集微網(wǎng)消息 在手機終端品牌中，華為在影像功能的創(chuàng)新上一向極具代表性，近期行業(yè)頻繁出現(xiàn)在大眾視野的“雙主攝”設(shè)計，最早也是由其提出。該品牌2019年9月發(fā)布的Mate30系列上就采用了雙4000萬雙主攝的四攝像頭，并在此后幾款旗艦機中都沿用這類設(shè)計。

2021年以來，有更多的終端品牌將此設(shè)計運用在旗艦機型上。

其中包括今年1月發(fā)布的vivo X60 Pro+、3月11日發(fā)布的OPPO Find X3和3月24日發(fā)布的一加9，不僅如此，中興Axon 30 Pro不久前發(fā)布的預(yù)熱海報中甚至還官宣了“三主攝”的設(shè)計。

顯而易見，“雙/多主攝”的設(shè)計形式正以肉眼可見的速度開始在品牌旗艦機市場普及，這樣的趨勢，意味著手機終端對于影像硬件的需求整體上升了一個層次。

從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變

在智能手機市場進入成熟化階段后，市場份額開始出現(xiàn)高度集中，以三星、華為、蘋果、小米、OPPO、vivo為主的一線品牌幾乎占據(jù)了大半，由此也帶動其供應(yīng)鏈廠商出貨量大幅增長。光學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈中可以看到，與上述品牌對應(yīng)的這批供應(yīng)商出貨量在短短幾年中增長了數(shù)倍。

需要提出的是，雖然這些企業(yè)基本實現(xiàn)了量的飛躍，但在多數(shù)企業(yè)出貨的產(chǎn)品中，1000萬像素以下的產(chǎn)品仍占總量很大一部分。這樣的局面，有望在今年出現(xiàn)改善。

眾所周知，隨著全球智能手機市場由增量轉(zhuǎn)為存量，終端之間的競爭愈發(fā)激烈，為了凸顯產(chǎn)品優(yōu)勢，不得不加速朝著高端化的方向發(fā)展。譬如前文提到，品牌開始在旗艦產(chǎn)品中采用“雙主攝”設(shè)計，這類市場因素驅(qū)使下，將帶動供應(yīng)鏈整體水平提升。

以O(shè)PPO find X3的設(shè)計為例，5000萬像素主攝（IMX 766，OIS光學(xué)防抖）+5000萬像素超廣角（IMX 766，自由曲面鏡頭）+1300萬長焦（20X數(shù)字變焦）+60X顯微鏡頭；以及前置3200萬像素。

在這個組合中，看不到任何一顆功能普通的中低像素鏡頭。

行業(yè)人士認為：“原本在光學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭就比較大，尤其是下游的產(chǎn)品，包括一些一線廠商，都是長期在用低價競爭的方式搶單。眼下終端市場的產(chǎn)品趨勢變化有機會給產(chǎn)業(yè)帶來一些轉(zhuǎn)機——讓更多的廠商能夠?qū)崿F(xiàn)從量到質(zhì)的提升。”

“如果能夠抓住機會的企業(yè)，我們最后看到的結(jié)果就是，出貨量沒有大的波動，甚至于受到芯片缺貨等因素的影響會有所減少；但得益于多主攝設(shè)計中，甚少用到10M以下產(chǎn)品，使得高端產(chǎn)品占比整體提升，從而改善綜合毛利率?！鄙鲜鲂袠I(yè)人士補充道。

不過對于高端化趨勢給產(chǎn)業(yè)鏈帶來的影響，有供應(yīng)鏈廠商指出，這類設(shè)計短期內(nèi)只會在高端旗艦市場普及，所以對二三線供應(yīng)商的利好不會那么快。如果從產(chǎn)品層面來看，利好程度最大的就是上游的芯片和鏡頭，其次是馬達，最后才會到模組。

優(yōu)先利好上游零件廠商

在光學(xué)影像產(chǎn)業(yè)鏈中，可以分為芯片（CMOS圖像傳感器）、鏡頭、馬達和模組這四大件。相比其他三類零件，模組的技術(shù)門檻偏低，競爭也最激烈，導(dǎo)致毛利率水平也長期處于最低。

