近期，工信部召開加快推進(jìn)5G發(fā)展，做好信息通信業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作電視電話會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加快 5G 商用步伐，推動(dòng)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。可以預(yù)見5G方面的投資會(huì)因?yàn)檎罅Υ碳こ霈F(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

5G 的落地應(yīng)用，自動(dòng)駕駛、智能家居、智慧城市等一系列技術(shù)將從概念走到現(xiàn)實(shí)。5G 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織 3GPP 為 5G 應(yīng)用場(chǎng)景定義了三大方向：

一是 eMBB（enhanced Mobile Broadband，移動(dòng)寬帶增強(qiáng)），指 3D/超高清視頻等 大 流 量 移 動(dòng) 寬 帶 業(yè) 務(wù) ；

二 是 MMTC （ Massive Machine TypeCommunications）指大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)；

三是 URLLC（Ultra-Reliable Low-Latency Communications，超高可靠超低時(shí)延通信），指如無(wú)人駕駛、工業(yè)自動(dòng)化等需要低時(shí)延、高可靠連接的業(yè)務(wù)。

根據(jù)華為發(fā)布的《5G 時(shí)代應(yīng)用場(chǎng)景白皮書》，從 5G 技術(shù)相關(guān)度和市場(chǎng)潛力兩個(gè)維度考量， 5G 驅(qū)動(dòng)的前四大應(yīng)用場(chǎng)景分別是虛擬現(xiàn)實(shí)、車聯(lián)網(wǎng)、智慧能源和遠(yuǎn)程醫(yī)療。

一、虛擬現(xiàn)實(shí)

“5G+云”賦能VR/AR，解決產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)。5G依托其高速率、低時(shí)延的特性，相比4G可以擁有更優(yōu)的帶寬和時(shí)延水平，提升用戶體驗(yàn)，同時(shí)利用云化技術(shù)，降低終端成本，實(shí)現(xiàn)輕量化、無(wú)繩化、移動(dòng)化，促進(jìn)VR/AR成為5G的殺手級(jí)應(yīng)用。

虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈包含硬件、軟件、內(nèi)容制造與分發(fā)、應(yīng)用和服務(wù)等環(huán)節(jié)。

硬件方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)在芯片、顯示器等領(lǐng)域突破明顯，華為海思、瑞芯微等芯片性能領(lǐng)先。

軟件方面，華為基于開源組件以及API研發(fā)了CloudVR連接協(xié)議和軟件，打造云AR/VR架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了實(shí)施“端-云-端解決方案”。

內(nèi)容制作不斷豐富，從游戲、到春晚、到閱兵，再到直播，紛紛利用VR技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)閉環(huán)逐步形成。重點(diǎn)關(guān)注涉及虛擬現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)的上市公司：

中科創(chuàng)達(dá)： 提供 VR 軟硬一體化解決方案。

中科創(chuàng)達(dá)基于 Android M 系統(tǒng)，為 VR 使用場(chǎng)景和應(yīng)用需求定制優(yōu)化而成的 VR OS，對(duì)系統(tǒng)底層、中間件進(jìn)行了大量的裁剪和優(yōu)化，集成了 VR 所需的軟件包、算法、 3D 引擎，以及 3D Launcher、媒體播放器、瀏覽器等 VR 應(yīng)用。

中科創(chuàng)達(dá)研發(fā)和集成了一系列關(guān)鍵技術(shù)，如快速啟動(dòng)、低延遲、傳感器融合、上下文優(yōu)先等，對(duì) VR 產(chǎn)品的體驗(yàn)至關(guān)重要。

VR OS 與硬件核心板無(wú)縫集成，為 VR 終端廠商提供了軟硬件一體，可定制的解決方案。

廣聯(lián)達(dá)：BIM+VR 提升工程建造智能化水平。

公司的 BIM+VR 虛擬安全體驗(yàn)館系統(tǒng)， 是基于施工現(xiàn)場(chǎng) BIM 模型構(gòu)件，通過現(xiàn)場(chǎng) BIM 模型和虛擬危險(xiǎn)源的結(jié)合，讓體驗(yàn)者可以走進(jìn)真實(shí)的虛擬現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景中。

相對(duì)于傳統(tǒng)的實(shí)體安全體驗(yàn)區(qū)，它具有科技應(yīng)用水平高、培訓(xùn)成效好、安裝部署快，使用成本低等顯著特點(diǎn)。

超圖軟件：SuperMap 開啟三維 GIS 全新智慧感知時(shí)代。SuperMap 三維良好支持 Oculus Rift 與 HTC Vive 三維眼罩，在超圖的平臺(tái)軟件中， 只需要連接 VR 設(shè)備，即可感受以新媒體工具瀏覽所帶來(lái)的沉浸體驗(yàn)。

