傳鎧俠考慮11月IPO，與西數(shù)并購(gòu)可能性不大

據(jù)外媒最新報(bào)道，鎧俠正在安排于11月進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)，而就在上周，市場(chǎng)傳出西部數(shù)據(jù)正在同鎧俠案進(jìn)行深入磋商，以達(dá)成價(jià)值200億美元的并購(gòu)交易。

Carol點(diǎn)評(píng)：鎧俠為何在談判期間安排IPO，事實(shí)上鎧俠原先計(jì)劃在9月IPO，因?yàn)榭春媒衲昵锛救毡颈娫捍筮x及新內(nèi)閣上路，可能推升股市上漲，美國(guó)貝恩資本等鎧俠大股東希望能用更高的價(jià)格出售持股，因此將IPO推遲至11月。

未來(lái)西部數(shù)據(jù)并購(gòu)鎧俠的可能性有多大，由于面臨監(jiān)管方面的反壟斷壓力，而且日本國(guó)內(nèi)對(duì)半導(dǎo)體廠商外流心存警戒，西部數(shù)據(jù)要想完成并購(gòu)鎧俠，存在一定的難度，鎧俠認(rèn)為IPO計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)高于與西部數(shù)據(jù)進(jìn)行股票合并的可能性。

而且今年二季度在NAND Flash上揚(yáng)周期下，鎧俠營(yíng)收和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯，營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)12%，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，并看好第三季度及下半年市場(chǎng)需求，鎧俠對(duì)自身及NAND Flash市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿O具信心，未來(lái)可能在短期鎧俠被并購(gòu)的意愿可能也不是很強(qiáng)烈。

傳蘋(píng)果將推出依靠iPhone處理能力的AR/VR頭戴

根據(jù)外媒The Information的報(bào)道，蘋(píng)果傳聞中的AR/VR頭戴設(shè)備將依賴(lài)于iPhone或Mac等設(shè)備來(lái)負(fù)責(zé)高負(fù)載的處理任務(wù)。據(jù)悉蘋(píng)果正在為頭戴設(shè)備開(kāi)發(fā)一款定制SoC，該SoC將舍棄蘋(píng)果其他處理器中的較高處理能力，而專(zhuān)注于無(wú)線數(shù)據(jù)傳輸和視頻編解碼能力。此外該設(shè)備還將附帶一個(gè)“巨大”的圖像傳感器，用于捕捉用戶(hù)周?chē)h(huán)境的高分辨率圖像數(shù)據(jù)。

Leland點(diǎn)評(píng)：蘋(píng)果開(kāi)發(fā)AR設(shè)備的傳聞已經(jīng)流傳已久，但蘋(píng)果近年來(lái)僅僅只是在系統(tǒng)端加入了ARkit為一些AR應(yīng)用提供支持而已。對(duì)于向來(lái)追求低功耗的蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，AR/VR頭戴設(shè)備目前仍擺脫不了大體積和短續(xù)航的缺點(diǎn)，打造一顆低功耗的芯片無(wú)疑是一個(gè)解決思路。

不過(guò)以目前AR/VR設(shè)備所需要的高分辨率和高幀率數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，即便只是負(fù)責(zé)無(wú)線數(shù)據(jù)傳輸，依然有著不低的功耗。而且AR/VR的在設(shè)備端的視頻編解碼也需要一定的GPU支持，因此這顆SoC的處理能力也不會(huì)低到哪去。

目前不少VR一體機(jī)都在使用高通Arm架構(gòu)的芯片平臺(tái)，而且系統(tǒng)與軟件也都是原生Arm生態(tài)，但在這樣的條件下，續(xù)航時(shí)間也只能勉強(qiáng)達(dá)到2-3小時(shí)左右。而蘋(píng)果試圖打造的是方便用戶(hù)出街的AR/VR頭戴，自然不會(huì)滿(mǎn)足于這樣的續(xù)航表現(xiàn)。哪怕是續(xù)航并不長(zhǎng)的另一個(gè)穿戴設(shè)備AppleWatch，也有維持基本功能的省電模式。不過(guò)根據(jù)該媒體的消息，該SoC還未實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，實(shí)際產(chǎn)品或在2022年底才會(huì)推出，屆時(shí)才能知道蘋(píng)果究竟選擇了怎樣的“省電”方案。

雷賽智能低壓伺服與控制系統(tǒng)持續(xù)突破助力半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)47.98%

雷賽智能近期公示2021H1業(yè)績(jī)，2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.64億元，同比增長(zhǎng)47.98%。交流伺服電機(jī)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)約100%，控制技術(shù)類(lèi)產(chǎn)品持續(xù)加大研發(fā)構(gòu)建出多個(gè)細(xì)分行業(yè)的整體解決方案。

