一月的寒冬中，面板的漲勢依然火熱。

群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，43吋液晶面板一月預(yù)計均價上漲3美元，50吋和55吋預(yù)計一月均價都上漲5美元。尤其是大尺寸TV面板，上游供需緊缺、下游需求強勁，供應(yīng)鏈呈緊繃之態(tài)。

“大尺寸面板漲價從2020年6月份開始啟動，我們預(yù)測會持續(xù)十個月，漲到今年的一季度，這是過去十年來最長的一個漲價周期，”群智咨詢總經(jīng)理李亞琴向21世紀經(jīng)濟報道記者分析道，“漲幅方面也達到了十年之最，電視面板和顯示器面板主流的尺寸漲幅基本都在50%以上，一部分電視規(guī)格超過80%、90%?！?/p>

從2019年的低谷到2020年的觸底反彈，面板行情的上升曲線攀到了新高度。眼下，2021年一季度顯示面板價格還在強勁增長，之后走勢將如何？李亞琴表示：“今年上半年價格相對穩(wěn)定，供需關(guān)系是平衡偏緊的狀態(tài)，下半年要取決于疫情整體的發(fā)展以及對需求的影響。”這也意味著，若全球疫情得到控制，下半年面板供需會走向?qū)捤桑瑑r格可能有回調(diào)空間，若疫情影響持續(xù)，穩(wěn)中偏緊狀態(tài)會持續(xù)。

在這樣的大背景下，龍頭企業(yè)們在過去一年間兼并收購、擴張產(chǎn)能，從去年三季度開始業(yè)績回暖。其中TCL科技和京東方股價輪番上漲，并繼續(xù)規(guī)劃新的產(chǎn)線。近日京東方計劃200億元定增，用于收購股份和投資產(chǎn)線，此前供應(yīng)鏈消息稱，TCL科技將在廣州投資IT面板和大尺寸OLED面板產(chǎn)線，技術(shù)、產(chǎn)能的比拼還在繼續(xù)。

十年最大漲幅、最長漲價周期

在洶涌的漲價熱潮下，又有哪些驅(qū)動因素？從需求側(cè)和供給側(cè)兩方面具體解析。

首先在需求端，去年下半年開始，TV市場全球需求迎來了非常明顯的爆發(fā)式增長，群智咨詢TV研究總監(jiān)張虹告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“增長的驅(qū)動力來自于海外，2020年全球TV整機出貨規(guī)模創(chuàng)近五年來的新高，達到了2.47億臺，同比增長了2.6%，比2019年規(guī)模上增長了六百萬臺。2021年一季度全球前十大品牌廠商面板備貨需求依然維持強勁的態(tài)勢。但是，展望2021年，我們預(yù)計全球市場TV整機出貨規(guī)模將略有下降，降幅預(yù)計是3.1%?！?/p>

增長更猛烈的是IT面板，疫情之下遠程辦公、娛樂需求激增。例如，群智咨詢IT團隊的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球顯示器整機市場出貨規(guī)模達到接近1.4億，同比增長8%，出貨金額同比增長13%。預(yù)計2021年的出貨規(guī)模還會處于高位。

在供應(yīng)端，根據(jù)群智咨詢的產(chǎn)能測算，2021年全球LCD TV面板實際產(chǎn)能供應(yīng)面積同比增長6%，一季度的供應(yīng)增長非常有限，產(chǎn)能面積增長2.5%，二季度開始LCD TV有效供應(yīng)面積增幅將有所加速。

同時，多位分析師向21世紀經(jīng)濟報道指出，由于半導(dǎo)體上游核心零部件的產(chǎn)能緊缺，也對今年TV、IT面板供應(yīng)產(chǎn)生影響，比如Driver IC（驅(qū)動IC）、玻璃基板，都受到8吋晶圓產(chǎn)能短缺的限制，再加上NEG工廠意外停電，短缺還會在一季度持續(xù)。

另一方面，面板廠商也在調(diào)整TV面板和IT面板的供應(yīng)比例，減少TV供應(yīng)成為趨勢。“2010年之后隨著大陸面板廠高世代產(chǎn)能釋放，面板廠商用大尺寸化去消化產(chǎn)能，看起來是過去七八年一勞永逸的解決方案，但是在2020年需求波動以及產(chǎn)能持續(xù)增加的狀態(tài)下，面板廠商非常堅決地做出調(diào)整，不單純用大尺寸化去解決盈利、消化產(chǎn)的問題，2021年基本上主流面板廠商選擇了去TV，包括龍頭企業(yè)包括京東方、華星都在減少電視產(chǎn)能的分配，全球大尺寸面板產(chǎn)能面積TV應(yīng)用將下降到70%以內(nèi)，這是過去數(shù)年來的新低?！崩顏喦俳榻B道。

