電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）2023年是AI爆發(fā)的元年，AI行業(yè)的發(fā)展，也帶動(dòng)了上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，AI芯片隨之進(jìn)入發(fā)展新周期。那么經(jīng)過一年的發(fā)展，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的計(jì)算芯片廠商獲得了怎樣的成長(zhǎng)，業(yè)績(jī)?nèi)绾文兀?/p>

計(jì)算芯片包括AI芯片、CPU、GPU等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，電子發(fā)燒友網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了海光信息、瀾起科技、景嘉微、寒武紀(jì)、云天勵(lì)飛、龍芯中科等不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的企業(yè)在2023年的財(cái)報(bào)，從他們的財(cái)報(bào)來看，計(jì)算芯片廠商在2023年的技術(shù)進(jìn)展以及業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

海光8000系列支持全精度模型訓(xùn)練，DCU加速在大模型領(lǐng)域滲透

在上面統(tǒng)計(jì)的公司中，海光信息是國產(chǎn)處理器頭部企業(yè)，主營(yíng)高端通用處理器（CPU）和協(xié)處理器（DCU）等產(chǎn)品，也是本次統(tǒng)計(jì)中2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增的公司。海光信息2023年?duì)I收達(dá)60.12億元，同比增長(zhǎng)17.30%；凈利潤(rùn)12.63億元，同比增長(zhǎng)57.17%。

海光信息是哪些業(yè)務(wù)在2023年獲得了快速增長(zhǎng)呢？財(cái)報(bào)顯示，海光信息主要產(chǎn)品為高端處理器，包括通用處理器海光CPU，以及協(xié)處理器海光DCU。

海光CPU 系列產(chǎn)品兼容 x86 指令集以及國際上主流操作系統(tǒng)和應(yīng)用軟件，軟硬件生態(tài)豐富，分別提供海光7000系列產(chǎn)品、5000系列產(chǎn)品、3 000系列產(chǎn)品。產(chǎn)品支持面向數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算等復(fù)雜應(yīng)用領(lǐng)域的高端服務(wù)器；也支持面向政務(wù)、企業(yè)和教育領(lǐng)域的信息化建設(shè)中的中低端服務(wù)器以及工作站和邊緣計(jì)算服務(wù)器。

海光DCU系列產(chǎn)品以GPGPU 架構(gòu)為基礎(chǔ)，兼容通用的“類CUDA”環(huán)境，包括海光8000 系列，可廣泛應(yīng)用于大數(shù)據(jù)處理、人工智能、商業(yè)計(jì)算等應(yīng)用領(lǐng)域，能夠支持全精度模型訓(xùn)練，實(shí)現(xiàn) LLaMa、GPT、Bloom、ChatGLM、悟道、紫東太初等為代表的大模型的全面應(yīng)用，已經(jīng)與國內(nèi)包括文心一言等大模型全面適配。

海光信息2023年的主要客戶為服務(wù)器廠商。前五大客戶總計(jì)貢獻(xiàn) 59.6 億，占總體收入的 99.14%。海光信息表示，公司高端處理器產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)擴(kuò)展，涉及的行業(yè)應(yīng)用以及新興人工智能大模型產(chǎn)業(yè)逐步增加。

據(jù)了解，海光DCU 屬于GPGPU的品類，內(nèi)置大量運(yùn)算核心，集成片上高帶寬內(nèi)存芯片，有著強(qiáng)大的并行計(jì)算能力和較高的能效比，已經(jīng)部署在服務(wù)器集群或數(shù)據(jù)中心，可應(yīng)用于大數(shù)據(jù)處理、大模型訓(xùn)練、人工智能、商業(yè)計(jì)算等領(lǐng)域。

2023年，海光信息持續(xù)打造軟件生態(tài)環(huán)境，海光 DCU 能兼容“類 CUDA”環(huán)境，解決了產(chǎn)品推廣過程中的軟件生態(tài)兼容性問題，獲得市場(chǎng)認(rèn)可。此外，還能與GPGPU 主流開發(fā)平臺(tái)兼容 。

整體來看，受益于AI算力需求提升、國產(chǎn)化替代持續(xù)，以及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)展時(shí)期對(duì)高端CPU提供強(qiáng)大的算力和精準(zhǔn)的任務(wù)調(diào)度需求，海光信息的產(chǎn)品盈利空間同步增長(zhǎng)。在AI爆發(fā)之時(shí)，可以說是乘風(fēng)而行。

