電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/吳子鵬）近日，針對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)廣泛關(guān)注的美國施壓ASML斷供中國DUV光刻機一事，ASML首席執(zhí)行官（CEO）溫彼得正式回應(yīng)稱，中國是非常重要的全球市場供應(yīng)方，因此ASML只能謹慎行事，如果美國迫使ASML停止向中國出售其主流設(shè)備，那么世界半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將面臨中斷風(fēng)險。

溫彼得此番言論是出于營收考慮？還是真的擔(dān)心全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中斷？我們根據(jù)幾項數(shù)據(jù)事實來深入分析一下。

大陸是全球最大半導(dǎo)體設(shè)備采購方

先看直接商業(yè)營收方面的考量，根據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會SEMI發(fā)布的《全球半導(dǎo)體設(shè)備市場統(tǒng)計報告》，2021年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額達到1026億美元，創(chuàng)造歷史新高，相較于2020年的712億美元，同比大增44%。其中，中國大陸地區(qū)再度以296.2億美元居首，成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場。

圖源：SEMI

從這項數(shù)據(jù)來看，中國大陸在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場的重要性是不言而喻的。然而，中國大陸在半導(dǎo)體設(shè)備上的大規(guī)模采購，最大的受益者并不是ASML，以該公司在EUV光刻機方面的造詣和高昂的服務(wù)價格，重要客戶基本就是臺積電和三星，關(guān)聯(lián)的地區(qū)是中國臺灣和韓國，中國大陸在ASML公司2021年業(yè)績中的占比僅為14.9%。

可能很多人會說，按照ASML在2022年第一季度的營收，中國大陸的銷售額占比已經(jīng)達到了34%，超過了韓國和中國臺灣。但是，就連ASML自己都說了，這是一項沒有實際代表意義的數(shù)據(jù)，第一季度該公司在主要市場中國臺灣和韓國出貨量較低，但全年統(tǒng)計周期內(nèi)，這兩個地區(qū)依然是ASML最大營收貢獻者，中國大陸的年度同比增長預(yù)計會和全球其他地區(qū)類似，因為最終的營收占比份額變化也不大。

也就是說，對于ASML而言，中國大陸地區(qū)是重要的市場，但并非最重要的市場。從ASML二季度營收來看，營收數(shù)據(jù)大幅環(huán)比上漲，中國大陸的市占份額卻從34%降到了10%水平，營收金額只有5.43億歐元。這說明了一個問題，ASML拉動營收是不靠中國大陸市場的，具體靠誰是一目了然的。

因此，ASML沒有必要出于帶動營收的目的來刻意捧高中國大陸市場地位。從市場現(xiàn)狀而言，雖然一直再傳國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備屢屢突破，但是DUV光刻機等主流半導(dǎo)體設(shè)備對于中國大陸而言，也不是買方市場，而是賣方市場，目前的情況是只要ASML愿意出，大陸市場的晶圓代工廠都能夠接的住。

當(dāng)然，如果換個半導(dǎo)體設(shè)備廠商，很可能出于營收目的來對美政府的施壓提出反對意見，比如應(yīng)用材料AMAT、泛林半導(dǎo)體LAM、東京電子TEL、科磊半導(dǎo)體KLA這四家。

根據(jù)各公司2021年的營收數(shù)據(jù)，全球前五大半導(dǎo)體設(shè)備廠商依次為應(yīng)用材料、ASML、東京電子、泛林集團和科磊。在這五家公司中，除了ASML，其余各家廠商的營收第一貢獻者都是中國大陸，其中中國大陸地區(qū)在應(yīng)用材料公司的占比為33%，在東京電子的占比為28.5%，在泛林集團的占比為35%，在科磊的占比為26%。

財報數(shù)據(jù)整理，電子發(fā)燒友網(wǎng)制圖

因此，如果是除了ASML以外的其他幾家TOP5為了營收講出此番話語是有可能的，而且也有其必要性。

綜上所述，中國大陸地區(qū)的半導(dǎo)體設(shè)備需求對于整個行業(yè)是極為重要的，但是對ASML而言并不是，該公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和研發(fā)模式?jīng)Q定了大頭營收將來自尖端設(shè)備，而不是主流設(shè)備。

