步入三月，萬(wàn)物復(fù)蘇的春天漫步而來(lái)，半導(dǎo)體重大事件消息也接踵而至，除了備受矚目關(guān)注的“兩會(huì)”，集成電路產(chǎn)業(yè)也吹皺一池“春水”。

據(jù)消息稱，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（簡(jiǎn)稱“大基金”）二期正在進(jìn)行籌備，方案已上報(bào)審批。本次二期擬將募集1500億到2000億元人民幣，計(jì)劃今年完成。二期將繼續(xù)在《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》的指導(dǎo)下，撬動(dòng)社會(huì)對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的投資熱情，加強(qiáng)短板薄弱領(lǐng)域，完善集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。

大基金總裁丁文武將于15日公開在SEMICON China演講，新的時(shí)代呈現(xiàn)行業(yè)新氣象，這也是他開年首次演講，其對(duì)大基金的成效回顧與展望也備受各界矚目。

翹動(dòng)社會(huì)基金 推動(dòng)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)

2014年9月24日，由中國(guó)移動(dòng)、財(cái)政部、上海國(guó)盛等企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)運(yùn)而生，在《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》指導(dǎo)下，通過(guò)并購(gòu)、定增、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、增資以及設(shè)立子公司的方式，重點(diǎn)支持集成電路等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

根據(jù)設(shè)立時(shí)的規(guī)劃，大基金的投資期為5年，回收期亦為5年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，第一期募集總額達(dá)1387億元，截至2017年11月30日，歷經(jīng)3年多的大基金前期布局已經(jīng)大部分完成，累計(jì)有效決策62個(gè)項(xiàng)目涉及46家企業(yè)，累計(jì)有效承諾額1063億元，實(shí)際出資794億元，分別占首期總規(guī)模的77%和57%。

大基金總裁丁文武日前表示，國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金在一定程度上緩解了集成電路領(lǐng)域存在的投融資瓶頸問(wèn)題，大基金的設(shè)立和實(shí)施目的就是撬動(dòng)社會(huì)上更大規(guī)模的投資。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(CSIA)統(tǒng)計(jì)，2017年1-9月中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為3646.1億元，同比增長(zhǎng)22.4%。其中，IC設(shè)計(jì)業(yè)同比增長(zhǎng)25%，銷售額為1468.4億元；IC制造業(yè)在存儲(chǔ)器需求旺盛和國(guó)內(nèi)8吋線滿產(chǎn)的拉動(dòng)下，保持高速增長(zhǎng)，銷售額為899.1億元，同比增長(zhǎng)27.1%；IC封裝測(cè)試業(yè)銷售額1278.6億元，同比增長(zhǎng)16.5%。

雖然國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)迅猛，但高端芯片仍依賴進(jìn)口，國(guó)內(nèi)自給率尚不足20%。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理統(tǒng)計(jì)，我國(guó)集成電路貿(mào)易逆差從2007年的1041.86億美元上升至2016年的1657億美元。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2017年1-9月中國(guó)進(jìn)口集成電路2779.2億個(gè)，同比增長(zhǎng)12.7%；進(jìn)口金額1828億美元，同比增長(zhǎng)13.5%。出口集成電路1497.9億個(gè)，同比增長(zhǎng)13.6%；出口金額471.3億美元，同比增長(zhǎng)8%。

全面布局 覆蓋集成電路上下游產(chǎn)業(yè)鏈

丁文武指出，大基金的投資重點(diǎn)是芯片制造業(yè)，兼顧設(shè)計(jì)、封裝、裝備、材料，每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的骨干企業(yè)，基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的全覆蓋。若按比例看，芯片制造業(yè)的投入資金約為65%、設(shè)計(jì)業(yè)17%、封測(cè)業(yè)10%、裝備材料業(yè)8%。下一階段，將會(huì)適當(dāng)加大對(duì)于設(shè)計(jì)業(yè)的投資，畢竟IC設(shè)計(jì)處于行業(yè)火車頭地位。

從投資金額上看，作為大基金單筆最大的投資是在存儲(chǔ)器制造方面，以190億元與紫光集團(tuán)集中投資了長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技公司，其中紫光控股以197億元持有其51.04%股權(quán)。從被投資企業(yè)規(guī)模上看，由北方微與七星電子整合組成的北方華創(chuàng)已成為國(guó)內(nèi)最大的半導(dǎo)體裝備企業(yè)。

除此之外，丁文武表示，大基金也會(huì)布局一定特色的企業(yè)，如在國(guó)內(nèi)廣播電視芯片市場(chǎng)占有率超過(guò)70%的國(guó)科微，擁有MEMS傳感器（微米量級(jí)的機(jī)電系統(tǒng)）的耐威科技等。

重心轉(zhuǎn)向投后管理 穩(wěn)步前行

根據(jù)《綱要》，大基金的設(shè)立之初確定了5年投資期、回收期5年的規(guī)劃。丁文武表示，目前來(lái)看，10年的存續(xù)期可能不夠，大基金一個(gè)重要目標(biāo)是要盈利，但過(guò)程需要時(shí)間，比如芯片制造業(yè)，投資一條生產(chǎn)線就要幾十億美元，三五年之內(nèi)肯定不會(huì)盈利，8年能賺錢也很不容易了。

但是，丁文武坦言，5年的投資期是確定的，第一期資金預(yù)計(jì)將在2018年中期會(huì)承諾投資完畢。對(duì)于大基金的下一步工作重心，除了繼續(xù)投資外，要向投前+投后管理過(guò)渡并最后全面轉(zhuǎn)向投后管理。

打個(gè)比方大基金像一名經(jīng)驗(yàn)豐富的船長(zhǎng)，指引“集成電路”這艘大船穩(wěn)步前進(jìn)。丁文武認(rèn)為，大基金要參與所投企業(yè)的重大決策，做到“幫忙不添亂”，利用自身優(yōu)勢(shì)幫助企業(yè)如IPO；推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行兼并重組如中芯國(guó)際與長(zhǎng)電科技，促進(jìn)同行業(yè)整合做大做強(qiáng)。