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稀土作為MLCC（多層片式陶瓷電容器）生產(chǎn)的核心關(guān)鍵礦產(chǎn)，尤其是重稀土中的鏑、鋱等元素，直接決定了車規(guī)級、高端工業(yè)級MLCC的耐高溫、抗腐蝕和可靠性等核心性能，是日本MLCC企業(yè)（村田、TDK、京瓷等）維持全球競爭力的重要支撐。中國作為全球稀土儲量、冶煉加工和出口的主導(dǎo)者，通過出口管制、軍民兩用物項禁令等措施限制稀土出口，對高度依賴進口稀土的日本MLCC企業(yè)產(chǎn)生了多層次、差異化影響。本文結(jié)合2026年最新行業(yè)動態(tài)與政策走向，梳理中國稀土限制對日本MLCC企業(yè)的影響程度，提煉日本后續(xù)應(yīng)對政策及中國下一步反制措施，為行業(yè)發(fā)展提供參考。

一、中國稀土限制對日本MLCC企業(yè)的影響程度（分層次、分場景）

日本作為資源極度匱乏的制造業(yè)強國，其MLCC產(chǎn)業(yè)所需稀土完全依賴進口，且在中游冶煉、加工環(huán)節(jié)長期依賴中國，中國稀土限制對日本MLCC企業(yè)的影響呈現(xiàn)“整體可控但局部承壓、短期波動但長期趨緊”的特點，具體可分為核心影響、次要影響和潛在風(fēng)險三個層面，不同類型MLCC企業(yè)受影響程度差異顯著。

（一）核心影響：高端MLCC產(chǎn)能受限，核心技術(shù)落地受阻

高端MLCC（車規(guī)級、工業(yè)特種級、高頻級）是日本企業(yè)的核心競爭力所在，而這類產(chǎn)品對重稀土（鏑、鋱）的依賴性極強——鏑、鋱可顯著提升MLCC的高溫穩(wěn)定性和磁性性能，是車規(guī)動力域、ADAS域MLCC，以及高頻通信MLCC的不可或缺原料。中國目前已將鏑、鋱列入軍民兩用物項出口管制清單，對日本實施針對性限制，直接導(dǎo)致日本MLCC企業(yè)面臨核心原料短缺的困境。

根據(jù)2026年1-2月中國海關(guān)數(shù)據(jù)及行業(yè)反饋，作為日本稀土供應(yīng)鏈支柱的部分企業(yè)，已很難從中國采購到重稀土類產(chǎn)品，盡管同期中國對日稀土磁鐵出口總量同比增長9.7%（達443噸），但含鏑等重稀土的高性能磁鐵出口顯著減少，而這類磁鐵是高端MLCC電極和介質(zhì)層制備的核心組件。受此影響，日本村田、TDK等龍頭企業(yè)的車規(guī)級高可靠MLCC、光伏/醫(yī)療領(lǐng)域超高耐壓MLCC產(chǎn)能出現(xiàn)階段性受限，部分定制化訂單交付周期延長，高端產(chǎn)品的市場供應(yīng)穩(wěn)定性下降。

此外，中國在稀土冶煉加工環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢，進一步加劇了日本MLCC企業(yè)的困境。盡管日本通過與澳大利亞萊納斯公司合作，已獲得約30%重稀土國內(nèi)需求的承購權(quán)，但澳大利亞開采的稀土礦石仍需運往馬來西亞進行中游加工，與直接從中國進口精煉稀土相比，不僅運輸成本、加工成本大幅上升，且加工效率和產(chǎn)品純度難以完全匹配高端MLCC的生產(chǎn)需求，導(dǎo)致日本高端MLCC的生產(chǎn)成本增加、產(chǎn)品競爭力有所下滑。

