1.攝像頭的核心芯片——CMOS 圖像傳感器

CMOS 圖像傳感器（CIS）是將光子轉(zhuǎn)換為電子進(jìn)行數(shù)字處理，把圖像信 號(hào)轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)的芯片，主要用于在數(shù)碼相機(jī)、數(shù)碼閉路電視攝像機(jī)和數(shù) 碼攝像機(jī)中的創(chuàng)建圖像，是數(shù)碼攝像頭的關(guān)鍵部件。由于攝像頭的功能包括 拍照、攝像、圖像識(shí)別、身份驗(yàn)證等，數(shù)碼產(chǎn)品對(duì) CMOS 圖像傳感器性能的 要求也越來(lái)越高。通常 CMOS 圖像傳感器主要由四個(gè)組件構(gòu)成：微透鏡、彩 色濾光片（CF）、光電二極管（PD）、像素設(shè)計(jì)。

CMOS 圖像傳感器擁有較好的信號(hào)轉(zhuǎn)換能力，可以將直接在像素內(nèi)將電 荷轉(zhuǎn)化為電壓，在性能上超過(guò)了傳統(tǒng)的 CCD 傳感器，當(dāng)前，主流的攝像頭都 使用 CMOS 傳感器進(jìn)行信號(hào)轉(zhuǎn)換，CMOS 傳感器也被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、 數(shù)碼相機(jī)、自動(dòng)駕駛、安防、IOT 等領(lǐng)域。

2.市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，行業(yè)壟斷程度較高

隨著智能手機(jī)攝像頭的升級(jí)，以及汽車(chē)市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，全球 CMOS 圖 像傳感器市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)走高。2021 年全市 CMOS 圖像傳感器銷(xiāo)售額為 213 億 美元，同比增長(zhǎng) 2.89%。2021 年受疫情影響，加上手機(jī)市場(chǎng)低迷，CMOS 圖 像傳感器需求增速放緩，不過(guò)隨著 2022 年下半年消費(fèi)市場(chǎng)復(fù)蘇，相應(yīng)電子需 求恢復(fù)，CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)增速將會(huì)恢復(fù)到 8%左右，預(yù)計(jì) 2025 年全球 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模為 290 億美元。

從下游應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，目前 CMOS 圖像傳感器最大市場(chǎng)為手機(jī)攝像頭， 2021 年 CMOS 圖像傳感器手機(jī)市場(chǎng)占比達(dá)到 75.9%，這主要得益于近幾年手 機(jī)攝像往高分辨率、多攝像頭發(fā)展，現(xiàn)在高端機(jī)的攝像頭在 3-5 個(gè)之間，對(duì) 于 CMOS 的需求較大。從市場(chǎng)增速來(lái)看，汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)最快，2021 年汽車(chē) CMOS 市場(chǎng)率已經(jīng)達(dá)到 11.7%，隨著電動(dòng)車(chē)滲透率的上升，以及智能駕駛的 發(fā)展，單車(chē) CMOS 傳感器的使用量也在大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年內(nèi)車(chē)用攝像 頭將是 CMOS 市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

CMOS 圖像傳感器在國(guó)內(nèi)還處于高速發(fā)展的階段，2021 年國(guó)內(nèi) CMOS 圖 像傳感器銷(xiāo)售額為 295.4 億元，同比增長(zhǎng) 19%，增速明顯快于全球，預(yù)計(jì)到 2024 年國(guó)內(nèi) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 516.5 億元，符合增長(zhǎng)率為 20%。

從生產(chǎn)模式來(lái)看，CMOS 圖像傳感器企業(yè)主要分兩種，專(zhuān)注于 CMOS 芯 片設(shè)計(jì)的 Fabless 企業(yè)，比如索尼、韋爾股份（豪威科技）、思特威等。還有 從設(shè)計(jì)制造者到封裝測(cè)試全產(chǎn)業(yè)鏈都做的 IDM 企業(yè)，比如三星。當(dāng)前 CMOS 芯片對(duì)于制程的要求并不是很高，芯片的主要技術(shù)壁壘在芯片設(shè)計(jì)一環(huán)，因 此主要的 CMOS 企業(yè)多以設(shè)計(jì)為主。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)屬于壟斷程度較高的市場(chǎng)， 2021 年前三大 CMOS 傳感器企業(yè)占有 75%的市場(chǎng)。索尼在行業(yè)中處于龍頭 地位，目前市占率約為 39%左右。其次是三星（23%）、韋爾股份（13%）。索 尼的圖像傳感器主要應(yīng)用在手機(jī)、相機(jī)、攝像等，三星的產(chǎn)品主要應(yīng)用于自 己的手機(jī)端，韋爾股份的圖像傳感器則側(cè)重于安防和汽車(chē)。

3.高清化、智能化產(chǎn)品升級(jí)帶動(dòng)圖像傳感器需求

3.1.最大的應(yīng)用領(lǐng)域——智能手機(jī)

手機(jī)攝像頭的制造成本主要由CMOS圖像傳感器、模組封裝、光學(xué)鏡頭、 音圈馬達(dá)、紅外濾光片等部分組成、其中 CMOS 圖像傳感器是攝像頭組成的 核心，也是最關(guān)鍵的技術(shù)，占據(jù)手機(jī)攝像頭成本的約 52%。

2021 年全球智能手機(jī) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模為 151 億美元，同比 增長(zhǎng) 3%。從市場(chǎng)增長(zhǎng)來(lái)看，手機(jī)市場(chǎng)增速逐漸放緩，2021 年增速為近五年 來(lái)最低。受下游手機(jī)市場(chǎng)低迷的影響，CMOS 圖像傳感器需求增速減少，預(yù) 計(jì)至 2025 年，智能手機(jī)領(lǐng)域的 CMOS 圖像傳感器銷(xiāo)售額為 169 億美元，復(fù) 合增長(zhǎng)率在 3%左右。

