沒有人想當(dāng)千年老二，在半導(dǎo)體界，只有老大滋潤(rùn)，老二的生存都很艱難。但老二有個(gè)好處是有目標(biāo)，總想著逆風(fēng)翻盤。作為一個(gè)在CPU、GPU都是老二的AMD，近日，芯片界又傳出了其將以超過300億美元的價(jià)格吞下賽靈思的消息。必須說明的是，現(xiàn)階段的AMD想做任何收購(gòu)，我們都沒有理由去質(zhì)疑（畢竟有錢）。即使受到Xilinx交易傳聞的打擊，AMD的市值仍為1016億美元，它再已不是15年8月那個(gè)創(chuàng)下14.5億美元低點(diǎn)的“弟弟”了。

近年來，AMD的Epyc處理器產(chǎn)品線獲得了服務(wù)器CPU市場(chǎng)大約10％的份額；在PC方面，他們?cè)谂c英特爾抗衡中也獲得不錯(cuò)的表現(xiàn)；同時(shí)還坐擁第二代游戲機(jī)芯片業(yè)務(wù)。從市場(chǎng)角度來看，AMD絕對(duì)處于當(dāng)?shù)刈罡咚?。那么為什么正在不斷獲得市場(chǎng)份額的AMD想要收購(gòu)一家在過去六年中在其核心FPGA業(yè)務(wù)中擁有穩(wěn)定市場(chǎng)份額的公司？

“涅槃重生”的AMD

在半導(dǎo)體界，AMD可以說是“翻身農(nóng)奴把歌唱”的典型代表之一。2015年，AMD每只股價(jià)一度保持在2.6美元左右，而如今它已是你隔壁84.29美元高攀不起的“大哥哥”了。經(jīng)歷了資不抵債、虧損多年的低谷，AMD正在半導(dǎo)體CPU和GPU領(lǐng)域以老二的身份頑強(qiáng)的奮斗著。

在過去兩年里，得益于自己的設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)還有臺(tái)積電先進(jìn)制程的加持，AMD在處理器的地位日益攀升，并逐漸有了叫板Intel的底氣。而這離不開其自行研發(fā)的Zen架構(gòu)，如果說AMD這十年最大的動(dòng)作是什么？研發(fā)Zen架構(gòu)一定榜上有名。再者就是擁抱臺(tái)積電所帶來的轉(zhuǎn)機(jī)，此前Lisa Su在Hotchips上曾分享到，AMD CPU產(chǎn)品60%的性能提升來自于晶圓廠。

在一份運(yùn)行PassMark的電子設(shè)備的調(diào)查報(bào)告中顯示，十四年來AMD首次奪取了40％的CPU市場(chǎng)份額。其實(shí)自2017年基于Zen架構(gòu)的處理器開始問世，AMD便一直在搶獲市場(chǎng)份額，并不斷提高。目前x86在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)上主要分為桌面和移動(dòng)兩個(gè)部分，其中AMD在桌面版市場(chǎng)上的份額達(dá)到了48%。自從銳龍3000系列處理器在去年發(fā)布之后，AMD憑借7nm Zen2不斷攻城略地，市場(chǎng)份額也水漲船高，從之前的40%一路漲到了48%，差不多半分天下了。

2017年6月，AMD重返服務(wù)器芯片市場(chǎng)，其第一代EPYC服務(wù)器Naples（那不勒斯）橫空出世，打破了英特爾多年來在PC市場(chǎng)的壟斷，這也顯示其重新向數(shù)據(jù)中心處理器市場(chǎng)發(fā)起沖擊的決心。而其第二代EPYC羅馬被稱為“史上最強(qiáng)x86服務(wù)器芯片”，相比英特爾Xeno系列處理器，EPYC在性能翻倍的同時(shí)，價(jià)格也只是對(duì)方的一半。

蘇姿豐此前在接受采訪時(shí)表示，去年底AMD在X86服務(wù)器處理器市場(chǎng)上的份額約為5-6%，到了2020年底的時(shí)候這個(gè)份額將會(huì)提升到10%，這個(gè)10%的目標(biāo)也是平均而言，蘇姿豐表示他們?cè)谔囟I(lǐng)域可能會(huì)獲得更高的份額。