Sisyphus點(diǎn)評(píng)：雷賽智能作為運(yùn)動(dòng)控制核心部件及行業(yè)運(yùn)動(dòng)控制解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)內(nèi)少有的同時(shí)擁有控制器、驅(qū)動(dòng)器、電機(jī)綜合研發(fā)平臺(tái)的企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋了運(yùn)動(dòng)控制主要領(lǐng)域。在上半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要是下游客戶(hù)產(chǎn)能加快恢復(fù)，部分行業(yè)市場(chǎng)需求出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，例如電子、3C、半導(dǎo)體、光伏、鋰電、激光切割、物流裝備等行業(yè)需求增長(zhǎng)較快。分產(chǎn)品來(lái)看,公司步進(jìn)系統(tǒng)\伺服系統(tǒng)\控制技術(shù)分別為1\3.2\1.66億元,同比增長(zhǎng)35.9%\37.8%\88.2%,毛利率分別為70.13%\44.1%\34.71%。

雷賽智能新品類(lèi)仍在持續(xù)拓展中。1)伺服類(lèi):低壓伺服系統(tǒng)方面，受益于國(guó)內(nèi)噴印寫(xiě)真設(shè)備行業(yè)的恢復(fù)性增長(zhǎng)、以及AGV設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)突破，帶來(lái)低壓伺服系統(tǒng)銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)60%；交流伺服系統(tǒng)方面，第七代交流伺服L7系列以及第八代L8高端系列市場(chǎng)表現(xiàn)良好，大幅提升了產(chǎn)品穩(wěn)定性和附加值、獲得越來(lái)越多客戶(hù)青睞和大量進(jìn)口替代機(jī)會(huì)，交流伺服系統(tǒng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)約100%。2)控制技術(shù)類(lèi):進(jìn)一步提升PC平臺(tái)總線控制產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)地位，構(gòu)建出多個(gè)細(xì)分行業(yè)的整體解決方案；近兩年推出的小型運(yùn)動(dòng)控制PLC、中型運(yùn)動(dòng)控制PLC、插片式遠(yuǎn)程IO模塊等新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，運(yùn)動(dòng)控制卡實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

雷賽智能通過(guò)控制類(lèi)、伺服系統(tǒng)、步進(jìn)系統(tǒng)等系列產(chǎn)品及行業(yè)解決方案，推動(dòng)5G、半導(dǎo)體、光伏、鋰電、物流、機(jī)床、包裝、機(jī)器人、醫(yī)療健康等下游行業(yè)發(fā)展，保持可持續(xù)快速增長(zhǎng)。

瑞薩未來(lái)3年加大投入增強(qiáng)產(chǎn)能，未來(lái)或轉(zhuǎn)向模擬領(lǐng)域

近日，據(jù)日本媒體報(bào)道，瑞薩電子社長(zhǎng)柴田英利表示瑞薩將會(huì)在未來(lái)三年投入大規(guī)模資金來(lái)增強(qiáng)自己的產(chǎn)能。

Kevin點(diǎn)評(píng)：其實(shí)最近幾年瑞薩電子一直在壓縮投資，如今看到半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)能緊缺，瑞薩自己又厄運(yùn)不斷，不論是疫情，還是火災(zāi)，都讓瑞薩吃到了苦頭，生產(chǎn)計(jì)劃被多次打斷。

現(xiàn)在增加資金投入，預(yù)計(jì)首先會(huì)增加一些備用設(shè)備，以防止災(zāi)害來(lái)臨之時(shí)也能維持工廠運(yùn)轉(zhuǎn)，減少損失。柴田英利表示瑞薩將會(huì)拿出營(yíng)收的5%左右來(lái)進(jìn)行設(shè)備投資，之前的比例是3%；另外，應(yīng)該與8月份宣布的收購(gòu)Dialog有關(guān)，畢竟收購(gòu)是需要資金的。收購(gòu)Dialog后，瑞薩將會(huì)投入更多的精力在模擬電子方面。這從瑞薩2017年收購(gòu)了美國(guó)的Intersil，2019年收購(gòu)了IDT，再加上現(xiàn)在的Dialog，可以明顯看到瑞薩在模擬電子方面的布局。有了模擬芯片后，加上微控制器，瑞薩可以給客戶(hù)提供更加完整的解決方案。估計(jì)瑞薩未來(lái)會(huì)轉(zhuǎn)換成為一個(gè)大的模擬芯片供應(yīng)商。