（二）次要影響：通用型MLCC成本上升，市場競爭力承壓

對于中低端通用型MLCC，其生產(chǎn)主要依賴輕稀土（鈰、鐠、釹等），中國目前對輕稀土的出口限制相對寬松，但受全球稀土供應(yīng)緊張及出口管制預(yù)期影響，輕稀土價格波動加劇，間接導(dǎo)致日本MLCC企業(yè)的生產(chǎn)成本上升。

瑞穗研究與技術(shù)公司的數(shù)據(jù)顯示，2026年1月日本從中國進口的稀土同比下降5.7%，盡管月度數(shù)據(jù)存在波動，但長期來看，中國稀土出口管制的收緊的趨勢，導(dǎo)致日本MLCC企業(yè)不得不擴大從澳大利亞、東南亞等地區(qū)的稀土進口，而這些地區(qū)的稀土產(chǎn)品價格普遍高于中國（美國主導(dǎo)的供應(yīng)鏈中稀土價格甚至是中國產(chǎn)品的兩倍），進一步壓縮了日本通用型MLCC的利潤空間。

與此同時，中國MLCC企業(yè)憑借本土稀土供應(yīng)優(yōu)勢，在中低端通用型市場的競爭力持續(xù)提升，日本企業(yè)原本在該領(lǐng)域的市場份額面臨被擠壓的風(fēng)險，尤其是在消費電子、普通工業(yè)等中低端應(yīng)用場景，日本MLCC的價格優(yōu)勢逐漸喪失。

（三）潛在風(fēng)險：供應(yīng)鏈穩(wěn)定性不足，長期發(fā)展面臨不確定性

中國稀土限制的核心影響不僅在于短期的原料短缺和成本上升，更在于長期的供應(yīng)鏈穩(wěn)定性風(fēng)險，這對日本MLCC企業(yè)的戰(zhàn)略布局產(chǎn)生了深遠影響。一方面，地緣政治緊張局勢的持續(xù)升級，導(dǎo)致中國稀土出口管制政策存在較強的不確定性，日本MLCC企業(yè)難以制定長期穩(wěn)定的原料采購計劃，只能通過短期庫存、緊急采購等方式應(yīng)對，增加了供應(yīng)鏈管理的難度和成本。

另一方面，中國對日本40家涉軍實體實施軍民兩用物項出口禁令，切斷了這些實體獲取稀土及相關(guān)材料的渠道，而其中部分實體與日本MLCC龍頭企業(yè)存在供應(yīng)鏈合作關(guān)系，間接影響了日本MLCC企業(yè)的供應(yīng)鏈完整性。此外，若中國進一步擴大稀土出口管制范圍，將輕稀土也納入嚴格管控，日本MLCC全產(chǎn)業(yè)鏈都將面臨嚴重沖擊——根據(jù)大和綜合研究所的分析，若中國對日本出口的稀土和其它關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)長期中斷，日本實際GDP預(yù)計下降約1.3％至3.2％，其中MLCC所在的電子制造業(yè)將成為重災(zāi)區(qū)。

值得注意的是，日本MLCC企業(yè)的海外工廠（如在東南亞的生產(chǎn)基地）也面臨稀土供應(yīng)難題，由于中國稀土出口管制的收緊，這些海外工廠難以從中國獲取稀土原料，而替代供應(yīng)渠道的建設(shè)尚不完善，進一步加劇了供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定性。

二、日本針對稀土限制的后續(xù)應(yīng)對政策（多維發(fā)力，聚焦供應(yīng)鏈韌性）

自2010年中國首次實施稀土出口限制以來，日本便開始逐步推進關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈多元化，尤其是2026年中國加強稀土出口管制后，日本進一步升級應(yīng)對舉措，圍繞“供應(yīng)多元化、技術(shù)自主化、政策協(xié)同化”三大方向，出臺了一系列政策，旨在降低對中國稀土的依賴，保障MLCC等核心產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，具體可分為以下五大類：

