2024年，在碳中和背景下，全球紛紛建設(shè)以清潔能源為主題的新型電力系統(tǒng)，并且由此催生了儲(chǔ)能錯(cuò)峰、虛擬電廠等新型電力或能源服務(wù)商業(yè)模式。從技術(shù)層面來看，智慧能源將不斷涌現(xiàn)更加高效、可靠、可持續(xù)的能源技術(shù)，例如新型太陽能電池、高效風(fēng)力發(fā)電技術(shù)、高效電池技術(shù)等。

根據(jù)貝哲斯咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年全球能源中的物聯(lián)網(wǎng)（IoT）市場(chǎng)容量達(dá)1533.23億元（人民幣），預(yù)測(cè)至2029年，全球能源中的物聯(lián)網(wǎng)（IoT）市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)達(dá)到2600.26億元，以9.16%的年均復(fù)合增長率增長。目前，全球能源物聯(lián)網(wǎng)第一大技術(shù)來源國為中國，中國能源物聯(lián)網(wǎng)專利申請(qǐng)量占全球能源物聯(lián)網(wǎng)專利總申請(qǐng)量70%；其次是美國，美國能源物聯(lián)網(wǎng)專利申請(qǐng)量占全球能源物聯(lián)網(wǎng)專利總申請(qǐng)量的10%。

縱觀國內(nèi)能源物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的上市企業(yè)，天合光能、亨通光電、國電南瑞、中國西電、易事特等在能源物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。2024年，能源物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)處于快速增長態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模和技術(shù)應(yīng)用不斷擴(kuò)展，這些上市公司上半年的業(yè)績表現(xiàn)如何？哪些細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)和應(yīng)用取得新進(jìn)展，本文進(jìn)行詳細(xì)分析。

7家上市公司4家出現(xiàn)業(yè)績和凈利潤上漲，3家出現(xiàn)凈利潤下滑

據(jù)注冊(cè)資本來分，中國能源物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)是注冊(cè)資本在20億元以上的企業(yè)有天合光能、國電南瑞、亨通光電、中國西電；第二梯隊(duì)是注冊(cè)資本在10億到20億之間的企業(yè)有威勝信息、科陸電子；第三梯隊(duì)是注冊(cè)資本在10億以下的企業(yè)。

截止到9月底，7家能源物聯(lián)網(wǎng)上市公司發(fā)布半年報(bào)。從目前的統(tǒng)計(jì)來看，7家上市公司中4家實(shí)現(xiàn)了業(yè)績和凈利潤的同比上漲，3家凈利潤出現(xiàn)了下滑。營收超過100億的有四家，分別是天合光能、亨通光電、國電南瑞和中國西電。天合光能上半年?duì)I收達(dá)到429.68億，但是同比業(yè)績下滑12.99%。亨通光電位列第二，營收達(dá)266.14億，同比增長14.83%。

國電西瑞和中國西電分列營收的第三、第四，前四家上半年?duì)I收總和超過1000億。凈利潤表現(xiàn)，以國電南瑞和亨通光電表現(xiàn)最為亮眼，分別達(dá)到27.09億、16.09億。

能源物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，營收排第一位的天合光能，為何在今年上半年?duì)I收和凈利潤出現(xiàn)雙降？天合光能半年報(bào)披露，稱受制于產(chǎn)業(yè)鏈供需失衡、光伏產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格大幅下降的影響，公司組件業(yè)務(wù)盈利能力有所下降。

但是今年以來光伏市場(chǎng)內(nèi)卷，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下滑，跌破成本價(jià)格。以天合光能來看，上半年組件維持“量增價(jià)減”局面。2024年上半年該公司組件出貨量為34GW，同比增長超過25%；相對(duì)應(yīng)下，組件營收300.57億元，同比減少11.52%。此外，天合光能系統(tǒng)產(chǎn)品主要包括支架業(yè)務(wù)和分布式業(yè)務(wù)，系統(tǒng)產(chǎn)品營收83.19億元，同比減少34.38%。

上半年受益于特高壓建設(shè)、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級(jí)、新能源基礎(chǔ)建設(shè)以及海洋通信產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，亨通光電收入實(shí)現(xiàn)快速增長。這家公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入266.14億元，同比增長14.83%；歸母凈利潤16.09億元，同比增長28.80%。據(jù)半年報(bào)，截至今年6月底，亨通光電擁有海底電纜、海洋工程及陸纜產(chǎn)品等能源互聯(lián)領(lǐng)域在手訂單金額約210億元。

中國西電主營業(yè)務(wù)為輸配電及控制設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)品包括110kV及以上電壓等級(jí)的高壓開關(guān)、變壓器、直流輸電換流閥等，在特高壓市場(chǎng)占有率保持行業(yè)領(lǐng)先。中國西電上半年?duì)I收增加，主要來自兩大助力：一是公司開關(guān)及變壓器產(chǎn)品銷售收入同比增加，二是公司國際業(yè)務(wù)收入同比增加。

易事特長期專注于電力電子變換技術(shù)，主營智慧電源、數(shù)據(jù)中心和新能源（儲(chǔ)能系統(tǒng)、光伏逆變器、充電樁等）三大業(yè)務(wù)。上半年財(cái)報(bào)顯示，高端電源裝備及數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品收入8.13億元，同比下降30.47%，占營業(yè)收入的49.87%；新能源發(fā)電設(shè)備及開發(fā)收入3.01億元，同比下降60.60%；新能源能源收入2.38億元，同比下降32.03%。這三大業(yè)務(wù)營收下滑導(dǎo)致業(yè)績整體下滑。