手機(jī)銷(xiāo)量方面，全球智能手機(jī)市場(chǎng)已進(jìn)入存量時(shí)代，近幾年增量有限， 2021 年全球手機(jī)出貨量為 13.55 億部，同比增長(zhǎng) 4.8%。2020 年受疫情影響， 全球手機(jī)出貨量明顯下滑，2021 隨著市場(chǎng)復(fù)蘇，銷(xiāo)量有所增長(zhǎng)，但是依然沒(méi) 有回到疫情前水平。目前市場(chǎng)上主要品牌智能手機(jī)缺乏創(chuàng)新，5G 手機(jī)更換潮 也已基本完成，消費(fèi)者換新機(jī)動(dòng)力較弱，預(yù)計(jì)近兩年手機(jī)出貨量增量較小。2022 年上半年，中國(guó)手機(jī)出貨量為 1.34 億部，同比下降 16.9%，手機(jī)市場(chǎng)持 續(xù)低迷將影響 CMOS 圖像傳感器的需求。

目前，手機(jī) CMOS 圖像傳感器的增長(zhǎng)主要來(lái)源于多攝像頭及高畫(huà)質(zhì)需求 的拉動(dòng)。2021 年全球平均每部手機(jī)攝像頭的數(shù)量平均約為 4.1 個(gè)，是 2017 年 的兩倍。為提高智能手機(jī)的攝像能力，手機(jī)廠商不斷增添不同功能的攝像頭， 以提升用戶(hù)的拍攝體驗(yàn)，3-4 個(gè)攝像頭數(shù)量成為目前智能手機(jī)行業(yè)主流。不過(guò) 隨著手機(jī)拍照功能的提高，攝像頭升級(jí)帶來(lái)的邊際效益遞減，預(yù)計(jì)未來(lái)手機(jī) 廠商將更多的從其他地方提升手機(jī)性能，因此單個(gè)手機(jī)的攝像頭需求也將固 定。

競(jìng)爭(zhēng)格局方面，手機(jī) CMOS 傳感器依然是壟斷程度較高的市場(chǎng)，2021 年 索尼占比為 45%，三星占比 26%，韋爾股份（豪威科技）占比 11%，前三的 企業(yè)占比達(dá)到 83%。

索尼進(jìn)入 CMOS 圖像傳感器領(lǐng)域較早，在手機(jī) CMOS 圖像傳感器領(lǐng)域 技術(shù)相對(duì)成熟，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于蘋(píng)果、華為、小米等主要手機(jī)廠商，目前 在高端圖像顯示領(lǐng)域技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)。三星 CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品類(lèi)型相對(duì)齊 全，覆蓋高端和中低端市場(chǎng)，產(chǎn)品性?xún)r(jià)比較高。相比之下，國(guó)內(nèi)廠商則多集 中于中低端市場(chǎng)，客戶(hù)也主要以本土手機(jī)廠商為主。

近幾年手機(jī) CMOS 傳感器需求增長(zhǎng)主要來(lái)源于多攝像頭的發(fā)展，但是經(jīng) 過(guò) 5 年的發(fā)展，多攝像頭帶來(lái)的拍攝效果增長(zhǎng)已趨近極限，單純的通過(guò)疊加 攝像頭來(lái)提升拍照功能已變得十分困難，未來(lái)攝像頭的發(fā)展會(huì)往高端方向走。雖然手機(jī)市場(chǎng)增量有限，但是由于智能手機(jī)市場(chǎng)體量較大，未來(lái)依然將 是 CMOS 圖像傳感器最大市場(chǎng)。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，手機(jī) CMOS 圖像傳感器長(zhǎng) 期被三大廠商占有，由于 CMOS 圖像傳感器芯片設(shè)計(jì)技術(shù)壁壘較高，大廠有 較多的技術(shù)積累，其他中小廠商很難與頭部廠商競(jìng)爭(zhēng)，索尼將依然是高端攝 像頭傳感器的生產(chǎn)廠商，三星則與自己的手機(jī)產(chǎn)品深度綁定，韋爾股份憑借 子公司豪威科技的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)將開(kāi)拓出更多的市場(chǎng)。

3.2.快速成長(zhǎng)的應(yīng)用市場(chǎng)——智能駕駛

在汽車(chē)電子領(lǐng)域， CMOS 圖像傳感器已經(jīng)大規(guī)模地被安裝在智能車(chē)載 行車(chē)記錄、前視及倒車(chē)影像、360°環(huán)視影像、防碰撞系統(tǒng)之內(nèi)。而隨著汽車(chē) 電動(dòng)化的趨勢(shì)及自動(dòng)駕駛技術(shù)的發(fā)展，更多的新車(chē)將標(biāo)配 ADAS（高級(jí)自動(dòng) 駕駛輔助系統(tǒng)），單車(chē)平均搭載 CMOS 圖像傳感器數(shù)量也在顯著增加。

主流的車(chē)載攝像頭主要包括內(nèi)視攝像頭、后視攝像頭、前置攝像頭、側(cè) 視攝像頭、環(huán)視攝像頭等。根據(jù)車(chē)輛配置和智能化的程度，所配備的攝像頭 的數(shù)量有區(qū)別，綜合來(lái)看，智能駕駛要達(dá)到 L3 及以上的車(chē)輛攝像頭數(shù)量將達(dá) 到 10-20 個(gè)左右。

汽車(chē)市場(chǎng)是 CMOS 圖像傳感器增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，也是廠商爭(zhēng)相布局發(fā)展 的市場(chǎng)。2021 年，汽車(chē)電子領(lǐng)域 CMOS 圖像傳感器的銷(xiāo)售額為 19.1 億美元， 同比增長(zhǎng) 11.6%。隨著汽車(chē)智能輔助駕駛的發(fā)展，車(chē)載 CMOS 圖像傳感器用 量將會(huì)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到 2025 年全球汽車(chē) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 到 32.75 億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到 14.3%。

