ChatGPT風(fēng)潮之下，市場(chǎng)對(duì)訓(xùn)練和部署人工智能軟件所需芯片的需求飆升。與此同時(shí)，近期以英偉達(dá)H100為代表的算力芯片出口進(jìn)一步受限，在華為昇騰系列回歸之下，行業(yè)再次被推上“風(fēng)口浪尖”。

作者：Don

美國(guó)管制升級(jí)、國(guó)產(chǎn)代工突破、終端需求助力之下，華為昇騰系列有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。

傳統(tǒng)服務(wù)器熄火，AI服務(wù)器引爆市場(chǎng)

今年服務(wù)器市場(chǎng)陷入低迷。根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)，截至2022年底全球服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1232.2億美元，同比增長(zhǎng)20.1%，中國(guó)市場(chǎng)占比超過(guò)25%，已成為全球最主要的服務(wù)器增長(zhǎng)市場(chǎng)之一。2023年受國(guó)際形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)因素影響，全年服務(wù)器需求相對(duì)低迷，預(yù)計(jì)全年市場(chǎng)規(guī)模增速降至4.3%。

未來(lái)全球服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模有望超萬(wàn)億。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)流量迅速增長(zhǎng)以及公有云蓬勃發(fā)展的背景下，服務(wù)器作為云網(wǎng)體系中最重要的算力基礎(chǔ)設(shè)施，未來(lái)存在巨大的成長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì)2027年市場(chǎng)規(guī)模將超萬(wàn)億元（1891.4億美元）。

資料來(lái)源：IDC、芯八哥整理

AI服務(wù)器成為今年主要增長(zhǎng)市場(chǎng)。值得關(guān)注的是，2023年初伴隨著生成式AI等在各應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)力，AI服務(wù)器需求快速增長(zhǎng)，已逐漸成為服務(wù)器市場(chǎng)主要的增長(zhǎng)“引擎”。根據(jù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2023年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模約211億美元，出貨量超過(guò)120萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)市場(chǎng)方面，2023年AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)90億美元，占全球市場(chǎng)比重超過(guò)40%。

資料來(lái)源：IDC、芯八哥整理

國(guó)產(chǎn)廠商在服務(wù)器整機(jī)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。從服務(wù)器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中，以浪潮、HPE及聯(lián)想為代表的國(guó)產(chǎn)廠商份額相對(duì)領(lǐng)先。

資料來(lái)源：IDC、Wind、芯八哥整理

AI芯片成競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

GPU等核心芯片占服務(wù)器成本大頭。眾所周知，在普通服務(wù)器中，CPU、GPU等芯片在服務(wù)器中總成本約 30%左右，但在目前市場(chǎng)主流的高算力AI服務(wù)器領(lǐng)域，其占比最高可達(dá)80%以上。

資料來(lái)源：Wind、芯八哥整理

英偉達(dá)在服務(wù)器核心芯片領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯。以目前核心AI GPU為例，英偉達(dá)占比超過(guò)90%，其預(yù)計(jì)2023年光H100 GPU的出貨量將達(dá)到55萬(wàn)塊，2024年H100產(chǎn)能將擴(kuò)充到200萬(wàn)塊/年，市場(chǎng)供不應(yīng)求。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手AMD方面，2023年公司主打產(chǎn)品MI300系列Q4才逐漸規(guī)模量產(chǎn)，其預(yù)計(jì)2024年出貨將達(dá)到英偉達(dá)的10%。國(guó)產(chǎn)廠商方面，華為昇騰系列已經(jīng)在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)海外競(jìng)品的替代，隨著今年代工工藝改善及產(chǎn)能提升，訂單逐漸走高。

資料來(lái)源：IDC、各公司財(cái)報(bào)、芯八哥整理

從目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已發(fā)售的主流產(chǎn)品對(duì)比看，英偉達(dá)仍占據(jù)主導(dǎo)，AMD和英特爾占比相對(duì)較小，近年來(lái)以華為昇騰系列為代表的國(guó)產(chǎn)AI訓(xùn)練芯片已有一定的出貨，但在整體性能和生態(tài)方面與英偉達(dá)有較大差距。以騰訊支持的云邃T20產(chǎn)品為例，其32位單精度浮點(diǎn)性能達(dá)32TFLOPS，高于A100的19.5TFLOPS，且在功耗上更具優(yōu)勢(shì)，但內(nèi)存寬帶不足A100的1/3，在應(yīng)對(duì)機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)的帶寬需求上仍有差距。

資料來(lái)源：各公司官網(wǎng)、芯八哥整理

華為昇騰國(guó)產(chǎn)份額遙遙領(lǐng)先

10月，以英偉達(dá)A100A800H100H800L40S 等為代表的AI算力芯片進(jìn)口受限，國(guó)產(chǎn)替代已是勢(shì)在必行。

