yōu)異的光學(xué)能力與符合預(yù)期的良好芯片良率。

據(jù)悉，其 5nm 已于2019年三月進(jìn)入試產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)將于2020年開始量產(chǎn)。同時(shí)，我們也知道，臺(tái)積電的多條產(chǎn)業(yè)已處于滿載狀態(tài)，訂單供不應(yīng)求，為了確保接下來(lái)7nm、5nm的供應(yīng)，臺(tái)積電也正在加快設(shè)備購(gòu)買，除了ASML以外，受益的廠商還包括了KLA科磊、應(yīng)用材料等公司。而根據(jù)臺(tái)積電的投資計(jì)劃中看，臺(tái)積電在2020年的投資將達(dá)到150-160億美元，也是臺(tái)積電史上最高的資本支出。據(jù)悉，在他們的投入中，80%的開支會(huì)用于先進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)增，包括7nm、5nm及3nm，另外20%主要用于先進(jìn)封裝及特殊制程。而先進(jìn)工藝中所用到的EUV極紫外光刻機(jī)，一臺(tái)設(shè)備的單價(jià)就可以達(dá)到1.2億美元，可見半導(dǎo)體設(shè)備也將是其投資中很重要的一部分。

其次，人力成本也是臺(tái)積電在先進(jìn)工藝上的又一重要投入。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道顯示，臺(tái)積電在勞動(dòng)部“臺(tái)灣就業(yè)通”網(wǎng)站大舉征才超過(guò)1，500多個(gè)職缺，涵蓋半導(dǎo)體工程師、設(shè)備工程師、光學(xué)工程師及制程技術(shù)員等，以支持5nm的發(fā)展。

為了保證資金充足，臺(tái)積電甚至多年來(lái)首次對(duì)外公開募資20億美元，以充實(shí)其彈藥庫(kù)。

而一直將超越臺(tái)積電視為發(fā)展目標(biāo)的三星，近年來(lái)也在先進(jìn)工藝上不斷砸下重金。根據(jù)三星的規(guī)劃，他們打算在未來(lái)十年投資1160億美元，力爭(zhēng)成為世界級(jí)的存儲(chǔ)芯片、邏輯芯片領(lǐng)導(dǎo)者。按照三星的計(jì)劃，當(dāng)中有636億是用來(lái)做技術(shù)研發(fā)的，另外的五百多億是建設(shè)晶圓廠基礎(chǔ)設(shè)施。在這些銀元的支持下，三星也開啟了“買買買”。

在去年年底被傳向ASML下了一個(gè)15臺(tái)EUV光刻機(jī)訂單后，今年一月，又有纖細(xì)表示三星計(jì)劃斥資33.8億美元采購(gòu)20臺(tái)EUV光刻機(jī)。據(jù)報(bào)道，這批EUV設(shè)備不僅會(huì)用于7/5nm等邏輯工藝，還會(huì)用在DRAM內(nèi)存芯片生產(chǎn)上。

早前，三星還宣布，其位于華城的V1工廠已經(jīng)開始量產(chǎn)。據(jù)悉，V1廠為三星第一條專門生產(chǎn)EUV技術(shù)的生產(chǎn)線，該工廠已經(jīng)開始量產(chǎn)的產(chǎn)品為7nm 7LPP、6nm 6LPP工藝。按照三星的計(jì)劃，到2020年底V1生產(chǎn)線投資金額將達(dá)到60億美元，7nm以及先進(jìn)制程產(chǎn)能將比去年增加3倍。

在頭部晶圓代工廠商在7nm、5nm，甚至是3nm上交鋒的同時(shí)，大陸晶圓代工廠則在14nm工藝上取得了不錯(cuò)的成績(jī)。14nm雖然不是目前最先進(jìn)的工藝，但其可用于中高端AP/SoC、GPU、HPC、高性能ASIC、FPGA等制造環(huán)節(jié)，這些場(chǎng)景正符合未來(lái)人工智能及物聯(lián)網(wǎng)的核心應(yīng)用需求。因此，14nm還有很大的市場(chǎng)潛力。大陸代工廠也為14nm和下一階段的先進(jìn)工藝進(jìn)行了大量的投入。

