核心觀點(diǎn)：

1、中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)到2025年，充電樁保有量達(dá)到1120萬(wàn)根，車樁比持續(xù)優(yōu)化；

2、政策導(dǎo)向變?yōu)槭袌?chǎng)導(dǎo)向，未來大部分充電樁運(yùn)營(yíng)商將實(shí)現(xiàn)盈利；

3、新技術(shù)驅(qū)動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模走高，大功率快充和V2G商業(yè)化落地之后行業(yè)將會(huì)發(fā)生質(zhì)變；

4、新基建促進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施與大數(shù)據(jù)、5G、車聯(lián)網(wǎng)等多行業(yè)的融合發(fā)展。

新基建這把“科技之火”，正在蔓延至各個(gè)產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮著巨大的引領(lǐng)作用。

2020年，新能源汽車充電樁正式被納入國(guó)家七大新基建，站上舞臺(tái)中央。

汽車產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性、支柱型產(chǎn)業(yè)，如今正在經(jīng)歷由傳統(tǒng)燃油汽車向智能電動(dòng)汽車的轉(zhuǎn)變。充電樁作為電動(dòng)汽車的基礎(chǔ)補(bǔ)能設(shè)施，是汽車產(chǎn)業(yè)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中最基礎(chǔ)的抓手。

政策的扶持疊加市場(chǎng)的光明前景，各路資本和相關(guān)企業(yè)開始加速布局充電樁市場(chǎng)。億歐汽車認(rèn)為，隨著新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，以及新基建跨領(lǐng)域的融合發(fā)展，充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)將迎來新一輪發(fā)展周期。

基于對(duì)市場(chǎng)的洞察，2020年8月7日，億歐汽車對(duì)外發(fā)布了《2020－2025中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展預(yù)期報(bào)告》，希望在此關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，通過對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的剖析，對(duì)未來市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行預(yù)判，進(jìn)而為中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)發(fā)展提供方向和參考。

未來，充電服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展將朝互通化、車網(wǎng)協(xié)同化和智能化方向發(fā)展。在數(shù)量層面，隨著互聯(lián)互通規(guī)模擴(kuò)大，信息共享將更充分，企業(yè)有望提高單樁利用率從而實(shí)現(xiàn)盈利；在電量層面，未來車網(wǎng)協(xié)同將使商業(yè)模式跌進(jìn)，帶來新的盈利點(diǎn)；在流量層面，隨著互聯(lián)網(wǎng)元素融入，充電樁將實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí)，增加增值服務(wù)。

01 充電基礎(chǔ)設(shè)施邁入新的階段

電動(dòng)化已經(jīng)是大勢(shì)所趨，全球車企在電動(dòng)化的布局上都展現(xiàn)出了前所未有的積極。

在中國(guó)，新能源汽車正在迎來以市場(chǎng)為導(dǎo)向的加速成長(zhǎng)期，隨著動(dòng)力電池成本進(jìn)一步降低、以及新能源汽車規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，市場(chǎng)需求正逐步被激發(fā)。當(dāng)前，新能源汽車的TCO（總擁有成本）在營(yíng)運(yùn)車輛場(chǎng)景下已經(jīng)低于燃油車，而在私家車場(chǎng)景下也將于2024年前后優(yōu)于燃油車。

億歐汽車認(rèn)為，未來5年新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，加上新基建的助力，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將迎來新一輪發(fā)展。未來幾年，新增車樁比將持續(xù)降低。5年內(nèi)，車樁比有望達(dá)到2：1。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，車樁比1：1的發(fā)展目標(biāo)也有望慢慢實(shí)現(xiàn)。

制表人／ 億歐汽車分析師 丁唯一

政策和資本的利好正加速到來。

2020年之后，各地補(bǔ)貼政策不斷落地，關(guān)于新基建的投資也不斷形成。多重利好下，充電樁建設(shè)提升空間巨大。

根據(jù)此前國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》，2020年預(yù)計(jì)新增公共充電樁15萬(wàn)臺(tái)，其中公共直流樁6萬(wàn)臺(tái)，公共交流樁9萬(wàn)臺(tái)；新增私人樁約為30萬(wàn)臺(tái)；新增公共充電場(chǎng)站8000座。