我國(guó)智能汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展迅速，當(dāng)前智能汽車(chē)約為 1000 萬(wàn)輛，滲透率為 50%，預(yù)計(jì)到 2025 年我國(guó)智能汽車(chē)數(shù)量將達(dá)到 2800 萬(wàn)輛，滲透率約達(dá) 80%。智能汽車(chē)領(lǐng)域的快速發(fā)展，將帶來(lái) ADAS 的升級(jí)與滲透率不斷提高，加速單 車(chē)平均攝像頭用量增漲，根據(jù) Yole developpement 數(shù)據(jù)，2020 年單車(chē)平均搭 載攝像頭數(shù)量約為 2.2 顆，預(yù)計(jì)到 2028 年將達(dá)到 7.0 顆。此外，由于 ADAS 功能升級(jí)，對(duì)車(chē)載攝像頭像素以及 HDR、LED 閃爍抑制等功能提出更高要 求，技術(shù)要求的提高也進(jìn)一步帶動(dòng)了車(chē)載 CMOS 圖像傳感器單價(jià)提升。

目前，車(chē)載 CMOS 圖像傳感器用量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自于自動(dòng)駕駛輔助 系統(tǒng)，汽車(chē)輔助駕駛功能的升級(jí)，車(chē)輛需要的位置定位精確度增加，單車(chē)平 均搭載 CMOS 圖像傳感器數(shù)量增加明顯。L1/L2 級(jí)別自動(dòng)駕駛的 CMOS 圖像 傳感器數(shù)目為 6 個(gè)，而 L3、L4、L5 可分別達(dá) 13/29/32 個(gè)。當(dāng)前，汽車(chē)生產(chǎn)商多把智能駕駛輔助作為主要發(fā)展方向，因此 L3、L4、L5 的滲透率也在逐 步提升，預(yù)計(jì)到 2030 年，L3 級(jí)別以上自動(dòng)駕駛滲透率將達(dá)將達(dá) 30%。

就目前全球車(chē)載 CMOS 圖像傳感器競(jìng)爭(zhēng)格局情況而言，安森美占據(jù)高端 像素市場(chǎng)，是全球車(chē)載市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，2021 年市場(chǎng)份額占比達(dá) 45%，韋爾 股份占比 29%，排名第二。從競(jìng)爭(zhēng)格局變化趨勢(shì)來(lái)看，2021 年汽車(chē) CMOS 圖 像傳感器芯片缺貨漲價(jià)，安森美代工廠因疫情及產(chǎn)品產(chǎn)能不足，韋爾股份等 國(guó)內(nèi)廠商積極在汽車(chē)領(lǐng)域布局，市占率有所增加。

隨著安森美收購(gòu)的賽普拉斯 CMOS 圖像傳感器業(yè)務(wù)部門(mén)、圖像傳感器設(shè) 備制造商 TRUESENSE、汽車(chē)專(zhuān)用 CMOS 圖像傳感器提供商 Aptina Imaging 并形成生產(chǎn)力，安森美近年車(chē)載CMOS 圖像傳感器營(yíng)收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，目前全球車(chē)用 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)已形成安森美、韋爾股份（豪威科技）、索 尼三家企業(yè)共同主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)格局。不過(guò)，從 2021 年起，全球車(chē)用 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)出現(xiàn)了新變動(dòng)因 素。此前，安森美在晶圓上主要依賴(lài) LFoundry，封測(cè)主要由勝麗供應(yīng)，但 LFoundry 被中芯國(guó)際于 2019 年出售給錫產(chǎn)微芯后，后者目前轉(zhuǎn)做 IGBT 等 功率器件；另一供應(yīng)商勝麗被國(guó)巨收購(gòu)后，已將 BGA 產(chǎn)能用來(lái)生產(chǎn) 800 萬(wàn) 像素的 CMOS 圖像傳感器，放棄 100 萬(wàn)-200 萬(wàn)像素低端產(chǎn)品，安森美面臨與 索尼、豪威科技爭(zhēng)奪勝麗 BGA 產(chǎn)能的局面。同時(shí)，臺(tái)積電未能給予安森美足 夠產(chǎn)能，導(dǎo)致安森美近年產(chǎn)能緊張。

索尼在 CMOS 圖像傳感器技術(shù)領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，其背照式 CMOS 圖 像傳感器和 3D 堆疊式 CIS 兩次引領(lǐng) CMOS 圖像傳感器技術(shù)變革，同時(shí)公司 擁有足夠的產(chǎn)能。隨著索尼開(kāi)始重視并布局車(chē)載 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)，其 手機(jī)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)也將在汽車(chē)領(lǐng)域凸顯出來(lái)，市占率隨之快速提升，有望成為 車(chē)用 CMOS 圖像傳感器領(lǐng)域的新領(lǐng)航員。韋爾股份憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及在汽車(chē)領(lǐng)域的較早布局，其市場(chǎng)包括歐洲、 中國(guó)、美國(guó)等，憑借其本地化優(yōu)勢(shì)、技術(shù)升級(jí)，產(chǎn)品被應(yīng)用于特斯拉、比亞 迪、吉利、大眾、豐田、本田、寶馬、奔馳等汽車(chē)廠商，韋爾股份（豪威科 2021 年豪威科技車(chē)載 CMOS 圖像傳感器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 23 億元，較 2020 年 增長(zhǎng)約 85%。

除了韋爾股份，國(guó)內(nèi)有眾多企業(yè)在車(chē)規(guī)級(jí) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)均有布 局，包括思特威、格科微、思比科、比亞迪半導(dǎo)體等，由于車(chē)規(guī)級(jí)電子產(chǎn)品 的驗(yàn)證周期較長(zhǎng)，較早進(jìn)入市場(chǎng)可獲得更多的市場(chǎng)份額，加上車(chē)載市場(chǎng)還處 于發(fā)展初期，國(guó)內(nèi)廠商與國(guó)外廠商技術(shù)差距較小，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)有更大的發(fā) 展空間。