上述廠商表示：“越是發(fā)展到后期，改善成像效果的主要因素都在上游零件，所以就算行業(yè)呈現(xiàn)向高端發(fā)展的趨勢，留給模組廠的上升空間也很小。除非在訂單量得到保障的同時，還能嚴格管控各類成本，這需要過硬的研發(fā)技術(shù)和制程能力作為支撐?！?/p>

其次是馬達，為了能夠在長期被日韓廠商占領(lǐng)的市場中快速找到切入點，國內(nèi)廠商除了要拿出產(chǎn)品，也要擺出價格優(yōu)勢。雖然近幾年國產(chǎn)馬達廠商迅速崛起，但幾家馬達廠不論是產(chǎn)品類型還是客戶群都有一定程度重疊，價格成為最具競爭力的優(yōu)勢，導(dǎo)致平均單價和利潤呈現(xiàn)逐年下滑的趨勢。

總體來看，毛利率長期穩(wěn)定處于高水平的鏡頭和圖像傳感器行業(yè)的確是本次規(guī)格升級趨勢下最大的受益者。

首先是鏡頭，光學(xué)鏡頭產(chǎn)品的開發(fā)一直是近幾年提升成像質(zhì)量的重點環(huán)節(jié)之一，因此，該產(chǎn)業(yè)的高端市場發(fā)展十分順利且迅速。以大立光、舜宇、玉晶光為代表的手機鏡頭廠商，產(chǎn)品毛利率都頗為可觀。

集微網(wǎng)了解到，去年開始，7P鏡頭在高端智能手機上的使用率就逐漸增加，上述三家為主的7P鏡頭供應(yīng)商良率也有明顯提升。與此同時，8P鏡頭的普及速度也開始加快。

據(jù)悉，大立光8P鏡頭在2019年就已經(jīng)進入量產(chǎn)，回顧該公司去年Q4法說會上的內(nèi)容，目前已在協(xié)同智能手機品牌客戶開發(fā)9P鏡頭。雖然效果尚未達到客戶預(yù)期，但從行業(yè)巨頭的產(chǎn)品發(fā)展路線可以看出，光學(xué)產(chǎn)業(yè)的升級勢不可擋。

最后就是圖像傳感器行業(yè)，原本就長期保持高毛利的產(chǎn)品在缺貨的風(fēng)口下更是奇貨可居。正如業(yè)界所知，目前行業(yè)中產(chǎn)能最為緊張的就是8吋晶圓，即便如此，幾家行業(yè)巨頭的擴產(chǎn)方向依舊是以高像素的圖像傳感器所用到的12吋晶圓為主。

各大芯片廠在需求持續(xù)走高的局面內(nèi)不斷擴充產(chǎn)能，顯然就是為了能夠提升高端市場的占有率。

去年就有消息稱，索尼首度將圖像傳感器交由臺積電代工。原因是索尼產(chǎn)能供不應(yīng)求，加上三星、豪威等競爭對手正加速擴產(chǎn)腳步，尤其豪威這幾年在臺積電產(chǎn)能支持下，市場占有率快速提升，這才讓索尼決定改變過往自制的策略。

今年年初更有消息稱，臺積電已在優(yōu)先擴大12吋晶圓廠的產(chǎn)能。

綜上來看，在終端品牌競爭加劇的2021年，差異化和創(chuàng)新的重要性更加凸顯，能夠進一步優(yōu)化影像效果的雙主攝很有可能成為一線品牌在旗艦市場主推的設(shè)計方案。

“市場開始進一步往高端化方向發(fā)展，無疑會利好整個光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈?！比欢嬲軌蚓o跟終端品牌步伐，并優(yōu)先從中受益的，依舊只有兼具研發(fā)、制程、產(chǎn)能、成本管控等多項實力儲備的企業(yè)，而這樣的企業(yè)即使在一線陣營中也為數(shù)不多。

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