今年第三代半導(dǎo)體氮化鎵元件的營(yíng)收將同比增長(zhǎng)73%

9月3日消息市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢(xún)?cè)诮袢瞻l(fā)布文章稱(chēng)，2021年第三代半導(dǎo)體需求強(qiáng)勁，其中GaN（氮化鎵）功率元件全年?duì)I收將達(dá)8300萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)73%，增幅最高，預(yù)計(jì)到2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)8.5億美元，2020-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)78%。

報(bào)告進(jìn)一步指出，應(yīng)用端來(lái)看，GaN功率元件主要應(yīng)用于消費(fèi)性產(chǎn)品，消費(fèi)電子（60%）、新能源車(chē)（20%）、通訊及數(shù)據(jù)中心（15%）為前三大應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)該機(jī)構(gòu)調(diào)查，截至目前已有10家手機(jī)OEM廠商推出18款以上搭載快充的手機(jī)，并且筆記本電腦廠商也有意跟進(jìn)。

Anson Li點(diǎn)評(píng)：目前GaN產(chǎn)業(yè)以海外企業(yè)為主，國(guó)內(nèi)企業(yè)在襯底外延和設(shè)計(jì)制造領(lǐng)域都逐漸開(kāi)始涉足，如GaN襯底制造廠蘇州納維、東莞中鎵；GaN外延制備商蘇州晶湛；GaN-on-Si制造企業(yè)英諾賽科、耐威科技；GaN晶圓代工企業(yè)海特高新；GaN IDM企業(yè)三安集成（三安光電）、安世半導(dǎo)體（聞泰科技）等。隨著技術(shù)方案成熟以及終端放量，國(guó)內(nèi)GaN產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)長(zhǎng)足發(fā)展，相關(guān)企業(yè)將獲得技術(shù)滲透帶來(lái)的紅利。

GaN領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)將呈現(xiàn)多領(lǐng)域相互促進(jìn)的態(tài)勢(shì)。第一，GaN充電器已經(jīng)走進(jìn)消費(fèi)電子，將迎來(lái)快速爆發(fā)；第二，疫情過(guò)后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)5G Sub-6GHz基站建設(shè)需求加速回補(bǔ)，美國(guó)市場(chǎng)5G毫米波建設(shè)如期推進(jìn)，全球5G基站建設(shè)將刺激射頻GaN和電源GaN的應(yīng)用普及；第三，隨著GaN產(chǎn)品在消費(fèi)電子滲透率提升和5G基建剛需的帶動(dòng)下，成本下降，應(yīng)用場(chǎng)景將進(jìn)一步擴(kuò)大到新能源汽車(chē)、激光雷達(dá)、數(shù)據(jù)中心等，從而刺激功率半導(dǎo)體市場(chǎng)繁榮。

三星發(fā)布首款2億像素圖像傳感器

9月2日，三星正式推出了首款基于0.64μm像素的2億像素（200Mp）分辨率的圖像傳感器ISOCELL HP1，SOCELL HP1采用了新的ChameleonCell技術(shù)，作為一種像素合成技術(shù)，它能根據(jù)使用環(huán)境，采用4x4、2x2或全像素模式。在光線不佳的環(huán)境下，ISOCELL HP1通過(guò)合并16個(gè)相鄰的像素，“變身”為1個(gè)具有2.56μm大像素的12.5Mp圖像傳感器。合成的2.56μm大像素能吸收更多光線，具有更高的靈敏度。

Hobby點(diǎn)評(píng)：在智能手機(jī)圖像傳感器領(lǐng)域，“高像素和大底高感光路線”誰(shuí)更好曾經(jīng)也是一個(gè)熱點(diǎn)話題。但可能當(dāng)時(shí)沒(méi)有人會(huì)想到，2億像素，可以被用于智能手機(jī)的圖像傳感器，就這么誕生了。

這里先不討論路線取向的問(wèn)題，理論上高像素給ISP帶來(lái)的壓力是巨大的，以筆者的體驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)年首發(fā)三星ISOCELL HMX 108MP傳感器的小米CC9 Pro，當(dāng)打開(kāi)108MP的照片模式時(shí)，處理一張照片的時(shí)間已經(jīng)嚴(yán)重影響到實(shí)際體驗(yàn)，并且照片質(zhì)量并沒(méi)有肉眼可見(jiàn)的提升。

不過(guò)從高通驍龍888的Spectra580 ISP參數(shù)中，可以發(fā)現(xiàn)已經(jīng)可以支持最高2億單張圖像處理。另一方面，小米、OPPO、vivo都在積極布局芯片設(shè)計(jì)，并且都不約而同地率先在ISP上試水，發(fā)力手機(jī)影像性能。這么看來(lái)，或許高像素還將會(huì)是未來(lái)手機(jī)圖像傳感器發(fā)展的大方向。