3.3.穩(wěn)定增長(zhǎng)的市場(chǎng)——安防監(jiān)控

安防監(jiān)控離不開(kāi)視覺(jué)信息的獲取，對(duì)圖像傳感器依賴(lài)較深，也是 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)增長(zhǎng)較快的新興行業(yè)領(lǐng)域之一。近五年來(lái)，安防視頻監(jiān)控在 全球范圍內(nèi)的應(yīng)用也逐步由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家延伸，整體規(guī)模保持著高 速發(fā)展。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，各級(jí)政府近年來(lái)對(duì)安防建設(shè)的重視已經(jīng)讓我國(guó)成為全球 最大的安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品制造地和全球最重要的安防監(jiān)控市場(chǎng)之一，國(guó)內(nèi)安 防市場(chǎng)對(duì)包括 CMOS 圖像傳感器在內(nèi)的安防監(jiān)控產(chǎn)品的需求也由一線城市 延伸至二、三線城市及農(nóng)村地區(qū)。從技術(shù)角度看，閉路電視監(jiān)控系統(tǒng)過(guò)去經(jīng)歷了錄像帶錄像機(jī)（VCR）和 數(shù)字視頻錄像機(jī)（DVR）等時(shí)代，最終邁入到如今的網(wǎng)絡(luò)視頻錄像機(jī)（NVR） 階段。在此過(guò)程中，視頻監(jiān)控系統(tǒng)的復(fù)雜度逐步提高，對(duì) CMOS 圖像傳感器 性能的要求也在不斷升級(jí)，對(duì)于 CMOS 圖像傳感器在低照度光線環(huán)境成像、 HDR、高清/超高清成像、智能識(shí)別等成像性能方面提出了更高的要求。

2021 年，全球安防監(jiān)控領(lǐng)域 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模為 10.8 億美元， 同比增長(zhǎng) 24%。隨著未來(lái)安防監(jiān)控行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì) 2025 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 20.1 億美元。

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，在安防領(lǐng)域，韋爾股份其下的子公司豪威科技為安防 領(lǐng)域的龍頭，2020 年其市占率為 32.5%，由于豪威科技原先市場(chǎng)就是以安防 為主，因此韋爾股份在該領(lǐng)域具有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。近幾年國(guó)內(nèi)安防市場(chǎng)需 求增長(zhǎng)明顯，本土企業(yè)發(fā)展較快。

近年來(lái)隨著安防行業(yè)與人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)深度融合，安 防行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬，產(chǎn)業(yè)鏈分工進(jìn)一步細(xì)化。中國(guó)安防行業(yè) 2020 年 總產(chǎn)值的 8510 億元，安防工程為 5100 億元，安防產(chǎn)品為 2600 億元，運(yùn)維和 服務(wù)市場(chǎng)為 810 億元。未來(lái)隨著安防產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步落地，安防監(jiān)控 領(lǐng)域 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)。

3.4.汽車(chē)應(yīng)用或成行業(yè)未來(lái)主要增長(zhǎng)市場(chǎng)

從CMOS圖像傳感器最主要的應(yīng)用領(lǐng)域手機(jī)、汽車(chē)、安防市場(chǎng)變化來(lái)看， 手機(jī)市場(chǎng)依然是最大的應(yīng)用市場(chǎng)，有近 76%的 CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品被用于 手機(jī)。但是 2021 年以后手機(jī)市場(chǎng)較為低迷，5G 手機(jī)更換需求已接近飽和， 加上新手機(jī)功能創(chuàng)新較少，使得消費(fèi)者換機(jī)動(dòng)力較弱，2022 年上半年國(guó)內(nèi)智 能機(jī)市場(chǎng)出貨量約 1.4 億臺(tái)，同比下降 14.4%，因?yàn)槭袌?chǎng)需求不足，主要手機(jī) 廠商都出現(xiàn)了砍單計(jì)劃，手機(jī)市場(chǎng)需求不足將會(huì)影響到手機(jī) CMOS 圖像傳感 器的訂單，預(yù)計(jì) 2022 年-2025 年手機(jī) CMOS 圖像傳感器的需求保持 3%左右 的增長(zhǎng)，到 2025 年手機(jī) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)約為 169 億美元。相比手機(jī)，汽車(chē)和安防的需求增長(zhǎng)較快，在車(chē)載領(lǐng)域，隨著汽車(chē)電子化 程度的提高，加上自動(dòng)駕駛技術(shù)的發(fā)展，對(duì) CMOS 圖像傳感器的需求也大幅 增長(zhǎng)。2022 年在國(guó)家出臺(tái)的各項(xiàng)舉措激勵(lì)下，汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)信心將明顯恢復(fù)， 汽車(chē)市場(chǎng)在未來(lái)也將保持一個(gè)較高的增速，預(yù)計(jì) 2022 年-2025 年汽車(chē) CMOS圖像傳感器增速將達(dá)到 15%，到 2025 年汽車(chē) CMOS 圖像傳感器約為 31 億美 元。安防 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)近兩年也保持一個(gè)較高的增速，主要因?yàn)榘?括中國(guó)在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家對(duì)于城市道路的監(jiān)控?cái)z像安裝需求。2022 年以后隨著 城市安防攝像安裝逐步完成，安防 CMOS 圖像傳感器的增速會(huì)逐步下降，未 來(lái)安防 CCMOS 圖像傳感器需求主要在更換和系統(tǒng)升級(jí)等，預(yù)計(jì) 2022 年-2025 年安防 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)增速在 12%左右，到 2025 年全球安防 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為 20.1 億美元。

4.國(guó)外企業(yè)長(zhǎng)期占有高端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在新興市場(chǎng)快速發(fā)展

4.1.國(guó)外企業(yè)

4.1.1.索尼——擁有最頂尖的圖像傳感器技術(shù)

索尼成立于 1946 年，主要從事用于消費(fèi)、專(zhuān)業(yè)和工業(yè)市場(chǎng)以及游戲機(jī) 和軟件的各種電子設(shè)備、儀器和設(shè)備的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，旗下的 CMOS 圖像傳感器業(yè)務(wù)部門(mén)是索尼盈利的業(yè)績(jī)支柱之一。憑借橫跨消費(fèi)電子、 安防、工業(yè)等領(lǐng)域完善的產(chǎn)品線，索尼多年來(lái)位居市場(chǎng)第一，并在高端 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)保持較為顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。2021 年索尼營(yíng)業(yè)收入為 812.2 億 美元，凈利潤(rùn)為 72.2 億美元。

