市場再次傳出勁爆消息，在5月25日晚間，上海證券交易所主板上市公司曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“中科曙光”）與科創(chuàng)板上市公司海光信息技術股份有限公司（以下簡稱“海光信息”）共同宣布，兩家公司擬進行戰(zhàn)略重組；兩家公司的股票26日就開始停牌。若相關工作順利推進，將實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈相互補充，進一步促進信息產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展，對信息產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生較大影響。

根據(jù)雙方公布的信息來看，海光信息將通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，并發(fā)行A股股票募集配套資金。雙方股票將于5月26日開市時開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

根據(jù)5月25日的公告顯示，海光信息與中科曙光簽署《吸收合并意向協(xié)議》，就此次重組作出若干原則性約定。此次重組及正式交易文件需提交雙方各自董事會、股東會審議，并經(jīng)有權監(jiān)管機構批準后方可正式實施。

而且中科曙光與海光信息的交易也將成為5月16日《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》正式修訂發(fā)布后首單上市公司之間吸收合并交易。

我們看到，中科曙光的2025年一季報數(shù)據(jù)有明顯的數(shù)據(jù)提示，中科曙光持有海光信息27.96%股權；中科曙光為海光信息的第一大股東，中科曙光在高端計算、存儲、云計算等領域具有深厚積累，海光信息專注于國產(chǎn)架構CPU、DCU等核心芯片設計。技術協(xié)同效應明顯，生態(tài)優(yōu)勢隨著雙方的合并有望得到進一步的加強。

中科曙光與海光信息進行整合，將優(yōu)化從芯片到軟件、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)布局，匯聚信息產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)資源，全面發(fā)揮龍頭企業(yè)引領帶動作用，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈“強鏈補鏈延鏈”。中科曙光系統(tǒng)集成能力將增強海光信息高端芯片與計算系統(tǒng)間的技術和應用協(xié)同，進一步推動國產(chǎn)芯片在政務、金融、通信、能源等關鍵行業(yè)的規(guī)模化應用，推動我國信息產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

品牌影響力大大提升，優(yōu)勢資源協(xié)同效應放大。中科曙光和海光信息的戰(zhàn)略重組將實現(xiàn)國內(nèi)信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢企業(yè)資源的深度融合，雙方在研發(fā)、供應鏈、市場銷售資源等方面疊加發(fā)力，聚集核心優(yōu)勢力量共同投入到高端芯片及解決方案研發(fā)，以更有競爭力的一體化技術方案提升產(chǎn)品與服務的客戶滿意度，對塑造主流通用的生態(tài)體系產(chǎn)生較為深遠的影響。

順應全球產(chǎn)業(yè)趨勢，服務國家戰(zhàn)略需求。當前，全球科技產(chǎn)業(yè)正處于快速變革和重構期，此次中科曙光與海光信息的重組符合全球產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展的大趨勢，有利于打造具有競爭力的創(chuàng)新企業(yè)，把握信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，鞏固和擴大兩家公司在國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)的積淀，推進算力產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和國產(chǎn)化進程，在數(shù)字中國戰(zhàn)略及關鍵行業(yè)應用推進等方面發(fā)揮重要作用。

規(guī)模效應增厚利潤、提質(zhì)增效重要體現(xiàn)。合并后的公司體量擴大、業(yè)務前景廣泛，技術實力和市場競爭力等方面將會得到較大提升，為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定堅實的資本基礎。通過規(guī)模效應增厚利潤，實現(xiàn)上市公司提質(zhì)增效。

有業(yè)內(nèi)分析師認為，集中力量辦大事是合并的應有之義；中科曙光與海光信息的合并，不僅是兩家企業(yè)資源的疊加整合，疊加雙方在研發(fā)、供應鏈、市場銷售資源等方面的發(fā)力，聚集核心優(yōu)勢力量共同投入到高端芯片及解決方案研發(fā)，也是我國算力產(chǎn)業(yè)“補短板、鍛長板”的有益嘗試。

統(tǒng)計顯示，自“科創(chuàng)板八條”政策落地以來，科創(chuàng)板累計新增并購重組項目102單，涉及交易總額逾260億。后續(xù)在政策持續(xù)深化推動下，相信資本市場活力有望持續(xù)加速釋放。

目前中科曙光市值905億；海光信息市值3164億；截至5月23日，兩家公司市值合計超4000億元。而且在2021年至2024年，兩公司凈利潤均保持持續(xù)增長，2024年凈利潤均突破19億元。而且在2022年到2024年，中科曙光與海光信息的關聯(lián)交易金額分別為29.12億元、24.74億元和36.89億元，占海光信息收入的較大比例。

海光信息合并中科曙光后，期待一個新的巨無霸能夠帶領產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。

文章來源：綜合整理自中國網(wǎng)