在經(jīng)歷了2022年消費(fèi)賽道的寒冬之后，穩(wěn)健的投資人都已知道，只有沉得住氣，才不會(huì)成為風(fēng)口基金。

　　自ChatGPT火了以后，創(chuàng)投行業(yè)就掀起了一股ChatGPT的話題潮。在ChatGPT出圈爆火的當(dāng)晚，就有投資人表示，這一事情讓我們很興奮，團(tuán)隊(duì)連夜開會(huì)討論ChatGPT帶來(lái)的變化?！拔覀兺兜木褪侨伺c系統(tǒng)連接中的變化與創(chuàng)新，ChatGPT的出現(xiàn)會(huì)影響到數(shù)字化和信息化，以及軟件升級(jí)等等?！绷碛型顿Y人直接與ChatGPT對(duì)話，感受與人工智能之間的聊天，詢問(wèn)醫(yī)療健康領(lǐng)域該怎么投，創(chuàng)新藥企業(yè)當(dāng)前是否有去做海外并購(gòu)的好時(shí)機(jī)。關(guān)注歸關(guān)注，投資C端應(yīng)用的投資人也并不糊涂。在經(jīng)歷了2022年消費(fèi)賽道的寒冬之后，穩(wěn)健的投資人都已知道，只有沉得住氣，才不會(huì)成為風(fēng)口基金。

　　“投資人還在觀察中國(guó)版ChatGPT的C端項(xiàng)目”

　　在美團(tuán)大佬王慧文發(fā)文，要組隊(duì)入局人工智能之后，源碼和真格基金浮出水面。業(yè)內(nèi)盛傳，頂級(jí)VC要入局了。但有接近源碼的人士告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，不確定投了沒(méi)，但支持“王老”的態(tài)度精準(zhǔn)。一位專注于新一代信息技術(shù)的投資人表示，ChatGPT重新定義了人和人、人和企業(yè)、企業(yè)和企業(yè)之間的聯(lián)系方式，它是一種新的“連接”方式，好比一個(gè)智腦，會(huì)開啟一段你和你的老師、你和你的同學(xué)、你和你的同事之間一樣自然的對(duì)話。不過(guò)，“我們?cè)谶@方面有很多認(rèn)知，但眼下不是最好的投資時(shí)期?！痹撏顿Y人稱?！斑@一兩年國(guó)內(nèi)肯定會(huì)出現(xiàn)很多類ChatGPT項(xiàng)目和應(yīng)用，賽道會(huì)進(jìn)入無(wú)序擴(kuò)張期。團(tuán)隊(duì)的計(jì)劃是：先打算觀察一下，等一年多時(shí)間行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定期的尾聲后，再快速切入。

　　此時(shí)，希望能找到行業(yè)中優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，快速地利用資金和經(jīng)驗(yàn)支持，把Open AI帶給中國(guó)每一位消費(fèi)者和企業(yè)。”在這位投資人看來(lái)，Open AI的出現(xiàn)，是一種搜索方式的改變?！?0年前，大家獲取信息的方式是去網(wǎng)站上找，之后利用百度、谷歌進(jìn)行搜索，現(xiàn)在有了云，搜索方式已經(jīng)是更懂你。比如，今日頭條知道你喜歡看什么新聞，美團(tuán)外賣清楚你喜歡吃什么東西，抖音也了解你喜歡看什么，‘更懂消費(fèi)者’就是ChatGPT這種新連接方式出現(xiàn)的變化?！笨傊贠pen AI以這樣成熟和驚艷的形式出現(xiàn)在大眾面前后，該名投資人的想法和感慨是：新十年開始了。

　　新搜索方式，引導(dǎo)AI核心基礎(chǔ)設(shè)施投資

　　“既然這是一個(gè)被新定義的“連接狀態(tài)”，那么新“連接狀態(tài)”對(duì)AI核心基礎(chǔ)設(shè)施的要求也更高。多位科技領(lǐng)域的投資人認(rèn)為，ChatGPT的投資，應(yīng)從與AI相關(guān)的核心基礎(chǔ)設(shè)施開始。國(guó)內(nèi)一位半導(dǎo)體領(lǐng)域投資人告訴《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者，ChatGPT熱潮中，最大受益者是英偉達(dá)，其GPU是數(shù)字芯片范的一種，這方面國(guó)內(nèi)也有相應(yīng)布局，比如超算芯片，709、809芯片，也做的都不錯(cuò)。對(duì)應(yīng)標(biāo)的如新華半導(dǎo)體，沐曦等也融資很多。而對(duì)芯片先進(jìn)制程的制造設(shè)備，海光信息也已上市。“從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上看，上游芯片設(shè)計(jì)公司和下游封裝能力比較強(qiáng)，但中間的制造環(huán)節(jié)有待突破?！?/p>

　　據(jù)該投資人介紹，在A股上市的都是模擬芯片公司，數(shù)字芯片GPU、CPU等的流片費(fèi)用都是千萬(wàn)到上億元，且這些芯片有客戶準(zhǔn)入壁壘和供應(yīng)鏈壁壘。ChatGPT對(duì)運(yùn)算能力、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、傳輸?shù)纫蠖己芨?，需要?duì)芯片進(jìn)行升級(jí)和迭代。紅點(diǎn)中國(guó)董事總經(jīng)理呂晃先在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)下硬科技投資進(jìn)入深水區(qū)，必須與產(chǎn)業(yè)鏈深入合作，往上游延伸?！盎A(chǔ)材料、基礎(chǔ)零部件、基礎(chǔ)工藝、產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)等‘四基’領(lǐng)域，都是AI核心基礎(chǔ)設(shè)施?！薄澳壳?，國(guó)內(nèi)高校科研院所的研究已有一定積累，隨著政策扶持和資金支持力度的加大，在進(jìn)一步做好產(chǎn)學(xué)研科技成果轉(zhuǎn)化和海外人才引進(jìn)的基礎(chǔ)上可以突破?！?/p>

　　呂晃先認(rèn)為，目前判斷，芯片產(chǎn)業(yè)鏈中的半導(dǎo)體設(shè)備核心零部件，突破速度可能會(huì)快一些。而國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商也在積極建設(shè)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈，在核心零部件國(guó)產(chǎn)化后，先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝的半導(dǎo)體設(shè)備也有望逐漸國(guó)產(chǎn)化。美國(guó)知名投資機(jī)構(gòu)A16Z此前表示，生成式AI領(lǐng)域大量資金最終會(huì)流向基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，而這一服務(wù)商會(huì)一直處于有利可圖的位置。因此，要發(fā)展國(guó)內(nèi)AI核心基礎(chǔ)設(shè)施，既要有眼前的茍且，也要有詩(shī)和遠(yuǎn)方?！爱a(chǎn)業(yè)鏈的能力需要團(tuán)結(jié)力量做大做強(qiáng)，不僅是材料、零部件，EDA也需要突破，立足創(chuàng)新的ChatGPT，要解決的始終是全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)能力?！鄙鲜霭雽?dǎo)體領(lǐng)域投資人認(rèn)為。

　　編輯：黃飛