發(fā)展 CMOS 圖像傳感器業(yè)務(wù)以來(lái)，索尼相繼開(kāi)發(fā)出背照式 CMOS 圖像 傳感器，推出 2 層/3 層堆疊技術(shù)，從數(shù)碼相機(jī)市場(chǎng)切入手機(jī)傳感器市場(chǎng)，搶 占市場(chǎng)份額。索尼將 CCD 推向世界后，一直在不斷創(chuàng)新圖像傳感器。索尼公 司正在推動(dòng)小型高性能圖像傳感器的進(jìn)一步發(fā)展：高靈敏度背光 CMOS 圖像 傳感器和堆疊式 CMOS 圖像傳感器。索尼的圖像傳感器有助于提高全球數(shù)碼 相機(jī)的吸引力。當(dāng)前，索尼圖像傳感器應(yīng)用在相機(jī)，移動(dòng)終端，自動(dòng)駕駛， 安防，工業(yè)領(lǐng)域等多個(gè)領(lǐng)域。2021 年索尼 CMOS 圖像傳感器收入為 82 億美元，與上年持平，近三年 索尼傳感器業(yè)務(wù)一直保持行業(yè)龍頭的地位，但是市占率近幾年幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)， 其訂單長(zhǎng)期依賴(lài)下游幾個(gè)固定的客戶(hù)，在定制類(lèi)產(chǎn)品方面，公司業(yè)務(wù)發(fā)展緩 慢。

索尼 2021 年的 7 大業(yè)務(wù)模塊中，CMOS 是唯一出現(xiàn)收入和利潤(rùn)都下滑 的事業(yè)部，預(yù)計(jì)直到 2022 財(cái)年結(jié)束前，公司傳感器業(yè)務(wù)的盈利能力都不會(huì)恢 復(fù)，因?yàn)樗髂岬臉I(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要來(lái)自于蘋(píng)果、華為等手機(jī)巨頭，但是在華為被 限制以后，索尼一直無(wú)法找到可以替代的客戶(hù)。近幾年索尼在圖像傳感器的 市占率一直在緩慢下滑，主要原因是來(lái)自于三星，豪威科技、SK 海力士的競(jìng) 爭(zhēng)加劇。雖然業(yè)績(jī)和市場(chǎng)份額都在下滑，但是不可否認(rèn)的是，索尼不管是在技術(shù) 上始終處于引導(dǎo)地位，目前傳感器智能化成為趨勢(shì)， 2020 年 5 月，索尼宣 布公司已研制出兩款具備 AI 處理功能的圖像傳感器 IMX500 和 IMX501。新 款傳感器可以在實(shí)現(xiàn)高速 AI 處理的同時(shí)只提取必要數(shù)據(jù)，并可根據(jù)用戶(hù)的 需求選擇不同的 AI 模型。索尼新款圖像傳感器拓寬了 AI 攝像頭的研發(fā)空間， 并將有望廣泛應(yīng)用于零售和工業(yè)設(shè)備行業(yè)。

4.1.2.三星——依靠自有應(yīng)用市場(chǎng)發(fā)展 CMOS圖像傳感器 技術(shù)

三星電子成立于 1969 年 1 月，是一家主要從事電子產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售 業(yè)務(wù)的韓國(guó)公司，下設(shè)消費(fèi)電子、信息技術(shù)與移動(dòng)通信、器件解決方案三個(gè) 部門(mén)，其 CMOS 圖像傳感器主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、安防等領(lǐng)域，并憑借自有 品牌智能手機(jī)、平板電腦和其他消費(fèi)電子設(shè)備的市場(chǎng)知名度，占據(jù)了較高的 市場(chǎng)地位。2021 年，三星電子營(yíng)業(yè)收入為 2350.6 億美元，凈利潤(rùn)為 329.9 億 美元。

三星 CMOS 圖像傳感器業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展的是超小尺寸像素產(chǎn)品，公司的大 部分 CMOS 圖像傳感器被用于三星自產(chǎn)的手機(jī)等電子產(chǎn)品。2021 年三星 CMOS 圖像傳感器業(yè)務(wù)收入為 48.36 億美元，同比增長(zhǎng) 4.2%，公司的 CMOS 業(yè)務(wù)處于穩(wěn)定增長(zhǎng)中。當(dāng)前三星正進(jìn)一步擴(kuò)充 CMOS 產(chǎn)能來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，三星原本計(jì)劃 2021 年新增內(nèi)存產(chǎn)能 4 萬(wàn)片晶圓/月，現(xiàn)在決定將產(chǎn)能投資減少到 3 萬(wàn)片晶圓/月，這部分產(chǎn)能將轉(zhuǎn)向 CMOS 傳感器芯片中。

2020 年 9 月 15 日， 三星電子宣布擴(kuò)充基于 0.7um 級(jí)像素工藝的移動(dòng)設(shè) 備圖像傳感器產(chǎn)品線，正式將市場(chǎng)擴(kuò)大到超小尺寸像素產(chǎn)品?；?0.7um 級(jí) 像素工藝加工而成的 1.08 億像素傳感器，與使用 0.8um 級(jí)像素工藝的傳感器 相比，最多可以減少 15%的體積。圖像傳感器體積縮小，攝像頭模組的高度 最多可以減少 10%，從而在一定程度上解決攝像頭凸起的問(wèn)題，為全球移動(dòng) 設(shè)備制造商設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)提供更多的自由。三星電子目前擁有基于 0.7um 級(jí)像 素工藝的 ISOCELL HM2、GW3、JD1 等產(chǎn)品，已全部實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，另有 GM5 可提供樣品。

4.2.國(guó)內(nèi)企業(yè)

4.2.1.韋爾股份——收購(gòu)豪微科技進(jìn)軍中高端傳感器市場(chǎng)