為了充分發(fā)揮虛擬現(xiàn)實(shí)優(yōu)勢(shì)， SuperMap 三維在數(shù)據(jù)模型結(jié)合、絢麗場(chǎng)景搭建、真實(shí)操作體驗(yàn)等方面提供了完善的功能支持，為實(shí)現(xiàn)沉浸式三維體驗(yàn)打下可靠基礎(chǔ)。

淳中科技：高清視頻核心標(biāo)的，業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)。5G正在加速落地，高清視頻是5G的重要應(yīng)用領(lǐng)域，高清視頻有望帶來(lái)新的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

公司作為國(guó)內(nèi)顯示控制龍頭，4K/8K均有產(chǎn)品儲(chǔ)備/技術(shù)研發(fā)，有望充分受益于超高清視頻產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、車聯(lián)網(wǎng)

5G R16 標(biāo)準(zhǔn)有望在2020 年完成凍結(jié)，根據(jù)前期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，作為5G 最大的單體行業(yè)應(yīng)用，車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望快速進(jìn)入試點(diǎn)推廣階段，相關(guān)政策值得期待。

落實(shí)到標(biāo)的上，重點(diǎn)關(guān)注已經(jīng)在車聯(lián)網(wǎng)上有所建樹的上市公司：

千方科技：具備極強(qiáng)資源稟賦和示范項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的車側(cè)建設(shè)龍頭。

公司業(yè)務(wù)覆蓋智能基礎(chǔ)設(shè)施、智慧路網(wǎng)、智慧航港、汽車電子、智慧城市?交通腦等行業(yè)前沿領(lǐng)域，是智慧交通、智慧安防行業(yè)的領(lǐng)先者。

通過重大資產(chǎn)重組收購(gòu)交智科技股權(quán)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)延伸至視頻監(jiān)控領(lǐng)域，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增加。與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得阿里入股并與阿里云達(dá)成全面深度合作，全面開啟自動(dòng)駕駛車路協(xié)同新未來(lái)。

四維圖新：高精度地圖國(guó)內(nèi)領(lǐng)先供應(yīng)商。

隨著技術(shù)升級(jí)和 5G 與政策推動(dòng)車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，主機(jī)廠普遍將 L3 自動(dòng)駕駛的時(shí)間節(jié)點(diǎn)定在 2020 年左右，智能駕駛將由低級(jí)別的輔助駕駛走向更高級(jí)別的智能駕駛。

高精度地圖作為駕駛決策所需的環(huán)境數(shù)據(jù)集合，其重要性和價(jià)值性遠(yuǎn)超傳統(tǒng)車載導(dǎo)航地圖，行業(yè)的研發(fā)方向?qū)母呔鹊貓D的測(cè)繪轉(zhuǎn)向地圖的自動(dòng)化生產(chǎn)、實(shí)時(shí)更新以及高精度地圖的跨界應(yīng)用，數(shù)據(jù)價(jià)值不言而喻。

移遠(yuǎn)通信：車聯(lián)網(wǎng)模組核心供應(yīng)商。

公司作為全球領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)模組供應(yīng)商，主要從事物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域蜂窩通信模塊及其解決方案。

主要產(chǎn)品包括 GSM/GPRS（2G 類別） 系列、 WCDMA/HSPA（3G 類別）系列、 LTE（4G 類別） 系列、 NB-IoT 系列等蜂窩通信模塊， 以及 GNSS 系列定位模塊系列， EVB 工具系列。

移遠(yuǎn) 2018 年出貨量排名全球第一，占據(jù)全球 25%物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量，規(guī)模效應(yīng)提高移遠(yuǎn)上游議價(jià)能力降低成本。

蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組作為車聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施有望迎來(lái)新一輪收入增長(zhǎng)， 物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)龍頭格局成型，移遠(yuǎn)通信可充分享受龍頭紅利。

高新興：公司通過收購(gòu)中興物聯(lián)、中興智聯(lián)進(jìn)入車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，通過前裝、后裝車載終端、電子車牌、安全執(zhí)法規(guī)范化產(chǎn)品戰(zhàn)略聚焦車聯(lián)網(wǎng)和公共安全業(yè)務(wù)。

公司車聯(lián)網(wǎng)終端擁有從需求到研發(fā)、測(cè)試、生產(chǎn)、制造完整的體系及能力，后端車載終端適配 7000 多種車型，前端車載終端同吉利、比亞迪、長(zhǎng)安等整車廠合作， C-V2X 產(chǎn)品投入將提升公司在車載終端領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三、智慧城市

新型智慧城市建設(shè)將結(jié)合最前沿的通信技術(shù)，包括蜂窩移動(dòng)通信 5G 網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)NB-IOT、 LORA，以及地理信息系統(tǒng)包括北斗高精度定位等，將顯著提升新型智慧城市的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)水平。