2月18日，中芯國(guó)際對(duì)外披露了去年的重要設(shè)備交易，公告稱，2019年3月12日至2020年2月17日，公司向泛林團(tuán)體發(fā)出了用于生產(chǎn)晶圓的機(jī)器訂單，購(gòu)買單總價(jià)約6億美元。根據(jù)公告，此次購(gòu)買設(shè)備是為了應(yīng)對(duì)客戶的需要，擴(kuò)大其產(chǎn)能、把握市場(chǎng)商機(jī)及增長(zhǎng)。

根據(jù)中芯國(guó)際的發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，除了14nm及改進(jìn)型12nm工藝之外，今年底前中芯國(guó)際還會(huì)試產(chǎn)N+1代工藝，據(jù)中芯國(guó)際在其Q4財(cái)報(bào)會(huì)議上的消息顯示，N+1和7nm工藝非常相似，唯一區(qū)別在于性能方面，N+1工藝的提升較小，市場(chǎng)基準(zhǔn)的性能提升應(yīng)該是35%。

為了獲得更好的支持，中芯國(guó)際也在早前發(fā)行了六億美元的債券。

至于如華虹和華潤(rùn)微電子等廠商為了擴(kuò)展其產(chǎn)能，斥巨資去興建新的晶圓廠，這樣算是積極投資的一種。因?yàn)樯婕暗捻?xiàng)目眾多，我們就不在這一一列舉。

封測(cè)行業(yè)也開啟競(jìng)爭(zhēng)

除晶圓代工廠在加大投入外，封測(cè)企業(yè)在近期也紛紛傳出了擴(kuò)產(chǎn)的消息。就目前封測(cè)市場(chǎng)來(lái)看，封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)主要集中于中國(guó)臺(tái)灣（54％）、美國(guó)（17％）和中國(guó)大陸（12%），中國(guó)臺(tái)灣方面有日月光、京元電以及力成；美國(guó)方面有安靠（Amkor）；中國(guó)則有長(zhǎng)電科技、通富微電、天水華天。

根據(jù)目前市場(chǎng)消息來(lái)看，2020年5G手機(jī)將會(huì)出現(xiàn)在市場(chǎng)當(dāng)中。而5G手機(jī)中將用到的毫米波天線模塊封測(cè)的需求將被釋放出來(lái)。因此，有業(yè)內(nèi)人員認(rèn)為，天線封裝（AiP）與測(cè)試成為全球先進(jìn)封測(cè)從業(yè)者重心之一。2018年下半，日月光高雄廠已經(jīng)砸下重金建構(gòu)兩座專門針對(duì)5G毫米波高頻天線、射頻元件特性封測(cè)的整體量測(cè)環(huán)境。另?yè)?jù)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)消息顯示，蘋果將于今年下半年推出的新款5G規(guī)格iPhone，初期將采用5G毫米波的封裝技術(shù)，可望貢獻(xiàn)日月光約一成的營(yíng)收成長(zhǎng)動(dòng)能。此外，日月光也將于今年擴(kuò)充其K25 廠，日月光K25于2018年4動(dòng)工，總投資金額達(dá)新臺(tái)幣125億元，預(yù)計(jì)2020年完工。日月光表示，K25廠房是日月光推動(dòng)的5年6廠投資計(jì)劃之一，將專攻高端的3C、通信、車用、消費(fèi)性電子、以及繪圖芯片等應(yīng)用領(lǐng)域。