韋爾股份的 CMOS 傳感器業(yè)務(wù)主要來(lái)自其收購(gòu)的豪威科技，豪威科技 有限公司于 1995 年成立于美國(guó)硅谷，是一家領(lǐng)先的數(shù)字圖像處理方案提供 商，其 CameraChip 和 AmeraCubeChip 系列 CMOS 圖像傳感芯片廣泛應(yīng)用于 消費(fèi)級(jí)和工業(yè)級(jí)應(yīng)用，在醫(yī)療影像市場(chǎng)、物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)和特種應(yīng)用市場(chǎng)等諸多 新興領(lǐng)域也表現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。豪威科技曾于納斯達(dá)克證券交易所上市， 后于 2016 年被中國(guó)財(cái)團(tuán)收購(gòu)并完成私有化，并于 2019 年 7 月由韋爾股份收 購(gòu)，借助于韋爾股份原有的分銷(xiāo)業(yè)務(wù)，豪威科技 CMOS 產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。公司致力于提供傳感器解決方案、模擬解決方案和觸屏與顯示解決方案， 助力客戶(hù)在手機(jī)、安防、汽車(chē)電子、可穿戴設(shè)備、IoT、通信、計(jì)算機(jī)、消費(fèi) 電子、工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域解決技術(shù)挑戰(zhàn)，滿(mǎn)足日與俱增的人工智能與綠色能 源需求。2021 年韋爾股份營(yíng)業(yè)收入為 241 億元，凈利潤(rùn)為 45.5 億元。

豪威科技產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防，公司長(zhǎng)期以來(lái)是安防領(lǐng)域 CMOS 圖像傳 感器的龍頭企業(yè)，隨著汽車(chē)市場(chǎng)的興起，公司業(yè)務(wù)也布局到汽車(chē)領(lǐng)域，公司 是最早做車(chē)用 CMOS 圖像傳感器的企業(yè)之一，目前與眾多國(guó)內(nèi)外車(chē)企建立了 合作關(guān)系，產(chǎn)品覆蓋從 VGA 到 800 萬(wàn)像素區(qū)間，能滿(mǎn)足產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域從傳 統(tǒng)的倒車(chē)?yán)走_(dá)影像、行車(chē)記錄儀擴(kuò)展到電子后視鏡、360 度全景成像、高級(jí)駕 駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、駕駛員監(jiān)控（DMS）等領(lǐng)域。2021 年公司 CMOS 圖 像傳感器業(yè)務(wù)收入為 27.34 億美元，同比增長(zhǎng) 13.4%，借助于半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代 需求的增長(zhǎng)，近幾年公司在國(guó)內(nèi)的市占率在逐步提高。

韋爾股份汽車(chē) CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品覆蓋從 VGA 到 800 萬(wàn)像素區(qū)間， 解決方案已經(jīng)涵蓋 ADAS、駕駛室內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤(pán)攝像頭、 后視和全景影像等，已成長(zhǎng)為全球核心的車(chē)載 CMOS 圖像傳感器供應(yīng)商。公 司與國(guó)內(nèi)外重大車(chē)企廠商均有合作，由于圖像傳感器在車(chē)載領(lǐng)域的滲透率、 裝車(chē)率以及像素等的綜合提升，公司充分利用了因此帶來(lái)的量?jī)r(jià)齊升的機(jī)遇， 實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售規(guī)模和市場(chǎng)份額的大幅提升，并充分受益于 CMOS 圖像傳感器行 業(yè)成長(zhǎng)的紅利。在車(chē)載領(lǐng)域，公司研發(fā)的 HALE（HDR 和 LFM 引擎）組合 算法，能夠同時(shí)提供出色的 HDR 和 LFM 能，而其 DeepWell 雙轉(zhuǎn)換增益 技術(shù)可以顯著減少運(yùn)動(dòng)偽影。通過(guò)與國(guó)際領(lǐng)先的汽車(chē)視覺(jué)技術(shù)公司開(kāi)展方案 合作，公司為后視攝像頭（RVC）、環(huán)景顯示系統(tǒng)（SVS）和電子后視鏡提供 了更高性?xún)r(jià)比的高質(zhì)量圖像解決方案。其采用的 OmniPixel3-GS 像素技術(shù) 及 RGB-IR 全局快門(mén)技術(shù)研發(fā)的圖像傳感器，專(zhuān)門(mén)為車(chē)內(nèi)應(yīng)用設(shè)計(jì)，并在調(diào) 制傳遞功能、近紅外量子效率和功耗之間取得了平衡，讓精確完整的車(chē)內(nèi)傳 感解決方案成為可能。

4.2.2.格科微——通過(guò)自研技術(shù)發(fā)展本土圖像傳感器應(yīng)用

格科微電子有限公司創(chuàng)立于 2003 年，是中國(guó)領(lǐng)先的 CMOS 圖像傳感器 芯片、DDI 顯示芯片設(shè)計(jì)公司，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、智能穿戴、移動(dòng) 支付、平板、筆記本、攝像機(jī)以及汽車(chē)電子等產(chǎn)品領(lǐng)域。公司在全球范圍內(nèi) 積累了豐富的終端客戶(hù)資源，并與舜宇光學(xué)、歐菲光、丘鈦科技、立景、盛 泰光學(xué)、江西合力泰、聯(lián)創(chuàng)電子、MCNEX、湖北三贏興、中光電、同興達(dá)、 中顯智能、華星光電等多家行業(yè)領(lǐng)先的攝像頭及顯示模組廠商形成了長(zhǎng)期穩(wěn) 定的合作關(guān)系，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于三星、小米、OPPO、vivo、傳音、諾基亞、 聯(lián)想、HP、TCL、小天才等多家主流終端品牌產(chǎn)品。2021 年公司營(yíng)業(yè)收入為 70 億元，凈利潤(rùn)為 12.6 億元。

格科微 CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品像素規(guī)格覆蓋 QVGA（8 萬(wàn)像素）至 1600 萬(wàn)像素，形成了較為完整的產(chǎn)品體系。在高像素 CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品中， 公司采用了更為先進(jìn)的背照式結(jié)構(gòu)（BSI）。2021 年公司 CMOS 圖像傳感器 收為 59.37 億元，同比增長(zhǎng) 1%。同年，公司實(shí)現(xiàn) 19.0 億顆 CMOS 圖像傳感 器出貨，占據(jù)了全球 26.8%的市場(chǎng)份額，位居行業(yè)第一；但由于公司產(chǎn)品多 為中低端 CMOS 圖像傳感器，產(chǎn)品價(jià)格要低于索尼、三星等行業(yè)龍頭，以銷(xiāo) 售額口徑統(tǒng)計(jì)，公司 CMOS 圖像傳感器銷(xiāo)售收入 9 億美元，全球排名第四。