高端AI芯片出口受限

資料來(lái)源：國(guó)海證券

華為AI芯片市場(chǎng)份額位居前列。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)AI加速卡（公開(kāi)市場(chǎng)）出貨量約109萬(wàn)塊，其中英偉達(dá)市場(chǎng)份額85%，華為達(dá)10%，在國(guó)產(chǎn)廠商中“遙遙領(lǐng)先”。

資料來(lái)源：IDC、芯八哥整理

今年，華為在解決了代工瓶頸后，其在AI芯片領(lǐng)域的發(fā)展逐漸走上“快車道”。

聚焦芯片，擴(kuò)大渠道合作資源。近年來(lái)，華為逐漸將自有品牌Taishan服務(wù)器逐步退出市場(chǎng)，聚焦“鯤鵬CPU+昇騰GPU”等核心芯片產(chǎn)品，讓出市場(chǎng)空間，構(gòu)建合作伙伴體系。此外，華鯤振宇、長(zhǎng)江計(jì)算、 神州鯤泰、湘江鯤鵬等昇騰部分整機(jī)伙伴背靠地方國(guó)資，華為計(jì)算產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系不斷得到擴(kuò)大。

華為昇騰服務(wù)器核心產(chǎn)業(yè)鏈一覽

資料來(lái)源：國(guó)海證券、Wind、芯八哥整理

華為AI服務(wù)器供應(yīng)鏈拆解，AI芯片價(jià)值量領(lǐng)先。參考中金公司DGXH100 AI服務(wù)器價(jià)值量拆分，結(jié)合各方面數(shù)據(jù)不完全梳理，芯八哥推測(cè)昇騰服務(wù)器中價(jià)值量較高的環(huán)節(jié)分別為AI芯片（約60%）、存儲(chǔ)NAND（約10%）、內(nèi)存DRAM（約9%）、CPU（約7%）及網(wǎng)卡（約2%）等。

華為Atlas 800 訓(xùn)練服務(wù)器核心模塊構(gòu)成及成本占比估算

資料來(lái)源：中金公司、國(guó)海證券、華為官網(wǎng)、芯八哥整理

隨著國(guó)內(nèi)主流廠商大模型相繼推出，AI算力需求不斷增長(zhǎng)，疊加美國(guó)制裁升級(jí)或?qū)⒂绊懹ミ_(dá)部分收入，華為昇騰系列有望成為國(guó)內(nèi)智算中心的主流選擇。

資料來(lái)源：芯八哥整理

國(guó)產(chǎn)替代，華為搶吃千億AI大蛋糕

IDC和TrendForce數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)AI服務(wù)器出貨量約25萬(wàn)臺(tái)，保守預(yù)計(jì)未來(lái)兩年出貨量將超過(guò)50萬(wàn)臺(tái)。根據(jù)中金公司對(duì)英偉達(dá)A100系統(tǒng)拆解測(cè)算，則50萬(wàn)臺(tái)價(jià)值量各環(huán)節(jié)規(guī)模將超過(guò)850億美元。國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器均價(jià)約為英偉達(dá)A100系統(tǒng)服務(wù)器的40%-50%區(qū)間，則可預(yù)測(cè)兩年中國(guó)AI服務(wù)器各環(huán)節(jié)規(guī)模將在340-425億美元（2430-3034億元）。

資料來(lái)源：中金公司、芯八哥整理

2022年以華為AI加速卡在國(guó)內(nèi)市占率約10%，2023上半年不到10%，隨著下半年以來(lái)國(guó)產(chǎn)代工產(chǎn)能改善，按照50%的市占率測(cè)算，則未來(lái)兩年華為GPU、CPU等核心AI服務(wù)器芯片潛在市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)130億美元，相關(guān)配套服務(wù)器產(chǎn)業(yè)合計(jì)超過(guò)200億美元。

資料來(lái)源：中金公司、國(guó)海證券、Wind、華為公開(kāi)資料、芯八哥整理

綜上，目前國(guó)內(nèi)以華為為代表的AI芯片廠商與英偉達(dá)等國(guó)際先進(jìn)水平對(duì)比還相對(duì)落后，軟件生態(tài)的建設(shè)差距尤為明顯。但是，隨著管制升級(jí)，許多企業(yè)由原來(lái)的“國(guó)際采購(gòu)”，轉(zhuǎn)向“本地采購(gòu)”或者“自研自用”，為我國(guó)本土芯片企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，潛在國(guó)產(chǎn)替代空間可期。

審核編輯：黃飛

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