中國(guó)臺(tái)灣另外兩座封測(cè)廠，京元電和力成在2020年也會(huì)有新的工廠落成。其中，京元電銅鑼三廠已經(jīng)開始設(shè)備安裝調(diào)試，預(yù)計(jì)2020年首季完工啟用，主要以自行開發(fā)的測(cè)試設(shè)備為主，未來(lái)新廠依不同測(cè)試平臺(tái)需求，預(yù)期可增設(shè)800～1000臺(tái)測(cè)試設(shè)備。據(jù)悉，其自研的測(cè)試設(shè)備可用于各種SOC產(chǎn)品、記憶體產(chǎn)品、CIS感測(cè)元件、面板驅(qū)動(dòng)IC、射頻元件、功率管理元件和混合訊號(hào)產(chǎn)品。目前，其來(lái)自自研測(cè)試設(shè)備的營(yíng)收已逾集團(tuán)合并營(yíng)收總額的20％以上。此外，力成的竹科三廠總投資金額達(dá)新臺(tái)幣500億元，預(yù)計(jì)2020年上半年完工、同年下半年裝機(jī)量產(chǎn)。竹科三廠將成為全球首座面板級(jí)扇出型封裝制程的量產(chǎn)基地，預(yù)期月產(chǎn)能將可達(dá)約5萬(wàn)片，約與15萬(wàn)片12吋晶圓相當(dāng)。

此外，先進(jìn)封裝的新進(jìn)玩家臺(tái)積電方面也傳出了新廠消息。據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，2019年11月臺(tái)積電竹南先進(jìn)封測(cè)廠通過(guò)環(huán)評(píng)，并將在2020年上半年開工建設(shè)，投資約700億新臺(tái)幣。預(yù)計(jì)竹南廠未來(lái)將以 3D IC 封裝及測(cè)試產(chǎn)能為主，提供主要客戶利用封裝完成異構(gòu)芯片整合。

美國(guó)封測(cè)方面，在Amkor 2019年Q4季度的財(cái)報(bào)中，Amkor曾表示，在2019年中他們?cè)S多先進(jìn)技術(shù)都遷移到了新的大批量市場(chǎng)中。一個(gè)例子就是Amkor的高級(jí)SiP技術(shù)，該技術(shù)現(xiàn)在在消費(fèi)類和汽車市場(chǎng)上已經(jīng)站穩(wěn)了腳跟。另一個(gè)例子是，Amkor的晶圓級(jí)扇出技術(shù)現(xiàn)已部署在汽車?yán)走_(dá)以及智能手機(jī)應(yīng)用中。在投資方面，Amkor計(jì)劃在2020年支出的5.5億美元中，其中，60％以上將用于擴(kuò)大高級(jí)封裝產(chǎn)能（晶圓級(jí)，倒裝芯片產(chǎn)品的高級(jí)系統(tǒng)和封裝）。另外，公司還計(jì)劃將超過(guò)30％的資金用于設(shè)備的質(zhì)量改善和研發(fā)上。其余部分將用于引線鍵合封裝產(chǎn)能的擴(kuò)張。

中國(guó)大陸方面的封測(cè)廠商也有了擴(kuò)產(chǎn)的需求。長(zhǎng)電科技于今年1月舉行了公司第七屆董事會(huì)第四次臨時(shí)會(huì)議，并逐項(xiàng)審議通過(guò)了《關(guān)于公司2020年度投資事項(xiàng)的議案》。其中一項(xiàng)議案就是終止子公司星科金朋半導(dǎo)體（江陰）有限公司在江陰綜合保稅區(qū)建設(shè)集成電路測(cè)試廠的議案。公告顯示，為減少投資損失，長(zhǎng)電科技擬終止本投資項(xiàng)目，不再建設(shè)該測(cè)試廠房，由政府收儲(chǔ)已購(gòu)兩塊土地，并注銷JSCT。

此外，在本次會(huì)議中，長(zhǎng)電科技還討論了2020年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的議案，公司計(jì)劃在2020年進(jìn)行30億元的資本開支，其中為重點(diǎn)客戶擴(kuò)產(chǎn)14.3億元，其他產(chǎn)能擴(kuò)充及產(chǎn)線維護(hù)優(yōu)化15.7億元。按照長(zhǎng)電科技2019年的投資計(jì)劃來(lái)看，長(zhǎng)電科技主要的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目就包括了宿遷廠區(qū)。根據(jù)芯思想研究院的消息顯示，長(zhǎng)電科技宿遷集成電路封測(cè)項(xiàng)目二期生產(chǎn)廠房順利結(jié)頂，預(yù)計(jì)于2020年4月份即可完整交付使用。據(jù)悉，宿遷廠以腳數(shù)較低的IC和功率器件為主，低成本是其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。首期將建設(shè)廠房21.7萬(wàn)平米，以及年產(chǎn)100億塊通信用高密度混合集成電路和模塊封裝產(chǎn)品線。