2022 年 8 月，格科微正式發(fā)布全球首款單芯片 3200 萬(wàn)像素 CMOS 圖像 傳感器——GC32E1。該產(chǎn)品采用格科微最新 FPPI 專(zhuān)利技術(shù)的 GalaxyCell 0.7um 工藝，配合 4Cell Bayer 架構(gòu)可實(shí)現(xiàn)等效 1.4um 像素性能，同時(shí)支持 sHDR 視頻錄像，為高端智能手機(jī)前攝需求提供成熟的高像素解決方案。近 20 年來(lái)，格科微專(zhuān)注于高性能圖像傳感器的設(shè)計(jì)研發(fā)，在像素的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和 制造工藝、系統(tǒng)架構(gòu)以及電路設(shè)計(jì)方面均有大量創(chuàng)新設(shè)計(jì)和發(fā)明專(zhuān)利。

4.2.3.思特威——以安防市場(chǎng)為切入點(diǎn)多方向發(fā)展圖像傳 感器技術(shù)

江蘇思特威電子科技有限公司成立于 2011 年 8 月，從事 CMOS 圖像 傳感器的研發(fā)和銷(xiāo)售，以安防應(yīng)用作為市場(chǎng)切入點(diǎn)，以更高感光度、更高信 噪比、更高靈敏度、更優(yōu)異低光照性能作為核心需求，在人工智能、 智能感 知和機(jī)器視覺(jué)等領(lǐng)域進(jìn)行了布局。公司產(chǎn)品已應(yīng)用在大華股份、大疆創(chuàng)新、宇視科技、普聯(lián)技術(shù)、天地偉 業(yè)、網(wǎng)易有道、科沃斯等品牌的終端產(chǎn)品中。以 2020 年出貨量口徑計(jì)算，公 司的產(chǎn)品在安防 CMOS 圖像傳感器領(lǐng)域位列全球第一，在新興機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域全局快門(mén) CMOS 圖像傳感器中亦取得行業(yè)領(lǐng)先的地位。公司采用 Fabless 的 經(jīng)營(yíng)模式，專(zhuān)注于產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，在供應(yīng)鏈方面與臺(tái)積電、 三星電子、合肥晶合、東部高科等晶圓廠以及晶方科技、華天科技等封裝廠 建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，保障了公司高速發(fā)展對(duì)產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)的需求。2021 年公司營(yíng)業(yè)收入為 26.9 億元，凈利潤(rùn)為 4 億元。

公司產(chǎn)品在安防監(jiān)控、機(jī)器視覺(jué)、汽車(chē)電子、智能手機(jī)等 CMOS 圖像傳 感器主流應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛布局，基本覆蓋各領(lǐng)域的低端、中端和高端產(chǎn)品， 尤其是在各下游領(lǐng)域的高端及超高端檔次形成豐富的系列，產(chǎn)品定位對(duì)標(biāo)索 尼等境外高端品牌。

思特威主要產(chǎn)品應(yīng)用在安防領(lǐng)域，安防用 CMOS 圖像傳感器占所有傳感 器的 72%。同時(shí)公司在重點(diǎn)布局機(jī)器視覺(jué)和汽車(chē)電子，在汽車(chē)電子領(lǐng)域，公 司已通過(guò)實(shí)現(xiàn)低端產(chǎn)品的銷(xiāo)售進(jìn)入市場(chǎng)，中高端產(chǎn)品主要處于研發(fā)、驗(yàn)證和 市場(chǎng)導(dǎo)入階段，其中 2021 年一季度汽車(chē)電子領(lǐng)域中高端產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。

4.3.國(guó)外企業(yè)技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)較大，本土企業(yè)正快速追 趕

CMOS 圖像傳感器行業(yè)壟斷程度較高，2021 年前三家企業(yè)索尼、三星、 韋爾股份占比達(dá) 75%的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)企業(yè)的銷(xiāo)售額與國(guó)外企業(yè)差距較大， 索尼和三星在手機(jī)攝像頭里應(yīng)用占比較高，且擁有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，由于手 機(jī)市場(chǎng)占了 CMOS 應(yīng)用的一般以上，因此索尼三星的龍頭地位難以動(dòng)搖，韋 爾股份在收購(gòu)豪威科技后，憑借豪威科技原有的市場(chǎng)份額，目前市占率能排 到第三。格科微和思特威屬于成長(zhǎng)初期的企業(yè)，公司發(fā)展 CMOS 圖像傳感器 的時(shí)間較短，當(dāng)前市占率較小，借助國(guó)內(nèi)中低端市場(chǎng)的高增長(zhǎng)，這兩家企業(yè) 業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。

從毛利率來(lái)看，國(guó)內(nèi)企業(yè)韋爾股份的毛利率相對(duì)較高，在 33%左右，格 科微和思特威的毛利率比較接近，在 29%左右。韋爾股份及格科微的產(chǎn)品應(yīng) 用以手機(jī)為主，而思特威的產(chǎn)品應(yīng)用以安防監(jiān)控及新興機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域?yàn)橹鳎?因此利潤(rùn)會(huì)有所差別。前兩年由于消費(fèi)電子市場(chǎng)需求旺盛，使得手機(jī)、安防 領(lǐng)域的 CMOS 圖像傳感器出現(xiàn)不同程度的漲價(jià)，國(guó)內(nèi)企業(yè)毛利都有所上漲， 2022 年上半年手機(jī)、PC 等市場(chǎng)低迷，預(yù)計(jì)會(huì)影響到國(guó)內(nèi)企業(yè)的利潤(rùn)率。