威勝信息是國內(nèi)最早布局能源物聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)之一，圍繞“物聯(lián)網(wǎng)+數(shù)字化+芯片”持續(xù)蓄力，公司在數(shù)字電網(wǎng)、數(shù)智城市以及海外市場(chǎng)形成三大市場(chǎng)布局。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.23億元，同比增長20.76%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.72億元，同比增長26.52%。

8月15日，科陸電子發(fā)布2024半年報(bào)，今年上半年實(shí)現(xiàn)總營收19.11億元、同比增長22.39%，業(yè)績?cè)鲩L主要來自于儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。今年上半年，科陸電子儲(chǔ)能營收同比增長240.27%、達(dá)46268.91萬元，占總營收的24%。而儲(chǔ)能的毛利率位列其四大業(yè)務(wù)之首，高達(dá)34.13%。

發(fā)力光儲(chǔ)一體化業(yè)務(wù)、智能電網(wǎng)和儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，看好能源物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)下半年增長

“2023年，天合光能的新業(yè)務(wù)已經(jīng)占據(jù)總體業(yè)務(wù)營收的三分之一，這些業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，幫助天合光能構(gòu)建了“光儲(chǔ)一體”的新格局。”天合光能董事長高紀(jì)凡對(duì)媒體表示，“僅僅做制造業(yè)是不夠的，我們要成為一個(gè)光儲(chǔ)智慧能源整體解決方案的公司”。

今年上半年，天合光能光伏組件出貨量34GW，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)出貨1.7GWh，支架業(yè)務(wù)出貨3.2GW，分布式系統(tǒng)業(yè)務(wù)出貨超3.2GW，運(yùn)維的光伏電站規(guī)模達(dá)到14GW，光儲(chǔ)協(xié)同解決方案優(yōu)勢(shì)明顯。天合光能正在全面戰(zhàn)略布局光儲(chǔ)融合智慧能源，率先構(gòu)建起專利技術(shù)、品牌渠道、組織人才等多元能力。

此外，在海外業(yè)務(wù)拓展和產(chǎn)能布局上，天合光能進(jìn)展迅速。天合光能在2023年布局了印尼基地（1GW電池、1GW組件）和美國基地（5GW組件），預(yù)計(jì)將于2024年下半年投產(chǎn)。加大新品上市和技術(shù)創(chuàng)新能力，天合光能有限公司副總裁、儲(chǔ)能事業(yè)部總裁孫偉會(huì)上表示，基于公司500Ah以上創(chuàng)新性電芯，明年將會(huì)推出單艙能量7MWh的儲(chǔ)能電池艙。今年4月，天合光能自主研發(fā)的 210+N 型 i-TOPCon 光伏組件，最高輸出功率達(dá) 740.6W，成為天合光能第 26 次在光伏電池組件轉(zhuǎn)換效率和組件輸出功率方面創(chuàng)造和刷新的世界紀(jì)錄。

在上半年，中國西電國際業(yè)務(wù)多點(diǎn)突破，高質(zhì)量參與共建“一帶一路”，中標(biāo)土耳其阿庫尤核電站項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)核電領(lǐng)域新突破，單機(jī)產(chǎn)品拓展至意大利、瑞典、愛爾蘭等國，工程業(yè)務(wù)拓展至約旦、加納、津巴布韋等國家。

在智能電網(wǎng)方面，亨通光電全面展開與國網(wǎng)、南網(wǎng)、五大發(fā)電集團(tuán)等的合作，鞏固現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。上半年，亨通光電為國內(nèi)首條110kV聚丙烯絕緣高壓纜混合線路成功投運(yùn)交付了具備極高耐熱性、可塑性等要求的絕緣纜；采用目前世界上城市電網(wǎng)投運(yùn)的最高電壓等級(jí)500kV產(chǎn)品，亨通為國家“西電東送”骨干工程—云南托巴水電站順利投產(chǎn)發(fā)電提供了高可靠性的超高壓電力傳輸解決方案。

科陸電子是國內(nèi)較早進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的企業(yè)之一，但在半年報(bào)科陸電子也表示，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展前景廣闊，吸引較多新增市場(chǎng)參與者加入競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

今年以來，科陸連續(xù)拿下海外訂單，1月，科陸美國公司與美國獨(dú)立能源發(fā)電商Stella Energy Solutions LLC簽署采購訂單，科陸美國公司將為Stella提供約480MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)和200MW的箱式儲(chǔ)能中壓變流器設(shè)備；7月，科陸美國公司與智利高壓輸電服務(wù)商Transelec S.A.旗下子公司GEA TRANSMISORA SpA簽署儲(chǔ)能系統(tǒng)供貨與服務(wù)協(xié)議，科陸將提供105MW/420MWh的全套儲(chǔ)能系統(tǒng)，并計(jì)劃于2025年交付。

科陸電子還表示，在2024年6月德國慕尼黑電池儲(chǔ)能展覽會(huì)上，分別與SunService EOOD、PAX Solar和Ktistor等海外合作伙伴完成簽約。

寫在最后：

從需求側(cè)來看，未來終端電氣化比例加速提升，綠電生產(chǎn)生活方式轉(zhuǎn)變，用戶側(cè)智慧能源有巨大發(fā)展空間；從供給側(cè)來看，中國新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，未來能源結(jié)構(gòu)將加速向可再生能源轉(zhuǎn)變，新能源成為主體電源。這些變化都給能源物聯(lián)網(wǎng)上市公司帶來市場(chǎng)的增長機(jī)會(huì)。

面對(duì)光伏、儲(chǔ)能領(lǐng)域行業(yè)“內(nèi)卷”和“外堵”的雙重挑戰(zhàn)，要在下半年中業(yè)績勝出，還需要更多新品上市和市場(chǎng)突破。我們期待能源物聯(lián)網(wǎng)上市公司在下半年有精彩的市場(chǎng)表現(xiàn)。