通富微在近日也披露定增預(yù)案。根據(jù)通富微發(fā)布的公告顯示，公司擬定增不超40億元，布局5G、汽車、處理器等領(lǐng)域。扣除發(fā)行費(fèi)用后資金將全部投向集成電路封裝測(cè)試二期工程、車載品智能封裝測(cè)試中心建設(shè)、高性能中央處理器等集成電路封裝測(cè)試項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。預(yù)案顯示，“集成電路封裝測(cè)試二期工程”總投資25.8億元，募集資金投入14.5億元。項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)集成電路產(chǎn)品12億塊、晶圓級(jí)封裝8.4萬(wàn)片的生產(chǎn)能力?！败囕d品智能封裝測(cè)試中心建設(shè)”總投資11.80億元，募集資金投入10.30億元。項(xiàng)目建成后，年新增車載品封裝測(cè)試16億塊的生產(chǎn)能力。“高性能中央處理器等集成電路封裝測(cè)試項(xiàng)目”總投資6.28億元，募集資金投入5億元。項(xiàng)目建成后，形成年封測(cè)中高端集成電路產(chǎn)品4420萬(wàn)塊的生產(chǎn)能力。

天水華天方面，據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，天水華天耗資近20億元，分別在天水、西安以及昆山擴(kuò)大規(guī)模項(xiàng)目。昆山布局先進(jìn)封裝，主營(yíng)晶圓級(jí)高端封裝，訂單量最大的是CIS封裝。同時(shí)在南京建廠項(xiàng)目總投資80億元，分三期建設(shè)，主要進(jìn)行存儲(chǔ)器、MEMS、人工智能等集成電路產(chǎn)品的封裝測(cè)試。

2019年12月，晶方科技發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬定增募資不超過(guò)14.02億元加碼主業(yè)。根據(jù)預(yù)案，晶方科技本次擬采用非公開發(fā)行方式，向合計(jì)不超過(guò)10名的特定對(duì)象發(fā)行股票不超過(guò)4593.59萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)14.02億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于集成電路12英寸TSV及異質(zhì)集成智能傳感器模塊項(xiàng)目。公告顯示，本次募集資金投資項(xiàng)目名稱為“集成電路12英寸TSV及異質(zhì)集成智能傳感器模塊項(xiàng)目”，主要建設(shè)內(nèi)容圍繞影像傳感器和生物身份識(shí)別傳感器兩大產(chǎn)品領(lǐng)域。項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)18萬(wàn)片的生產(chǎn)能力。公告指出，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于影像傳感器和生物身份識(shí)別傳感器。由于手機(jī)三攝、四攝的趨勢(shì)導(dǎo)致攝像頭數(shù)量大幅增加，傳感器在安防監(jiān)控和汽車電子領(lǐng)域的應(yīng) 用穩(wěn)定增長(zhǎng)、屏下指紋將成為手機(jī)生物身份識(shí)別主流等市場(chǎng)產(chǎn)品趨勢(shì)，影像傳感器和生物身份識(shí)別傳感器的封測(cè)需求大幅增加。

總結(jié)

對(duì)于整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在正在面臨的的風(fēng)口是前所未有的。一方面，新技術(shù)層出不窮，對(duì)高性能和低功耗的芯片追求也越來(lái)越多；與此同時(shí)，摩爾定律的失速，也讓企業(yè)需要從技術(shù)和設(shè)備等多方面入手，去尋找“續(xù)命”的方法。

在這波競(jìng)爭(zhēng)中，誰(shuí)會(huì)是最終的贏家？誰(shuí)又是失敗者，尚未可知。但毫無(wú)疑問(wèn)，這一場(chǎng)持久大戰(zhàn)已經(jīng)正式打響。
責(zé)任編輯：tzh