這也導(dǎo)致了TV供需關(guān)系進一步緊張，漲幅也非常迅速。不過，張虹告訴記者，按照預(yù)測，2021年全年LCD TV面板市場供需比是5.3%，供需相對比較平衡，一季度TV面板價格依然維持上漲的趨勢，但是2~3月份面板價格漲幅將有所收窄，下半年迎來向下調(diào)整的預(yù)期。

OLED面板迅速滲透

大尺寸面板漲價之外，小尺寸手機面板方面情況更加細分，需要根據(jù)技術(shù)品類劃分。群智咨詢副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍表示：“目前整體來看，A-Si、柔性O(shè)LED的價格是穩(wěn)中上升、LTPS、LCD價格是處于微幅下降的趨勢，柔性O(shè)LED價格越來越多元化，而不是簡單的降價?！?/p>

對于OLED而言，2021年受關(guān)注的熱點是OLED上量速度明顯，尤其是在智能手機應(yīng)用領(lǐng)域，并且2021年OLED產(chǎn)能繼續(xù)釋放。陳軍告訴21世紀經(jīng)濟報道記者：“2020年國內(nèi)OLED智能手機面板出貨量約8300萬左右，預(yù)計2021年中國大陸OLED智能手機面板出貨量約在1億水平?！?/p>

而從全球智能手機終端來看，“柔性O(shè)LED的上量占比會迅速的擴大，主要是蘋果的推動，2020年剛性+柔性的滲透率是31%，柔性占16%、剛性占15%，2021年兩者整體滲透率會提升到40%，”陳軍進一步談道，“柔性O(shè)LED滲透率的上漲也來自于供應(yīng)端的推動，到2021年以后，包括維信諾V3的產(chǎn)線、京東方綿陽重慶、天馬柔性O(shè)LED的產(chǎn)線產(chǎn)能逐步開始釋放，供給側(cè)也是在推動柔性O(shè)LED的快速上量?！?/p>

比如，目前京東方就有4條AMOLED產(chǎn)線。信達電子報告顯示，其中成都、綿陽線已建成，目前正在逐步釋放產(chǎn)能；重慶線正在建設(shè)期；另一條也正在規(guī)劃當(dāng)中。在建重慶線（B12）預(yù)計將于2021年年底投產(chǎn)，并在22年逐步釋放產(chǎn)能。同時，2020年，京東方也順利導(dǎo)入歐美大客戶，目前已開始批量供貨。

在大尺寸OLED方面，李亞琴表示，大尺寸OLED 在2021年增長會加速，一方面隨著LCD技術(shù)的迭代逐步的放緩后，終端品牌在大尺寸領(lǐng)域?qū)敫S富的OLED產(chǎn)品線，包括LG、索尼、海信、小米等品牌和創(chuàng)維都已經(jīng)發(fā)布了很多OLED產(chǎn)品，最近的CES期間又推出了更多的OLED的尺寸以及高解析度、高刷新率，產(chǎn)品的縱深從原來大尺寸逐步往中尺寸發(fā)展。

另一方面，OLED面板也在往IT面板產(chǎn)品上延伸，比如三星積極推動OLED產(chǎn)品線滲透進入筆電的高端市場，而多元化的供應(yīng)商、更多元品牌的加入會共同推動OLED的市場未來兩到三年會加速成長，“大尺寸整體來看，把IT和TV一起計算預(yù)測，2021年OLED面板出貨量將近900萬片，2023年預(yù)測在2000萬片以上的出貨規(guī)模。”

此外，在大尺寸OLED產(chǎn)線上也有新動向，LG旗下的LGD廣州OLED面板廠產(chǎn)能提升的同時，更多的品牌商正踏入到大尺寸OLED領(lǐng)域，來打破LGD一家獨有的局面。此前三星旗下的SDC已經(jīng)宣布建設(shè)OLED產(chǎn)線，有可能在2021年加入供應(yīng)，去年TCL科技入股JOLED后，也計劃在廣州投建大尺寸OLED產(chǎn)線。
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