電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文 / 吳子鵬）3 月 6 日，知情人士向媒體透露，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）已起草 AI 芯片出口管制新規(guī)草案，擬將現(xiàn)行覆蓋約 40 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的限制措施擴(kuò)展至全球范圍。這意味著英偉達(dá)、AMD 等美國(guó)芯片廠商向全球任何目的地出口 AI 加速器，均需事先獲得美國(guó)政府許可。

美國(guó)政府正在考慮的這項(xiàng)新規(guī)，將從根本上改變其在 AI 芯片出口管制領(lǐng)域的角色 —— 從對(duì)特定國(guó)家實(shí)施限制，轉(zhuǎn)變?yōu)槌洚?dāng)全球 AI 產(chǎn)業(yè)的 “守門人”。

美國(guó)新管制條款：從 “限華” 到 “全球限流”

根據(jù)目前披露的草案內(nèi)容，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局將根據(jù)采購(gòu)規(guī)模建立分級(jí)審批制度，徹底改變現(xiàn)有的管制邏輯。

第一級(jí)：小型部署（不超過(guò) 1000 顆英偉達(dá)最新 GB300 圖形處理器）將接受相對(duì)簡(jiǎn)化的審查，并可能享有部分豁免機(jī)會(huì)。

第二級(jí)：中型集群（超過(guò) 1000 顆）需在申請(qǐng)出口許可前獲得預(yù)先批準(zhǔn)，并可能面臨附加條件，例如披露商業(yè)模式或允許美國(guó)政府實(shí)地檢查數(shù)據(jù)中心。

第三級(jí)：超大規(guī)模部署（單一國(guó)家、單一企業(yè)超過(guò) 20 萬(wàn)顆）需所在國(guó)政府介入。美國(guó)僅會(huì)向作出嚴(yán)格安全承諾并在美國(guó) AI 領(lǐng)域進(jìn)行 “對(duì)等投資” 的盟友批準(zhǔn)此類出口。作為參考，20 萬(wàn)顆 GB300 正是英國(guó) AI 芯片租賃公司 NScale 計(jì)劃向微軟在美歐四地提供的數(shù)量，該公司稱之為 “史上最大規(guī)模 AI 基礎(chǔ)設(shè)施合約之一”。

這種政策升級(jí)有多重背后考量。首先是取消地域豁免，覆蓋全球所有國(guó)家與地區(qū)，封堵 “第三國(guó)轉(zhuǎn)口”“繞道采購(gòu)” 漏洞，將英偉達(dá) H100/H200/GB300、AMD MI325X 等全系列高端 AI 芯片及推理芯片納入許可清單。

其次是要求買方安裝監(jiān)控軟件防止芯片組網(wǎng)擴(kuò)算；大批量采購(gòu)需綁定美國(guó)投資承諾，將貿(mào)易管制與產(chǎn)業(yè)綁定深度掛鉤。這種 “以投資換許可” 的模式已有先例。去年 11 月，美國(guó)在批準(zhǔn)向阿聯(lián)酋和沙特出口芯片時(shí)，達(dá)成了類似安排：阿聯(lián)酋承諾在國(guó)內(nèi)每投資 1 美元，就對(duì)應(yīng)在美國(guó)投資 1 美元。美國(guó)商務(wù)部當(dāng)時(shí)在回應(yīng)中提到：“我們通過(guò)歷史性的中東協(xié)議成功推進(jìn)了出口，目前政府內(nèi)部正討論如何把這種做法正式化?！?br />

H200 事件：限制與反制的博弈縮影

此次全球管制升級(jí)的背景，是此前英偉達(dá) H200 芯片對(duì)華出口的復(fù)雜博弈。2025 年 12 月，美政府宣布允許英偉達(dá)向中國(guó)出售 H200 人工智能芯片。然而，據(jù)多家美媒報(bào)道，美國(guó)政府隨后探討了對(duì)中國(guó)企業(yè)購(gòu)買 H200 芯片設(shè)置單一數(shù)量上限，每個(gè)企業(yè)上限為 7.5 萬(wàn)顆，并將 AMD 功能類似的 MI325 芯片一并計(jì)入限額。而且，英偉達(dá)和 AMD 還被要求將銷售額的 25% 上繳美國(guó) “半導(dǎo)體安全基金”，所有 H200 對(duì)華出口申請(qǐng)實(shí)行 “逐案審核”，必須經(jīng)過(guò)美國(guó)商務(wù)部、國(guó)務(wù)院、國(guó)防部、能源部四大部門聯(lián)合審查，且中國(guó)客戶獲得的 H200 芯片總量，不得超過(guò)同期美國(guó)本土客戶購(gòu)買總量的 50%。

結(jié)果，盡管美方 “松口”，但實(shí)際銷售數(shù)據(jù)卻為零。美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，H200 芯片對(duì)華銷售量為零，英偉達(dá)也公開(kāi)承認(rèn) “未收到任何中國(guó)訂單”。英偉達(dá)執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官 Colette Kress 在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中透露，盡管美國(guó)政府批準(zhǔn)了少量面向中國(guó)客戶的 H200 產(chǎn)品出口，但該公司尚未產(chǎn)生相關(guān)營(yíng)收。