中國(guó)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，國(guó)內(nèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施增加12．2萬(wàn)臺(tái)，增量同比下降49．9％，充電基礎(chǔ)設(shè)施整體維持較低增速水平。2020年由于受疫情影響，充電樁建設(shè)增速將在全年出現(xiàn)較為反常的下滑。

從增速來看，億歐汽車預(yù)測(cè)，2021年－2024年，充電樁保有量整體增速將維持在43％左右?！缎履茉雌嚠a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 （2021－2035）》征求意見稿中提到2025年新能源汽車銷量占比達(dá)到新車銷量的25％，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)新能源汽車保有量將超2100萬(wàn)輛。屆時(shí)，充電基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模也將隨之走高。

制表人／ 億歐汽車分析師 丁唯一

從市場(chǎng)格局來看，市場(chǎng)格局的馬太效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，億歐汽車預(yù)測(cè)，未來全國(guó)級(jí)市場(chǎng)集中度加劇，低線城市繼續(xù)涌現(xiàn)中小型運(yùn)營(yíng)商。由于中小型運(yùn)營(yíng)商投資小，重運(yùn)營(yíng)且用戶集中，實(shí)現(xiàn)盈利的不在少數(shù)。因此，未來中小型運(yùn)營(yíng)商仍有很大生存空間。相較于全國(guó)性質(zhì)的CR8，中小型運(yùn)營(yíng)商會(huì)隨著新能源汽車在低線城市的普及而在下沉市場(chǎng)得到生長(zhǎng)空間。

從公共充電樁格局來看，未來大功率充電、無(wú)線充電、換電將成為主力。當(dāng)前，公共樁的分布呈現(xiàn)出交流慢充樁多于直流快充樁的局面。由于交流慢充樁成本較低，因此在初期建設(shè)階段，布局交流慢充樁更有利于充電運(yùn)營(yíng)商在規(guī)模上取勝。不過從運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)來看，在公共直流快充樁的利用率明顯高于交流慢充樁。

制表人／ 億歐汽車分析師 丁唯一

從市場(chǎng)玩家來看，玩家趨于多元化，跨領(lǐng)域合作增加。在新基建政策的推動(dòng)下，充電樁行業(yè)備受關(guān)注。以華為代表的硬件廠家，以阿里代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及以寧德時(shí)代代表的能源企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)入充電樁市場(chǎng)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新及技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)也解決了行業(yè)內(nèi)的一些痛點(diǎn)問題。但也對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)格局造成一定的沖擊，加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，加快企業(yè)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)程。

制表人／ 億歐汽車分析師 丁唯一

總體而言，新玩家入場(chǎng)為充電樁產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)注入活力，有利于運(yùn)營(yíng)商之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)行合作模式創(chuàng)新，以深化產(chǎn)業(yè)鏈融合度，為用戶提供更加高效、便捷的服務(wù)。同時(shí)，從經(jīng)營(yíng)角度而言，這也將從一定程度上改善運(yùn)營(yíng)商的盈利能力。

02 充電服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展方向

當(dāng)前，充電服務(wù)市場(chǎng)已經(jīng)初步形成一定的規(guī)模和格局，不過盈利難題始終困擾著行業(yè)。

目前，多家企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，僅有特來電一家在2019年財(cái)報(bào)中披露其新能源汽車充電生態(tài)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利5．7億元。從現(xiàn)狀來看，目前充電樁行業(yè)已經(jīng)由跑馬圈地轉(zhuǎn)為精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。億歐汽車判斷，2020年充電樁被納入新基建是一個(gè)關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)，在此之后，行業(yè)將朝互通化、車網(wǎng)協(xié)同化和智能化三個(gè)方向升級(jí)。