從研發(fā)費(fèi)用來(lái)看，2021 年幾家 CMOS 圖像傳感器企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用率相 當(dāng)，在 7%-8%左右，2018-2019 年思特威的研發(fā)支出較多，主要由于前幾年 公司處于發(fā)展初期，技術(shù)研發(fā)需求較大，2020-2021 年公司研發(fā)費(fèi)用率與行業(yè) 平均水平相當(dāng)。具體分公司來(lái)看，韋爾股份的研發(fā)費(fèi)用支出略高于行業(yè)水平， 約為 8.7%，其他幾家在 7.5%左右。

從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，索尼、三星的 CMOS 圖像傳感器多集中于高端領(lǐng)域， 最新產(chǎn)品都超過(guò) 1 億像素，這兩家企業(yè)的主要市場(chǎng)在手機(jī)應(yīng)用，索尼在 CMOS 圖像傳感器領(lǐng)域研發(fā)時(shí)間較長(zhǎng)，擁有最好的圖像轉(zhuǎn)換技術(shù)，當(dāng)前占有蘋(píng)果、 華為、小米、OPPO、VIVO 等一線手機(jī)廠商的高端市場(chǎng)，三星則憑借自身三 星手機(jī)品牌的市占率，在手機(jī)領(lǐng)域擁有固定的客戶(hù)。國(guó)內(nèi)的 CMOS 圖像傳感 器企業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端市場(chǎng)，除韋爾股份外，其他企業(yè)的產(chǎn)品多在 2000 萬(wàn)像素以下，當(dāng)前中低像素傳感器主要應(yīng)用于安防、汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)等市 場(chǎng)。

從全球 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)看，國(guó)外企業(yè)則占領(lǐng)高端市場(chǎng)，索尼、三 星在手機(jī)領(lǐng)域的地位難以撼動(dòng)，但是由于手機(jī)市場(chǎng)早已進(jìn)入存量市場(chǎng)，近幾 年來(lái)手機(jī)銷(xiāo)售增量有限，索尼、三星等廠商的手機(jī)業(yè)務(wù)也幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，因 此未來(lái)手機(jī)市場(chǎng)貢獻(xiàn)的增量有限。當(dāng)前 CMOS 圖像傳感器需求增長(zhǎng)最多的還 是汽車(chē)應(yīng)用，主要廠商也在積極布局車(chē)規(guī)級(jí) CMOS 芯片產(chǎn)品，在車(chē)載領(lǐng)域， 國(guó)內(nèi)的企業(yè)發(fā)展較快，與國(guó)外技術(shù)差距較小，隨著國(guó)內(nèi)車(chē)載電子市場(chǎng)的增長(zhǎng)， 國(guó)內(nèi)企業(yè)市占率有望提升。

5.研究結(jié)論

CMOS 圖像傳感器芯片的主要作用是把圖像信號(hào)轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)，是攝 像頭的核心部件，隨著攝像頭對(duì)拍照、攝像、圖像識(shí)別、身份驗(yàn)證等功能需 求的增加，CMOS 圖像傳感器增長(zhǎng)迅速。2021 年全球 CMOS 圖像傳感器市 場(chǎng)規(guī)模為 213 億美元，預(yù)計(jì)到 2025 年將達(dá)到 290 億美元。

在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，2021 年前三大 CMOS 傳感器企業(yè)索尼、三星、 韋爾股份市占率達(dá)到 75%，行業(yè)壟斷程度較高，其他企業(yè)較難與之競(jìng)爭(zhēng)，不 過(guò)索尼、三星的產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)領(lǐng)域，對(duì)于汽車(chē)、機(jī)器視覺(jué)等新領(lǐng)域布 局較少，國(guó)內(nèi)廠商在其他新興領(lǐng)域仍有很好的發(fā)展機(jī)會(huì)。從下游應(yīng)用來(lái)看，目前智能手機(jī)攝像頭是 CMOS 圖像傳感器的主要應(yīng)用 領(lǐng)域，但是 2021 年以來(lái)，由于智能手機(jī)缺乏功能創(chuàng)新，消費(fèi)者換機(jī)意愿下降， 手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)低迷，手機(jī) CMOS 圖像傳感器需求增量有限，未來(lái)三年手機(jī)市 場(chǎng)復(fù)合增速為 3%，到 2025 年手機(jī) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)約為 169 億美元。在車(chē)載領(lǐng)域，隨著汽車(chē)電子化程度的提高，對(duì) CMOS 圖像傳感器的需求也大 幅增長(zhǎng)，未來(lái)車(chē)載市場(chǎng)將是傳感器廠商重點(diǎn)發(fā)展的市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年，車(chē) 用 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率為 15%，到 2025 年汽車(chē) CMOS 圖像傳 感器約為 31 億美元，目前布局車(chē)歸級(jí) CMOS 產(chǎn)品的國(guó)外企業(yè)有安森美、索 尼等，國(guó)內(nèi)企業(yè)有韋爾股份、思特威、格科微、比亞迪半導(dǎo)體等。在安防領(lǐng) 域，2022 年以后隨著城市安防攝像安裝逐步完成，安防 CMOS 圖像傳感器的 增速會(huì)逐步下降，未來(lái)需求主要在安防設(shè)備更換和系統(tǒng)升級(jí)等，預(yù)計(jì)未來(lái)三 年安防 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)增速在 12%左右，到 2025 年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 20.1 億美元。

從全球 CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)看，手機(jī) CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格 局已基本穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)廠商進(jìn)入的空間較少；但是在車(chē)載領(lǐng)域，本土企業(yè)與國(guó) 外的技術(shù)差距較小，隨著國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子市場(chǎng)的發(fā)展，較早布局車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)品的 企業(yè)將會(huì)獲得更多的市場(chǎng)空間。國(guó)內(nèi)企業(yè)韋爾股份、格科微、思特威等已開(kāi)始在智能穿戴、移動(dòng)支付、 汽車(chē)電子等新領(lǐng)域等布局，隨著國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)的復(fù)蘇，消費(fèi)電子應(yīng)用的升級(jí)， 以及芯片領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程的加速，國(guó)內(nèi) CMOS 圖像傳感器企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)快 速發(fā)展。

編輯：黃飛

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