醞釀三個月后，萬業(yè)企業(yè)重組方案出爐。公司將從地產(chǎn)業(yè)轉型半導體行業(yè)，也終止了此前持續(xù)兩年多的雙頭股東局面。

轉型半導體

根據(jù)方案，萬業(yè)企業(yè)擬以12元/股的價格，發(fā)行3961萬股，作價4.75億元，以發(fā)行股份方式購買上海凱世通半導體股份有限公司（下稱“凱世通”）49%的股權。同時以現(xiàn)金4.95億元收購凱世通51%股份，最終獲得標的公司100%股權。

本次標的資產(chǎn)估值較其賬面價值存在較大幅度的增值。公告顯示，在評估基準日2018年3月31日，凱世通股東全部權益價值為9.7億元，較其報表凈資產(chǎn)賬面值7836.13萬元，增值8.93億元，增值率高達1139.39%。

本次交易存在對賭協(xié)定，交易對方承諾凱世通2018至2020年度扣非凈利潤分別不低于5500萬元、8000萬元和1.15億元。

萬業(yè)企業(yè)表示，本次交易完成后，上市公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)、營業(yè)收入將有一定增加，利潤總額、凈利潤、每股收益財務指標略有下降，主要是因為凱世通太陽能離子注入機產(chǎn)品2017 年經(jīng)中來股份及其子公司產(chǎn)業(yè)化驗證，2018 年中來股份及其子公司采購計劃在下半年，公司開拓的新客戶尚在驗證階段未進行批量化采購，凱世通處于業(yè)績增長初期，收入規(guī)模較小所致。凱世通如能實現(xiàn)承諾凈利潤，本次交易將有利于提升上市公司可持續(xù)經(jīng)營能力及抗風險能力，上市公司的財務狀況將得到改善，盈利能力也將得到增強。

其稱，本次交易前，上市公司主營業(yè)務為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，經(jīng)營模式以自主開發(fā)銷售為主。收購完成后，上市公司將增加離子注入及相關設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務業(yè)務。上市公司收購標的公司完成后，上市公司將根據(jù)半導體設備行業(yè)的特點，依托上市公司和標的公司的各自優(yōu)勢，建立業(yè)務運作機制，推動半導體設備產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展。

此前，萬業(yè)企業(yè)已著手轉型布局。今年來先后轉讓了西甘鐵路 5%股權、匯麗集團 14%股權、萬企愛佳 54%股權、湖南西沃100%股權及相關債權等。2017年4月公司董事會為公司轉型考慮，新設戰(zhàn)略投資部，負責統(tǒng)籌公司轉型相關事宜。經(jīng)董事會和股東大會審議通過，公司以自有資金10億元認購首期上海半導體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金，2018年1月19日上海半導體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金正式簽署合伙人協(xié)議。

確立實控人

本次草案中，萬業(yè)企業(yè)第二大股東三林萬業(yè)（上海）企業(yè)集團有限公司（下稱“三林萬業(yè)”）還向國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（下稱“集成電路基金”）轉讓其所持萬業(yè)企業(yè)7%的股權。

三林萬業(yè)原為上市公司控股股東。2015年12月，上海浦東科技投資有限公司（下稱“浦科投資”）和三林萬業(yè)簽訂《股份轉讓協(xié)議》，浦科投資通過協(xié)議收購三林萬業(yè)持有的萬業(yè)企業(yè) 2.27億股股份，占總股本的比例為28.16%，成為上市公司第一大股東，三林萬業(yè)持股比例下降為22.38%。

由于上述股東持有上市公司股份比例較為接近、且均未超過 30%，沒有任何一個股東能夠單獨對萬業(yè)企業(yè)形成控制關系，萬業(yè)企業(yè)無實際控制人。

2017 年6月，浦科投資召開股東會會議，同意上海上實資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、上海浦東投資控股有限公司分別將其持有浦科投資10%的股份和1%的股份轉讓給上海宏天元創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“宏天元創(chuàng)投”）。2017年7月10日，浦科投資完成工商變更。上述事項完成后，宏天元創(chuàng)投持有浦科投資51%的股份，為浦科投資控股股東。朱旭東、李勇軍、王晴華等浦科投資管理團隊通過宏天元創(chuàng)投控制浦科投資。

三林萬業(yè)將持有的萬業(yè)企業(yè)7%的股權轉讓給集成電路基金后，三林萬業(yè)持股比例將變更為 13.53%。浦科投資將成為上市公司控股股東，朱旭東、李勇軍、王晴華將成為萬業(yè)企業(yè)實際控制人。

萬業(yè)企業(yè)特別說明，雖然上市公司的實際控制權于2015年發(fā)生變更，三林萬業(yè)將所持上市公司7%股權轉讓后，上市公司控股股東及實際控制人將發(fā)生變更，前次控制權變更事項至今未超過60個月。但本次交易對方與萬業(yè)企業(yè)及其股東不存在關聯(lián)關系，未導致上市公司發(fā)生根本變化，不構成《重組管理辦法》第十三條規(guī)定的重組上市。