AI芯片卷向計(jì)算高能效比，寒武紀(jì)第二代高檔云端智能芯片研發(fā)已完成

從財(cái)報(bào)來看，寒武紀(jì)、云天勵(lì)飛、龍芯中科三家廠商在2023年都出現(xiàn)了營(yíng)收下滑，且都是虧損的狀態(tài)。

具體來看，寒武紀(jì)、云天勵(lì)飛在2023年的營(yíng)收分別為7.09億元、5.06億元，分別虧損了8.35億元、3.83億元。好消息是，他們都實(shí)現(xiàn)了虧損收窄。寒武紀(jì)較上年同期虧損收窄 33.50%，云天勵(lì)飛的凈利同比增長(zhǎng)了14.31%。

寒武紀(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括云端產(chǎn)品線，邊緣產(chǎn)品線，以及IP授權(quán)及軟件。其中云端產(chǎn)品線包括云端智能芯片及加速卡、訓(xùn)練整機(jī)兩類，邊緣產(chǎn)品線包括邊緣智能芯片及加速卡。云端大型SoC芯片包括思元100、思元270、思元370 和思元290，邊緣端中型SoC 芯片有思元 220。

截至4月26日，寒武紀(jì)尚未發(fā)布2023年年報(bào)報(bào)告，不過從2023年半年度報(bào)告可以看到，公司在上半年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)虧損收窄，2023年上半年的毛利率較同期也提升15.93個(gè)百分點(diǎn)。

在產(chǎn)品進(jìn)展方面，截至2023年上半年末，寒武紀(jì)高檔云端智能芯片完成了第二代產(chǎn)品的研發(fā)工作，中檔云端智能芯片完成了第四代產(chǎn)品主要研發(fā)工作。

云天勵(lì)飛表示，2023年?duì)I收下滑主要系數(shù)字城市業(yè)務(wù)收入下降所致；虧損金額收窄主要系本報(bào)告期股份支付費(fèi)用減少、理財(cái)收益增加及收到的政府補(bǔ)助增加所致。

目前，云天勵(lì)飛打造了算法和芯片兩大核心技術(shù)平臺(tái)，憑借“算法芯片化”的核心能力和“端 云協(xié)同”的技術(shù)路線，其解決方案應(yīng)用于數(shù)字城市、人居生活等領(lǐng)域。在算法層面，公司推出了“云天天書”大模型，與華為昇騰合作推出了搭載“云天天書”大模型的“天舟”大模型訓(xùn)推一體機(jī)。在芯片層面，推出了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器DeepEdge系列芯片，能支持千億大模型。

值得一提的是，云天勵(lì)飛標(biāo)準(zhǔn)化軟硬一體產(chǎn)品和芯片及相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單獨(dú)對(duì)外銷售，這在一定程度上為其營(yíng)收增長(zhǎng)帶來了動(dòng)力。當(dāng)前，AI大模型應(yīng)用逐漸成熟，云天勵(lì)飛探索出AI 運(yùn)營(yíng)和標(biāo)準(zhǔn)化硬件的商業(yè)模式，包括智能計(jì)算中心運(yùn)營(yíng)和行業(yè)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)，以及預(yù)裝大模型的標(biāo)準(zhǔn)化硬件等。

在主營(yíng)業(yè)務(wù)中，數(shù)字城市運(yùn)營(yíng)管理AI產(chǎn)品及整體解決方案是主要的營(yíng)收來源，貢獻(xiàn)了3.9億元的營(yíng)收。但云天勵(lì)飛的三大業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了營(yíng)收和毛利率同比下滑，人居生活智慧化升級(jí)AI產(chǎn)品及整體解決方案業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比下滑了19.22%，三大業(yè)務(wù)的毛利率同比均下滑了6%~10%。

圖：云天勵(lì)飛2023年業(yè)務(wù)情況

人工智能公司在前期都保持著較高的研發(fā)投入，云天勵(lì)飛也不例外，其凈利潤(rùn)水平與其研發(fā)投入有著密切的關(guān)系。2023年云天勵(lì)飛的研發(fā)投入同比下降了14.92%，但比例也占總營(yíng)收一半以上，約為2.9億元，占總營(yíng)收的比例為58.27%。

目前，云天勵(lì)飛正在投入新一代深度學(xué)習(xí)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器NNP400T的研發(fā)中，此外還有名為“DeepEdge10”“NNP310I”的項(xiàng)目，云天勵(lì)飛表示DeepEdge10作為首顆云天自研的 SOC 芯片，搭載NNP400T，通過集成 DietoDie 接口實(shí)現(xiàn)極大的算力擴(kuò)展能力，同時(shí)具有良好的生態(tài)兼容性。NNP310I則提供極低的待機(jī)功耗和計(jì)算能效比，特別適合智能穿戴、智能家居等智能物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景。