隨后，在 3 月 5 日，據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，英偉達(dá)已停止生產(chǎn)其面向中國(guó)市場(chǎng)定制的 H200 處理器，并將產(chǎn)能重新分配生產(chǎn) Vera Rubin 芯片。此舉表明英偉達(dá)對(duì) H200 短期在中國(guó)市場(chǎng)的銷售不抱期望。

事件影響：長(zhǎng)臂管制或?qū)е旅绹?guó) AI 芯片企業(yè)被反噬

新規(guī)草案對(duì)英偉達(dá)和 AMD 的直接影響已經(jīng)顯現(xiàn)。消息公布后，兩家公司股價(jià)應(yīng)聲下跌，反映了市場(chǎng)對(duì)政策不確定性的擔(dān)憂。

新規(guī)對(duì)全球 AI 產(chǎn)業(yè)格局的影響可能更為深遠(yuǎn)。首先看美國(guó) AI 芯片企業(yè)受到的影響：
·出口成本增加與交付周期延長(zhǎng)：每筆交易都需要經(jīng)過(guò)美國(guó)商務(wù)部的審批流程，將大幅增加企業(yè)的合規(guī)成本和交易時(shí)間。
·客戶流失風(fēng)險(xiǎn)：全球企業(yè)不愿將算力命脈綁定在美國(guó)審批上，必然加速尋找替代方案。英偉達(dá) CEO 黃仁勛此前多次警告：過(guò)度管制只會(huì)加速競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手崛起，讓美企失去全球市場(chǎng)。
·中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)缺席：芯片禁令之前，來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的收入一度占到英偉達(dá)總收入的五分之一。黃仁勛曾指出，英偉達(dá)在中國(guó)的市場(chǎng)份額從 95% 降到 0%（高端 AI 芯片），該公司已 100% 離開(kāi)了中國(guó)市場(chǎng)：“我們（美國(guó)）實(shí)施的政策，導(dǎo)致美國(guó)失去了世界上最大的市場(chǎng)之一。”

同時(shí)，美國(guó)此次政策升級(jí)，正在引發(fā)全球 AI 產(chǎn)業(yè)的深度重構(gòu)。對(duì)于法國(guó)、印度等同樣計(jì)劃建設(shè)吉瓦級(jí)大型數(shù)據(jù)中心的國(guó)家而言，新規(guī)帶來(lái)了巨大的不確定性。同時(shí)，歐洲、日本、韓國(guó)、印度等均啟動(dòng)自主算力計(jì)劃，減少對(duì)美芯片依賴，全球算力供給從 “單極” 走向 “多極”。

作為美國(guó)技術(shù)封鎖的主要目標(biāo)，美國(guó)的極限施壓反而加速了中國(guó)國(guó)產(chǎn) AI 芯片的替代進(jìn)程。數(shù)據(jù)顯示，2025 年中國(guó) AI 服務(wù)器市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)芯片占比達(dá) 35%，較 2023 年提升 20 個(gè)百分點(diǎn)；2026 年預(yù)計(jì)突破 50%，推理場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)全面替代。近一段時(shí)間，國(guó)產(chǎn)算力芯片和集群技術(shù)更是持續(xù)取得突破。例如，在 MWC 2026 期間，華為推出了智算超節(jié)點(diǎn) Atlas 950 SuperPoD、通算超節(jié)點(diǎn) TaiShan 950 SuperPoD 等多個(gè)型號(hào)超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品及解決方案。這也是華為首次面向海外市場(chǎng)展示超節(jié)點(diǎn)算力集群。

因此，美國(guó)推動(dòng)全球 AI 芯片許可制，正在加速全球科技 “脫鉤”，可能形成 “美國(guó)陣營(yíng)” 與 “自主陣營(yíng)” 兩大體系。這種逆全球化、霸權(quán)主義行徑看似鞏固自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)則可能破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈，引發(fā)資源錯(cuò)配、成本飆升，阻礙全球 AI 技術(shù)創(chuàng)新與普惠發(fā)展。

需要強(qiáng)調(diào)的是，美國(guó)政府的這套框架尚未最終敲定，仍處于跨部門征求意見(jiàn)階段，文本可能大幅修改，也可能因其他優(yōu)先事項(xiàng)而被暫時(shí)擱置，預(yù)計(jì) 3 月 12 日才會(huì)公布最終的審批結(jié)果。

結(jié)語(yǔ)

美國(guó)此次 AI 芯片全球管制，本質(zhì)是科技霸權(quán)與產(chǎn)業(yè)安全的博弈升級(jí)。它短期強(qiáng)化美國(guó)對(duì)算力鏈條的掌控，長(zhǎng)期卻倒逼全球各國(guó)走向 “算力自主”。美國(guó)試圖通過(guò)一紙草案，將自己塑造成全球 AI 算力的唯一 “守門人”。但這扇門能否關(guān)得住，不僅取決于美國(guó)的行政命令，更取決于全球技術(shù)多元化的進(jìn)程。

對(duì)于英偉達(dá)、AMD 等企業(yè)，政策風(fēng)險(xiǎn)已成為核心經(jīng)營(yíng)變量；對(duì)于全球 AI 產(chǎn)業(yè)，自由流動(dòng)的黃金時(shí)代落幕，安全、自主、可控成為新的發(fā)展主線。這場(chǎng)規(guī)則重構(gòu)，將決定未來(lái)十年全球 AI 競(jìng)爭(zhēng)的底層格局。