中國大陸在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地位

上面的數(shù)據(jù)已經(jīng)說明，如若僅僅是為了拉動營收，ASML完全沒必要直接出面警告美國，畢竟我們都知道美國是EUV光刻機主要技術(shù)源產(chǎn)地之一。根據(jù)國家“02專項”服務(wù)團隊編撰的《集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)專利分析報告》（2018年出版），EUV光刻機技術(shù)專利最早優(yōu)先權(quán)國家/地區(qū)對比中，日本以45.5%排在第一，美國以30.27%排在第二，德國以13.5%排名第三，三國合計掌握了89.27%的技術(shù)份額，是EUV光刻機最主要的技術(shù)產(chǎn)出國。在這個背景下，ASML為了10%的營收直言警告“得罪”美國是得不償失的。

因此，ASML大概率是因為確實擔(dān)心，由于中國大陸半導(dǎo)體一環(huán)的問題，最終導(dǎo)致全球半導(dǎo)體市場跟著遭殃。到了這種最壞的情況，ASML的大客戶臺積電和三星，以及ASML自己都不能獨善其身，全球半導(dǎo)體供應(yīng)將發(fā)生中斷。

溫彼得在采訪回復(fù)中指出，一些政要不時提出限制向中國交付DUV光刻機的計劃，但中國擁有滿足全球電子市場有關(guān)需求的芯片制造產(chǎn)能，世界“不能忽視這種現(xiàn)實”。

顯然，ASML是以一種觀察多米諾骨牌的視角看美國政客的施壓言論，在當(dāng)前的大環(huán)境下，看似直擊要害的限制，實際上很可能反噬其身。

單純從產(chǎn)能來看，根據(jù)TrendForce的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年第一季度來自中國大陸地區(qū)的中芯國際、華虹集團和合肥晶合集成合計占比超過了10%，其中中芯國際的份額為5.6%，華虹集團的份額為3.2%，合肥晶合集成的份額為1.4%。在臺積電獨占全球晶圓代工半壁江山的情況下，除三星以外的晶圓代工廠在成熟工藝方面的貢獻和重要性都很大，是PMIC、MCU、顯示驅(qū)動等芯片的主要產(chǎn)能，刨除臺積電先進制程的營收部分，中國大陸三家公司在相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)方面絕非10%貢獻這么簡單。如果由于設(shè)備問題供應(yīng)快速萎縮，下游產(chǎn)業(yè)受到的打擊是巨大的。

圖源：TrendForce

從產(chǎn)品構(gòu)成來看，PMIC、MCU、驅(qū)動芯片等都是關(guān)鍵的外圍器件，是核心處理器發(fā)揮作用的必要環(huán)節(jié)，后者不僅和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、全球經(jīng)濟相關(guān)，和ASML的切身利益也強相關(guān)，必將一損俱損。

此外，從全球化的角度來看，不僅現(xiàn)階段半導(dǎo)體設(shè)備廠商不愿意配合美政府對大陸晶圓代工進行毀滅性打擊，從大陸晶圓代工廠擴展情況和發(fā)展增速來看，未來執(zhí)行這種制裁措施的可能會越來越小，大陸晶圓代工廠在成熟工藝方面的重要性會愈發(fā)凸顯，關(guān)聯(lián)利益方會越來越多。

后記

目前，大陸晶圓代工廠在全球晶圓代工產(chǎn)業(yè)里已經(jīng)扮演重要角色，尤其是成熟制程方面，強硬抹除必將對下游產(chǎn)業(yè)帶來巨大的打擊，于有些行業(yè)這種打擊是毀滅性的，必將牽一發(fā)而動全身。雖然ASML并非是中國大陸晶圓代工崛起的最大既得利益者，也不是主要靠中國大陸帶動營收增長，但其深知中國大陸晶圓代工產(chǎn)能的重要性，深知背后中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性。在全球化的市場格局下，伴隨供應(yīng)鏈中斷而來的就是下游產(chǎn)業(yè)的百業(yè)凋敝。