智慧源于互聯(lián)產(chǎn)生數(shù)據(jù)流，無(wú)線模塊具備獨(dú)特價(jià)值。

無(wú)線通信模組產(chǎn)業(yè)鏈上游是通信芯片、傳感器、天線等原材料提供商，其中通信芯片是核心技術(shù)所在和主要成本項(xiàng)，占總原材料成本的 50%左右。

NB-IOT 標(biāo)準(zhǔn)的快速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)包括華為海思芯片快速放量，相比國(guó)外芯片廠商，國(guó)內(nèi)芯片價(jià)格更低。

受益智慧城市建設(shè)中多元場(chǎng)景對(duì)通信模組的需求，通信模組廠商產(chǎn)品也快速向 4G 模組升級(jí)，產(chǎn)品面臨量增價(jià)升的趨勢(shì)。

地理與定位信息提升智慧管理水平，GNSS 精度提升激活產(chǎn)業(yè)鏈。重點(diǎn)關(guān)注如下上市公司：

華測(cè)導(dǎo)航：公司主營(yíng)高精度 GNSS 接收機(jī)、 GIS 數(shù)據(jù)采集器等產(chǎn)品。

并不斷向以位移監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和農(nóng)機(jī)導(dǎo)航系統(tǒng)為代表的數(shù)據(jù)應(yīng)用解決方案領(lǐng)域拓展深入。設(shè)備業(yè)務(wù)是公司主要業(yè)績(jī)支撐，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)率超 70%，方案類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率突破 50%。

隨著高精度 GNSS 產(chǎn)品價(jià)格漸次走低以及未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)、 5G 領(lǐng)域?qū)Ω呔榷ㄎ恍枨髷U(kuò)大，高精度 GNSS 應(yīng)用市場(chǎng)容量有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

海格通信：公司北斗產(chǎn)品涵蓋衛(wèi)星導(dǎo)航芯片、天線模塊、整機(jī)、應(yīng)用系統(tǒng)等，形成“芯片-模塊-天線-終端-系統(tǒng)-運(yùn)營(yíng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，布局建設(shè)的高精度位置服務(wù)平臺(tái)，已獲得中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航定位應(yīng)用管理中心（ CNAGA）頒布的北斗運(yùn)營(yíng)平臺(tái)試驗(yàn)資質(zhì)，將受益高精度行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)的快速放量。

捷順科技：根據(jù)公司官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，當(dāng)前捷停車已覆蓋停車場(chǎng)10000個(gè)，涉及停車位400萬(wàn)個(gè)，運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)較公司中報(bào)均有進(jìn)一步提升。

捷停車通過業(yè)界領(lǐng)先的“硬件+平臺(tái)+運(yùn)營(yíng)”一站式服務(wù)打造智慧停車場(chǎng)云托管，云托管業(yè)務(wù)的快速推廣將為公司業(yè)績(jī)注入新的動(dòng)力。

四、遠(yuǎn)程醫(yī)療

在4G網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，存在著畫面和語(yǔ)音延遲、畫面清晰度較低等問題，遠(yuǎn)程醫(yī)療難以大規(guī)模落地。5G憑借其高速率、低時(shí)延的特點(diǎn)，使遠(yuǎn)程醫(yī)療（患者在家透析，或遠(yuǎn)程控制醫(yī)療設(shè)備）變?yōu)榭赡堋?/p>

第一，政策有望加大扶持力度。第二，技術(shù)進(jìn)步。5G將在2020年正式普及商用，給技術(shù)障礙帶來(lái)解決方案，提升遠(yuǎn)程醫(yī)療體驗(yàn)感。

重點(diǎn)關(guān)注在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域客戶群體較大、相關(guān)產(chǎn)品較成熟的上市公司：

衛(wèi)寧健康：行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，遠(yuǎn)程醫(yī)療已初具規(guī)模。

客戶群體較大：公司醫(yī)院客戶超過 6000 家，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，醫(yī)療信息化領(lǐng)域產(chǎn)品較全面，保持對(duì)中小企業(yè)的明顯優(yōu)勢(shì)。

在醫(yī)保信息化、 DRGs、醫(yī)聯(lián)體、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等領(lǐng)域都取得進(jìn)展，未來(lái)有望受益于行業(yè)政策的不斷推進(jìn)。

創(chuàng)業(yè)慧康：醫(yī)保信息化中標(biāo)國(guó)家級(jí)大單，為后續(xù)省級(jí)平臺(tái)的拓展奠定基礎(chǔ)；DRGs 參與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定，具有一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)；另外公司在政府端客戶資源上具有明顯優(yōu)勢(shì)。平安擬入股公司。

久遠(yuǎn)銀海：醫(yī)保信息化核心系統(tǒng)建設(shè)行業(yè)多年，直接受益本次醫(yī)保局新建和 DGRs推廣帶來(lái)的醫(yī)保信息化集中建設(shè)。

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