值得關(guān)注的是，云天勵(lì)飛在2024年3月發(fā)布公告稱收購了智能穿戴方案設(shè)計(jì)頭部公司岍丞技術(shù)，未來三年預(yù)計(jì)將為公司貢獻(xiàn)約十三億智能穿戴業(yè)務(wù)相關(guān)的收入。但岍丞技術(shù)能否真正改善公司的盈利能力，在并購初期，云天勵(lì)飛為其投入的成本何時(shí)收回，還要打個(gè)問號(hào)。

相對(duì)于寒武紀(jì)和云天勵(lì)飛，龍芯中科的2023年看起來更加難過，2023年年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司營(yíng)收為2.08億元，同比下降了31.18%，虧損了3.3億元，虧損大幅度擴(kuò)大，同比下降了736.35%。

對(duì)于2023年的業(yè)績(jī)情況，龍芯中科提到了三個(gè)方面的原因，一是受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及半導(dǎo)體行業(yè)周期變化等因素的影響，二是公司傳統(tǒng)工控領(lǐng)域因客戶內(nèi)部管理事宜導(dǎo)致采購暫時(shí)停滯、電子政務(wù)市場(chǎng)處于調(diào)整期尚未放量，三是外部競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的嚴(yán)峻形勢(shì)。此外，該公司符合損益確認(rèn)條件的政府補(bǔ)助低于2022年。

各個(gè)方面的原因疊加，致使龍芯中科在2023年的凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下跌。要知道，在2022年，龍芯中科還是盈利的，凈利潤(rùn)為0.52億元。從2023年開始，一季度、三季度的業(yè)績(jī)連降，最終導(dǎo)致公司整年業(yè)績(jī)下滑。

龍芯中科研制的芯片包括龍芯 1 號(hào)、龍芯 2 號(hào)、龍芯 3 號(hào)三大系列處理器芯片 及橋片等配套芯片。主營(yíng)業(yè)務(wù)可分為工控類芯片、信息化類芯片，以及解決方案三大類。在信息化類芯片上，龍芯的CPU為L(zhǎng)A 架構(gòu)路線，產(chǎn)品包括3A5000 、3C5000/ 3D5000、3C6000等。工控領(lǐng)域推出了基于龍芯 CPU 的工控和網(wǎng)安產(chǎn)品，包括工業(yè) PC、工業(yè)服務(wù)器等。

在2023年，信息化類芯片的銷量下降帶來單顆產(chǎn)品固定成本分?jǐn)偟脑黾?，此外，龍芯中科為獲得更大市場(chǎng)份額，部分產(chǎn)品銷售價(jià)格承壓，讓其2023年的毛利率出現(xiàn)大幅下降。

作為CPU國產(chǎn)自主研發(fā)的引領(lǐng)者，龍芯中科在盈利能力上正面臨巨大的挑戰(zhàn)。截至4月26日，龍芯中科還未發(fā)布2023年年度報(bào)告。不過，該公司在業(yè)績(jī)快報(bào)中明確提到，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，其中研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng) 36.30%。和大多數(shù)人工智能公司一樣，高研發(fā)投入是影響其凈利潤(rùn)的關(guān)鍵因素之一。

景嘉微大力拓展芯片品類，瀾起科技研發(fā)新一代AI芯片

在統(tǒng)計(jì)的其他廠商中，瀾起科技和景嘉微都實(shí)現(xiàn)了盈利，但營(yíng)收和凈利潤(rùn)相比去年都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。瀾起科技2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.86億元、實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.51億元。營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別下降了-37.76%、-65.3%。景嘉微2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.13億元，歸母凈利潤(rùn)5968.11萬元，分別同比下降38.19%、79.35%。

瀾起科技主營(yíng)產(chǎn)品包括互連類芯片、津逮服務(wù)器平臺(tái)。目前來看，互連類芯片還是公司的主要營(yíng)收來源，2023年帶來了21.8億元的營(yíng)收。具體來看，互連類芯片銷售了1.8億顆，津逮服務(wù)器平臺(tái)銷售了1.42萬片。

只不過，不管是互連類芯片，還是津逮服務(wù)器平臺(tái)，營(yíng)收都有所下降。瀾起科技表示是受到2023 年，受全球服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求下滑導(dǎo)致的客戶去庫存影響，DDR4 內(nèi)存接口芯片與津逮?CPU 出貨量較上年同期明顯減少。另一方面是公司持續(xù)投入研發(fā)，研發(fā)費(fèi)用為 6.82 億元，較上年同期增加 21.00%，總營(yíng)收的29.83%，包括用于持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品PCIe Retimer、MRCD/MDB芯片等。