在GPU領(lǐng)域，AMD和Nvidia之間一直存在著一場(chǎng)良性的永恒之戰(zhàn)。AMD在中端市場(chǎng)占據(jù)上風(fēng)，英偉達(dá)則在高端領(lǐng)域一枝獨(dú)秀。AMD在價(jià)格上多少占有些優(yōu)勢(shì)，但英偉達(dá)雖然貴但不乏產(chǎn)品性能好。歸根結(jié)底，這兩家公司都依靠相互競(jìng)爭(zhēng)來繁榮發(fā)展。根據(jù)GAMINGSCAN的報(bào)道，在GPU領(lǐng)域，沒有真正的贏家，兩者都具有它們擅長(zhǎng)的領(lǐng)域和尚待改進(jìn)的地方。在大多數(shù)情況下，AMD在預(yù)算和中端顯卡方面會(huì)更好，而Nvidia是高好的高端顯卡。

AMD & Intel的收購(gòu)軍備賽如火如荼

其實(shí)歸根結(jié)底，AMD和英特爾之爭(zhēng)最后都集中在PC和數(shù)據(jù)中心上。這些年，英特爾一直在擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品線，增加面向數(shù)據(jù)中心的產(chǎn)品。

2011年7月，Intel以未公開的價(jià)格收購(gòu)了低延遲以太網(wǎng)交換機(jī)芯片制造商Fulcrum Microsystems。Fulcrum的技術(shù)可以對(duì)英特爾處理器和以太網(wǎng)控制器形成補(bǔ)充，有助于英特爾成為全面的數(shù)據(jù)中心提供商。

2012年1月，他們以1.25億美元的價(jià)格收購(gòu)了QLogic的InfiniBand網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，這一收購(gòu)交易將有助于擴(kuò)大英特爾網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品線，提供提升系統(tǒng)內(nèi)部帶寬的技術(shù)。

2012年4月，英特爾以1.4億美元的價(jià)格從Cray手中收購(gòu)了“ Gemini” XT和“ Aries” XC超級(jí)計(jì)算互連業(yè)務(wù)，其中QLogic InfiniBand和Cray Aries技術(shù)則構(gòu)成了Omni-Path互連的基礎(chǔ)。該互連主要與英特爾與“Knights” Xeon Phi并行處理器配對(duì)，但Xeon Phi并未能按計(jì)劃進(jìn)行，生產(chǎn)線也于2018年7月正式停產(chǎn)。上周，包括QLogic和Cray知識(shí)產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的Omni-Path網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)才從英特爾分離出來，成立了一家名為Cornelis Networks的新公司，該公司由QLogic和Intel的工作人員共同創(chuàng)立。

而最大的一次收購(gòu)當(dāng)屬2015年6月，Intel宣布以167億美元的價(jià)格，收購(gòu)全球第二大FPGA廠商Altera，成為該公司有史以來最貴的一筆收購(gòu)時(shí)間。收購(gòu)Altera有助于英特爾捍衛(wèi)和拓展自己最盈利的業(yè)務(wù)：即供應(yīng)數(shù)據(jù)中心使用的服務(wù)器芯片。隨著越來越多的用戶使用平板電腦和智能手機(jī)上網(wǎng)，PC芯片銷量也日益下滑。需要大量生產(chǎn)信息的數(shù)據(jù)中心和針對(duì)移動(dòng)設(shè)備的服務(wù)也推動(dòng)了英特爾高端處理器的訂單數(shù)量，如今，Intel 宣布旗下的 FGPA 已經(jīng)被正式應(yīng)用于主流的數(shù)據(jù)中心 OEM 廠商中。

這幾年大火的人工智能領(lǐng)域，英特爾自然沒放過。近年來，英特爾一直在該領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。現(xiàn)任英特爾執(zhí)行副總裁Navin Shenoy曾在英特爾的一次活動(dòng)中表示，隨著英特爾轉(zhuǎn)變?yōu)橐患乙詳?shù)據(jù)為中心的公司，英特爾的AI芯片業(yè)務(wù)對(duì)公司來說具有戰(zhàn)略重要性。