（一）強化政策頂層設(shè)計，完善制度保障

2022年日本出臺的《經(jīng)濟安全推進法》將關(guān)鍵礦產(chǎn)（包括稀土、鋰、鎳等）列為“指定關(guān)鍵產(chǎn)品”，為稀土供應(yīng)鏈保障提供了法律依據(jù)。在此基礎(chǔ)上，2026年日本進一步細化政策舉措，明確提出“到2030年減少關(guān)鍵礦產(chǎn)外部供應(yīng)依賴”的目標，將稀土納入重點保障范圍，通過立法、預(yù)算支持等方式，推動稀土供應(yīng)鏈的自主可控。

同時，日本政府加強對關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，由日本金屬與能源安全組織（JOGMEC）牽頭，整合政府、企業(yè)、科研機構(gòu)的資源，形成“政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、科研支撐”的協(xié)同機制，專門負責(zé)稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)的海外開發(fā)、技術(shù)研發(fā)和儲備管理，為MLCC企業(yè)提供全方位的政策支持。

（二）推進供應(yīng)來源多元化，拓展海外合作渠道

這是日本應(yīng)對稀土限制的核心舉措，主要分為三個方向：一是深化與澳大利亞的合作，通過JOGMEC向澳大利亞萊納斯公司投資2億澳元，獲得該公司芒特韋爾德礦山最多65%的鏑和鋱產(chǎn)量，相當于日本市場需求的約30%，這些稀土經(jīng)馬來西亞加工后運往日本，緩解重稀土供應(yīng)短缺的壓力；二是開拓非洲市場，JOGMEC自2020年起在納米比亞開展稀土調(diào)查，已確認當?shù)負碛谐渥愕溺C、鋱儲量，目前日本已啟動礦山開發(fā)招標程序，計劃在非洲建設(shè)多個稀土礦山及精煉設(shè)施，目標是到2028年底完全消除對中國鏑、鋱的依賴；三是加強與美國及FORGE倡議成員國的合作，2026年3月日美峰會后，兩國發(fā)布聯(lián)合文件，計劃建立以美日為中心的全球關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈，推動“最低礦產(chǎn)價格體系”，排除中國稀土產(chǎn)品，通過多邊合作拓展稀土供應(yīng)渠道。

此外，日本還在推進與法國、加拿大等國家的稀土合作，參與法國Caremag稀土分離項目，進一步豐富稀土供應(yīng)來源，降低對單一國家的依賴。

（三）加大技術(shù)研發(fā)投入，推動替代材料與工藝升級

為從根本上降低對稀土的依賴，日本持續(xù)加大MLCC相關(guān)技術(shù)研發(fā)投入，重點聚焦三個方向：一是研發(fā)稀土替代材料，通過摻雜改性、工藝優(yōu)化等方式，開發(fā)不依賴重稀土的MLCC介質(zhì)材料和電極材料，目前已在稀土節(jié)約型磁鐵生產(chǎn)技術(shù)方面取得一定進展，部分中低端MLCC已實現(xiàn)輕稀土用量的減少；二是提升稀土回收利用技術(shù)，加強對廢舊MLCC、廢舊電池中稀土的回收利用，建立國內(nèi)稀土回收體系，通過回收鎳、鈷、鋰等礦產(chǎn)，減少對海外稀土進口的依賴；三是優(yōu)化MLCC生產(chǎn)工藝，通過改進燒結(jié)、電極制備等工藝，提升稀土的利用效率，降低單位產(chǎn)品的稀土用量，尤其在高端MLCC領(lǐng)域，通過技術(shù)升級，緩解重稀土短缺的壓力。

日本政府已投入100億日元的政府預(yù)算，用于海外礦業(yè)開發(fā)、替代材料和資源回收技術(shù)的研發(fā)，同時鼓勵企業(yè)與高校、科研機構(gòu)合作，推動技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，助力MLCC企業(yè)降低對中國稀土的依賴。