一方面，2023年是存儲(chǔ)產(chǎn)品去庫存的又一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，瀾起科技減少了兩大類產(chǎn)品的生產(chǎn)量，以達(dá)到去庫存的目的。到了2023年年底，終于將公司的存貨賬面價(jià)值降到了4.82 億元。另一方面，內(nèi)存模組市場(chǎng)由DDR4 向 DDR5 迭代升級(jí)帶來成長(zhǎng)紅利，公司支持DDR5 的主流服務(wù)器CPU平臺(tái)陸續(xù)上市，帶動(dòng)各季度營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)?；蛟S是去庫存壓力太大以及研發(fā)投入比重增加，營(yíng)收增長(zhǎng)最終還是沒有體現(xiàn)在整年業(yè)績(jī)上。

圖：瀾起科技2023年各季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)情況

值得期待的是，瀾起科技的研發(fā)投入將在2024年逐漸“變現(xiàn)”，瀾起科技表示在算力芯片領(lǐng)域，公司發(fā)布第四代津逮?CPU以及第五代津逮?CPU；開展了第一代 AI 芯片工程樣片的相關(guān)測(cè)試及驗(yàn)證工作。不過，瀾起科技考慮到市場(chǎng)需求變化和大模型的興起，決定不再量產(chǎn)第一代產(chǎn)品，而是直接轉(zhuǎn)向研發(fā)第二代產(chǎn)品，預(yù)計(jì)明年能看到相關(guān)產(chǎn)品。

在經(jīng)歷2023年的蓄力期，進(jìn)入2024，瀾起科技將受益于AI 相關(guān)應(yīng)用推動(dòng)算力、存力需求快速增長(zhǎng)，迎來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。公司在2024年一季度的成績(jī)恰好說明了這一點(diǎn)。財(cái)報(bào)顯示，瀾起科技在2024年一季度凈賺2.23億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到了1032%。

景嘉微產(chǎn)品包括圖形顯控類、小型專用化雷達(dá)類、芯片類，以及其他類。圖形顯控是公司現(xiàn)有核心業(yè)務(wù)，也是傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，2023年?duì)I收占總營(yíng)收的65.14%。芯片產(chǎn)品的營(yíng)收剛好超過1億元，占總營(yíng)收的14.18%。

景嘉微的圖形顯控模塊產(chǎn)品以自主研發(fā)的GPU芯片為核心，分為圖形顯控模塊產(chǎn)品和加固類產(chǎn)品，目前主要應(yīng)用于機(jī)載領(lǐng)域，例如軍工市場(chǎng)，將持續(xù)拓展車載、船舶顯控和通用市場(chǎng)。此外，景嘉微還研發(fā)了景宏系列高性能智算模塊與整機(jī)產(chǎn)品，填補(bǔ)了公司在AI 訓(xùn)練、AI推理和科學(xué)計(jì)算等應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品空白。

當(dāng)前，在圖形處理芯片方面，景嘉微已經(jīng)成功研發(fā)以 JM5400、JM7200、JM9 為代表的GPU（圖形處理器）芯片系列，應(yīng)用領(lǐng)域由圖形渲染拓展至計(jì)算領(lǐng)域，已經(jīng)與國內(nèi)主要CPU廠商、操作系統(tǒng)廠商等合作。不過，在推向民用市場(chǎng)的過程中，似乎并沒有想象中的那么順利，這也導(dǎo)致了公司整體盈利能力的下滑。

2023年?duì)I收下降的原因主要是圖形顯控領(lǐng)域產(chǎn)品及芯片領(lǐng)域產(chǎn)品銷售大幅下降，以及高研發(fā)投入等。從財(cái)報(bào)可以看到，景嘉微三大類產(chǎn)品都出現(xiàn)了毛利率下滑，特別是小型專用化雷達(dá)領(lǐng)域產(chǎn)品，毛利率同比下滑了11.87%。

圖：景嘉微主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

在研發(fā)方面，景嘉微上市以來，每年研發(fā)費(fèi)用基本保持在收入占比20% 以上，并保持持續(xù)增長(zhǎng)。2023年的研發(fā)投入超過3億元，占營(yíng)業(yè)收入比重為 46.44%。

景嘉微正在進(jìn)行業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，大力拓展芯片產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，芯片研發(fā)周期一般為 3-5 年，前期將會(huì)導(dǎo)致公司毛利率的下滑。景嘉微也表示，小型專用化雷達(dá)和芯片是公司未來大力發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。