2016年，英特爾收購(gòu)了初創(chuàng)視覺處理公司 Movidius，旨在計(jì)算機(jī)視覺應(yīng)用領(lǐng)域布下一員大將；2018年，英特爾收購(gòu)了Vertex.A，這是一家專注于開發(fā)深度學(xué)習(xí)編譯工具及配套技術(shù)的西雅圖創(chuàng)業(yè)公司。英特爾在聲明中稱，借助這筆交易，英特爾獲得了一支經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)邊緣計(jì)算的靈活深度學(xué)習(xí)；2019年，英特爾以20億美金重金收購(gòu)Habana Labs，Habana是一家生產(chǎn)可編程的深度學(xué)習(xí)加速器的公司，據(jù)了解，此次收購(gòu)將為照片和語(yǔ)音識(shí)別等功能帶來更快、更準(zhǔn)確的人工智能服務(wù)。

另外，自動(dòng)駕駛也被英特爾看作是一大發(fā)展領(lǐng)地。2017年3月，英特爾花費(fèi)153億美元將Mobileye納入麾下。在這之前，英特爾還買下了 Yogitech、Arynga、Itseez、Nervana Systems、Movidius 等一大堆來自各國(guó)的和無人駕駛沾邊的公司。

總體來看，英特爾在AI產(chǎn)品上的組合可以說是遍及了邊緣計(jì)算、數(shù)據(jù)中心，從CPU到ASIC等各種業(yè)務(wù)支撐。而AMD似乎沒有那么激進(jìn)，這些年收購(gòu)的企業(yè)并不多。

AMD在2012年2月以3.34億美元的價(jià)格收購(gòu)了微服務(wù)器制造商SeaMicro，這對(duì)于當(dāng)時(shí)的AMD來說是一筆巨款，并且這樣做主要是為了獲得SeaMicro創(chuàng)建的3D環(huán)面互連 “Freedom” 和可組合性中間件，以用于創(chuàng)建具有一定延展性的微服務(wù)器系統(tǒng)。這種策略并沒有正確地結(jié)合在一起，AMD發(fā)現(xiàn)自己無法將“Freedom”互連與Opteron CPU一起出售給合作伙伴，為此他們?cè)噲D與合作伙伴一起出售SeaMicro系統(tǒng)。而在Lisa Su掌管公司之后，他們認(rèn)為這行不通，就在2015年初注銷了這全部資產(chǎn)。

2017年4月，AMD宣布收購(gòu)Nitero，該公司專注于無線VR技術(shù)，讓VR頭盔能實(shí)現(xiàn)無線佩戴。AMD 顯然看到了 Nitero 在 VR/AR 無線解決方案上長(zhǎng)期的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。Nitero 總部位于美國(guó)奧斯丁，主要提供無線 VR/AR 傳輸解決方案。其核心技術(shù)有兩個(gè)：一是無線 60 GHz 傳輸解決方案，采用了毫米波通信技術(shù)；二是頭顯低延遲獲取圖像數(shù)據(jù)的編碼技術(shù)。但最近，Nitero 也開始轉(zhuǎn)而為 PC 端頭顯提供芯片。

AMD收購(gòu)Xilinx最大的好處是什么？

1984年， Ross Freeman 和 Bernard Vonderschmitt 創(chuàng)立了 Xilinx ，以開發(fā)價(jià)格更實(shí)惠的可編程芯片。這在很多方面改變了半導(dǎo)體行業(yè)?？爝M(jìn)到2020年，F(xiàn)PGA先驅(qū)將自己投入到芯片巨頭的運(yùn)營(yíng)中，圍繞高度可編程解決方案的創(chuàng)新仍在繼續(xù)。

據(jù)seekingalpha的分析指出，同期AMD的市場(chǎng)份額與Intel的臺(tái)式機(jī)，筆記本電腦和服務(wù)器的細(xì)分情況。AMD在臺(tái)式機(jī)上的份額接近15％，這是由于AMD在2019年末推出了32核3970X和24核3960X Threadripper處理器。與英特爾最新的i9-10980X CPU相比，它們?cè)谝曨l和3D渲染方面的性能更高。

而在核心業(yè)務(wù)中，AMD近年來在微弱的MPU市場(chǎng)中（2013年至2019年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.2％）在市場(chǎng)上領(lǐng)先于英特爾。2019年Xilinx 52%的FPGA市場(chǎng)份額，領(lǐng)先于英特爾的35％的份額。FPGA收入約占MPU份額的12％。收購(gòu)Xilinx，AMD可能會(huì)迎來MPU市場(chǎng)份額不斷增加。