（四）加強稀土儲備管理，提升應(yīng)急保障能力

日本將稀土儲備作為應(yīng)對供應(yīng)中斷的重要手段，通過JOGMEC建立稀土戰(zhàn)略儲備體系，加大對稀土的儲備力度，重點儲備鏑、鋱等稀缺重稀土，確保在供應(yīng)中斷時，能夠為MLCC等核心產(chǎn)業(yè)提供短期應(yīng)急供應(yīng)。同時，日本政府鼓勵企業(yè)增加稀土庫存，通過政策補貼、稅收優(yōu)惠等方式，引導(dǎo)企業(yè)建立合理的庫存水平，提升供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險能力。

（五）深化產(chǎn)業(yè)協(xié)同，提升供應(yīng)鏈整體韌性

一方面，日本推動MLCC企業(yè)與稀土開采、冶煉企業(yè)的協(xié)同合作，通過股權(quán)投資、長期供應(yīng)協(xié)議等方式，綁定海外稀土資源，確保稀土供應(yīng)的穩(wěn)定性；另一方面，深化國內(nèi)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，推動MLCC企業(yè)與汽車電子、工業(yè)設(shè)備等下游產(chǎn)業(yè)的合作，根據(jù)下游需求優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少對稀土依賴度高的產(chǎn)品生產(chǎn)，同時推動MLCC與自身汽車電子、工業(yè)設(shè)備等業(yè)務(wù)板塊的內(nèi)部協(xié)同，提升產(chǎn)品配套能力。此外，日本還通過四方安全對話（Quad）、礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系等多邊框架，協(xié)調(diào)資源生產(chǎn)和消費國，建立基于規(guī)則和信任的供應(yīng)鏈，提升稀土供應(yīng)鏈的整體韌性。

三、中國下一步的反制措施（精準管控，兼顧合規(guī)與戰(zhàn)略訴求）

中國對稀土出口的限制，本質(zhì)上是基于國家安全、環(huán)境保護和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的合理舉措，并非單純的貿(mào)易反制，但其在應(yīng)對日本涉臺錯誤言論、軍事擴張等行為時，稀土出口管制已成為重要的戰(zhàn)略工具。結(jié)合2026年以來的政策動向和地緣政治局勢，中國下一步的反制措施將呈現(xiàn)“精準化、常態(tài)化、合規(guī)化”的特點，重點聚焦“管控重點、細化規(guī)則、強化執(zhí)行”，具體可分為以下四個方面：

（一）細化稀土出口管制規(guī)則，強化精準管控

中國將進一步細化稀土出口管制的范圍和標準，重點加強對重稀土（鏑、鋱、釔、釤等）的管控，擴大軍民兩用物項出口管制清單的覆蓋范圍，將更多與日本軍方相關(guān)的實體納入禁令清單，切斷其稀土獲取渠道。同時，細化稀土出口的審批流程，嚴格審核出口企業(yè)的資質(zhì)、出口用途和最終用戶，加強對稀土出口的全流程監(jiān)管，防止稀土通過第三方渠道流入日本涉軍領(lǐng)域。

此外，中國可能進一步調(diào)整稀土出口配額，根據(jù)全球稀土市場供需情況和地緣政治局勢，合理控制稀土出口總量，重點保障國內(nèi)MLCC、新能源汽車等核心產(chǎn)業(yè)的稀土供應(yīng)，同時對日本等國家實施差異化的出口配額管理，進一步壓縮日本MLCC企業(yè)的稀土獲取空間。

（二）強化供應(yīng)鏈追溯，防范違規(guī)出口

中國將加強稀土供應(yīng)鏈的追溯體系建設(shè)，建立從稀土開采、冶煉、加工到出口的全流程追溯機制，實現(xiàn)稀土產(chǎn)品的來源可查、去向可追、責(zé)任可究。同時，加強與海關(guān)、稅務(wù)、環(huán)保等部門的協(xié)同配合，嚴厲打擊稀土走私、違規(guī)出口等行為，防范稀土通過走私渠道流入日本。此外，中國還將加強對稀土加工企業(yè)的監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為，確保稀土加工環(huán)節(jié)的合規(guī)性，防止企業(yè)違規(guī)向日本出口稀土及相關(guān)產(chǎn)品。