首先，從商業(yè)模式來看，參與者正積極打造互聯(lián)互通的新生態(tài)。隨著新能源汽車推廣與充電基礎(chǔ)設(shè)施布局完善，以及信息化水平的提升和互聯(lián)互通標(biāo)準(zhǔn)的不斷迭代升級(jí)，國(guó)內(nèi)諸多大型運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開放、共享自己的充電平臺(tái)，逐步實(shí)現(xiàn)充電基礎(chǔ)設(shè)施之間的資源共享，消費(fèi)者可在平臺(tái)上選擇多家運(yùn)營(yíng)商的服務(wù)，并可以查看充電樁的位置和實(shí)時(shí)狀態(tài)，充電效率和體驗(yàn)得到提高。

這樣一來，充電第三方服務(wù)平臺(tái)成為了充電基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的樞紐，將充電運(yùn)營(yíng)商的公共充電設(shè)施數(shù)據(jù)反向接入各運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)及其他流量平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)任一接入方用戶使用其產(chǎn)品，在所有接入方充電設(shè)施均可完成充電服務(wù)。

制表人／ 億歐汽車分析師 丁唯一

車網(wǎng)協(xié)同則能改變當(dāng)前無(wú)序充電的現(xiàn)狀，并促使新的商業(yè)模式產(chǎn)生。當(dāng)前，充電交易只限于車主支付電費(fèi)這一方面；待V2G商業(yè)化落地之后，電動(dòng)汽車可參與輔助服務(wù)市場(chǎng)，進(jìn)行有償調(diào)頻調(diào)峰，給電網(wǎng)饋電，車主和充電運(yùn)營(yíng)商都可通過此舉賺錢。

未來，隨著新能源汽車保有量持續(xù)走高，電網(wǎng)負(fù)荷壓力增大，電動(dòng)汽車的充電方式將不再以無(wú)序充電為主。（無(wú)序充電：即隨時(shí)、隨地與隨機(jī)的充電，容易導(dǎo)致大量電動(dòng)汽車在電網(wǎng)負(fù)荷高峰時(shí)段集中充電，給發(fā)電、輸電、配電系統(tǒng)帶來挑戰(zhàn)）。充電樁在這之間能起到調(diào)控作用，可以通過有序充電或雙向充放電（V2G）兩種方式實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車與電網(wǎng)的協(xié)同。

不過，短期內(nèi)有序充電可行性更高，V2G商業(yè)化落地需要時(shí)間。從國(guó)內(nèi)已經(jīng)探索的車網(wǎng)協(xié)同的應(yīng)用場(chǎng)景中來看，市場(chǎng)上具有放電功能的新能源汽車以及雙向充電樁的數(shù)量有限，用戶也難以參與到放電互動(dòng)中來。另外，在中國(guó)，用戶側(cè)利用峰谷價(jià)差套利空間有限，難以實(shí)現(xiàn)V2G的經(jīng)濟(jì)性。因此，億歐汽車認(rèn)為，在未來五年時(shí)間內(nèi)，V2G仍處于大規(guī)模商業(yè)化的前夜。

億歐汽車預(yù)計(jì)，到2030年，隨著電池成本下降，V2G的經(jīng)濟(jì)性將逐漸顯現(xiàn)。特別是V2G可能提供的充放電電量比有序充電更多，所以，當(dāng)克服設(shè)備投入成本、電池折舊成本后， V2G能夠提供更多的經(jīng)濟(jì)收益。

而隨著智能化、信息化的發(fā)展，充電樁也將由單純的“充電插座”演變?yōu)椤爸腔劢K端”。在智能網(wǎng)聯(lián)汽車體系下，充電樁作為新能源汽車的接口，從其部件構(gòu)成來看，承載著電流、信息流和資金流，讓汽車內(nèi)容數(shù)字化成為可能。所以，充電樁將成為推動(dòng)新能源車聯(lián)網(wǎng)的天然入口。

屆時(shí)，充電樁將不僅僅是充電接口，也將具備與自動(dòng)駕駛、自動(dòng)充電、自動(dòng)停車相配套的智能屬性，或承載更多人性化的服務(wù)功能，或與生活、娛樂設(shè)施相結(jié)合，成為智慧城市、汽車網(wǎng)絡(luò)的重要節(jié)點(diǎn)。