讓我們來看下Xilinx的FPGA和AMD的MPU收入情況。如seekingalpha所列表格所示，在過去六年中，Xilinx的FPGA市場(chǎng)份額一直徘徊在50％左右，但Xilinx CAGR為0％。相比之下，AMD在整個(gè)MPU市場(chǎng)中的份額很小，但后來卻有所增加。而將市場(chǎng)份額乘以整體市場(chǎng)可得出兩家公司的收入。在這種情況下，我們可以看到兩個(gè)市場(chǎng)中兩家公司的收入大致相同。但是AMD的收入一直以7.4％的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，而Xilinx的FPGA收入僅以4.8％的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。

對(duì)AMD來說，收購(gòu)的另一大有利之處是Xilinx開始生產(chǎn)更小尺寸的設(shè)備。這樣做將增加晶圓上的芯片數(shù)量，降低成本，并提高芯片的性能。Xilinx將其28nm、20nm和16nm節(jié)點(diǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品稱為“先進(jìn)產(chǎn)品”，而所有其他產(chǎn)品都被歸入“核心產(chǎn)品”類別。

2014年，Xilinx其FPGA收入中只有24.7％是高級(jí)產(chǎn)品，而到2019年高級(jí)產(chǎn)品占收入的70.8％。2014年至2019年，高級(jí)產(chǎn)品的復(fù)合年增長(zhǎng)率為30.7％，而核心產(chǎn)品的復(fù)合年增長(zhǎng)率為-12.4％。

然而如上所指出，這幾年Xilinx的市場(chǎng)份額幾乎沒怎么增長(zhǎng)。顯然，F(xiàn)PGA市場(chǎng)的增長(zhǎng)并不是AMD愿意花費(fèi)300億美元巨資收購(gòu)的一個(gè)原因。即使FPGA將在數(shù)據(jù)中心和邊緣取代GPU AI加速器，但該市場(chǎng)目前很小，但增長(zhǎng)潛力巨大。不過，它也沒有理由花費(fèi)300億美元進(jìn)行收購(gòu)。

對(duì)于AMD來說，最重要的是Xilinx的ACAP解決方案 。Xilinx多年來一直致力于其自適應(yīng)計(jì)算加速平臺(tái)（ACAP）的開發(fā)。ACAP是該公司的名稱，其組合的“適應(yīng)性硬件”（可編程邏輯），標(biāo)量引擎（cpu），智能引擎（AI或DSP加速器）和硬IP塊連接和安全。該公司花費(fèi)了超過10億美元和四年時(shí)間來開發(fā)這種新芯片。

在2020年初，Xilinx發(fā)布了其Versal Premium系列的細(xì)節(jié)，與Xilinx的上一代fpga相比，它提供了三倍的帶寬，并將使數(shù)據(jù)中心的加速工作負(fù)載的計(jì)算密度增加一倍。7nm Versal ACAP系列產(chǎn)品是Xilinx 2015年推出的16nm Virtex UltraScale+ fpga的繼承者。最重要的是，Xilinx經(jīng)常指出Versal ACAP解決方案被認(rèn)為是一個(gè)單獨(dú)的產(chǎn)品類別，而不是FPGA，報(bào)告說ACAP遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了FPGA的能力。

Versal ACAPs的目標(biāo)市場(chǎng)包括數(shù)據(jù)中心、無線5G通信、航空和國(guó)防雷達(dá)、汽車駕駛員輔助（ADAS）和有線通信。這些技術(shù)代表了半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)的下一代，要求顯著的性能提高和更大的功率效率。據(jù)Xilinx介紹，在大數(shù)據(jù)和人工智能的新興時(shí)代，Versal ACAP是加速?gòu)V泛應(yīng)用的理想選擇。

結(jié)語(yǔ)

當(dāng)AMD走過英特爾的路，“AMD YES！”的呼聲會(huì)不會(huì)更響亮？AMD目前處于其51年歷史中最強(qiáng)大的位置。雖然AMD不在巔峰，但也許更好。一個(gè)健康而有競(jìng)爭(zhēng)力的AMD，完全能夠正面迎戰(zhàn)英特爾和英偉達(dá)，這將對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)乃至用戶帶來更多的好處。
責(zé)任編輯:tzh