（三）依托多邊規(guī)則，提升反制的合法性與合理性

中國將繼續(xù)強調(diào)稀土出口管制是國際通行做法，完全符合國家安全和環(huán)境保護的相關(guān)規(guī)定，依托WTO等多邊貿(mào)易規(guī)則，回應(yīng)日本、美國等國家的不合理指責(zé)，提升反制措施的合法性與合理性。同時，中國將加強與其他稀土生產(chǎn)國、消費國的溝通與合作，推動建立公平、公正、可持續(xù)的全球稀土貿(mào)易秩序，反對將稀土問題政治化、工具化，避免引發(fā)全球稀土市場的劇烈波動。

此外，中國將進一步完善國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)政策，推動稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，提升稀土的冶煉加工技術(shù)水平，增強國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)的競爭力，同時加強稀土資源的保護和合理開發(fā)，實現(xiàn)稀土資源的可持續(xù)利用，為國內(nèi)MLCC等核心產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的稀土供應(yīng)保障。

（四）差異化反制，兼顧產(chǎn)業(yè)合作與戰(zhàn)略底線

中國的稀土出口管制并非“一刀切”，而是采取差異化的反制措施，在維護國家戰(zhàn)略底線的同時，兼顧正常的產(chǎn)業(yè)合作。例如，中國在限制日本涉軍實體獲取稀土的同時，對于日本MLCC企業(yè)用于汽車、消費電子等民用領(lǐng)域的稀土需求，在符合相關(guān)規(guī)定的前提下，仍可正常供應(yīng)，避免對全球民用MLCC市場造成過大沖擊。同時，中國將加強與日本MLCC企業(yè)的溝通與協(xié)商，引導(dǎo)企業(yè)遵守中國的出口管制規(guī)定，通過合法合規(guī)的方式獲取稀土資源，推動雙方在MLCC領(lǐng)域的良性合作。

此外，中國可能進一步收緊對鎵、鍺、石墨和銻等其他關(guān)鍵礦產(chǎn)的出口管制，這些礦產(chǎn)同樣是MLCC生產(chǎn)的重要原料，通過多維度的關(guān)鍵礦產(chǎn)管控，進一步提升對日本MLCC企業(yè)的約束能力，回應(yīng)日本在涉臺問題上的錯誤言行。

四、總結(jié)

中國稀土出口限制對日本MLCC企業(yè)的影響呈現(xiàn)“高端承壓、中低端波動、長期不確定”的特點，核心沖擊集中在高端MLCC的原料供應(yīng)和成本控制上，短期內(nèi)難以完全緩解，長期則取決于日本供應(yīng)鏈多元化和技術(shù)升級的進展。日本后續(xù)的應(yīng)對政策圍繞供應(yīng)多元化、技術(shù)自主化、政策協(xié)同化展開，試圖通過海外合作、技術(shù)研發(fā)、儲備管理等方式降低對中國稀土的依賴，但面臨成本上升、合作難度大、技術(shù)突破慢等諸多挑戰(zhàn)。

中國下一步的反制措施將更加精準、常態(tài)化，重點強化對重稀土的管控和供應(yīng)鏈追溯，依托多邊規(guī)則提升反制的合法性，同時采取差異化措施兼顧民用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作，既維護國家戰(zhàn)略安全和核心利益，又推動全球稀土市場的穩(wěn)定發(fā)展。未來，隨著地緣政治局勢的演變和雙方政策的調(diào)整，中日在稀土及MLCC領(lǐng)域的博弈將持續(xù)，而供應(yīng)鏈韌性、技術(shù)創(chuàng)新和多邊合作，將成為雙方破解困境、實現(xiàn)共贏的關(guān)鍵。

來源：MLCC產(chǎn)業(yè)鏈