2016年日本的剛性板、撓性板、模塊基板產(chǎn)值均大幅下滑，2017年有所緩和，但總體上仍處于下滑通道。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)大陸2017年收入過(guò)億的PCB企業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)23%，正在進(jìn)行從低中端產(chǎn)品（單雙面板、多層板）到高端產(chǎn)品（載板、高端FPC、SLP）的國(guó)產(chǎn)替代。

日本PCB：巔峰已過(guò)，全面下滑

（一）全球PCB產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移現(xiàn)狀

2000年，美國(guó)PCB產(chǎn)值占全球的約26%，歐洲占16%，日本占28%，這三個(gè)地區(qū)合占70%：2017年，美國(guó)PCB產(chǎn)值約占5%，歐洲占3%，日本占9%，這三個(gè)地區(qū)合占17%。

過(guò)去二十年間，全球PCB產(chǎn)業(yè)不斷向***、中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，這兩個(gè)地區(qū)的合計(jì)產(chǎn)值占比從2000年的19%到2017年65%（外資廠在中國(guó)設(shè)廠的產(chǎn)出也計(jì)算在中國(guó)大陸的整體產(chǎn)值中），大陸本土廠商的產(chǎn)值占比也從2000年的不到5%提升到2017年的超過(guò)20%。

從總量上看，目前中國(guó)大陸和***已經(jīng)是全球最大的PCB生產(chǎn)基地，但是從結(jié)構(gòu)上看，中國(guó)大陸承接的主要還是中低端產(chǎn)值，高端產(chǎn)值上依然顯著低于外資企業(yè)。

多層板產(chǎn)值，目前美日歐韓等大陸及***以外的地區(qū)合計(jì)占比約48%，我國(guó)***占比31%，大陸占比約21%。國(guó)內(nèi)多層板領(lǐng)域生產(chǎn)水平達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先的大陸廠商包括，深南、滬電、依頓、勝宏、景旺、崇達(dá)等，這些廠商已經(jīng)成功進(jìn)入戴爾、惠普、華為等核心供應(yīng)鏈，無(wú)論是技術(shù)還是產(chǎn)能都在趕超外資和***廠。

FPC和剛撓結(jié)合板產(chǎn)值，美日歐韓等大陸及***以外的地區(qū)占比約63%，我國(guó)***占22%，中國(guó)大陸占15%，國(guó)際領(lǐng)先大廠包括蘋(píng)果的核心FPC供應(yīng)商旗勝、臻鼎、MFLEX（東山精密）、韓國(guó)永豐。

HDI產(chǎn)值，日美歐韓等大陸及***以外的地區(qū)占比約53%，我國(guó)***占比38%，大陸占比9%，其中臻鼎、奧特斯、TTM、欣興、華通等廠商產(chǎn)品較為領(lǐng)先，主要是給高端智能手機(jī)供貨。大陸廠商中，超聲電子、方正科技、依利安達(dá)（建滔旗下）等也具備生產(chǎn)HDI產(chǎn)品的能力，但尚無(wú)法進(jìn)入到高端智能手機(jī)供應(yīng)鏈。

封裝載板產(chǎn)值，日美歐韓等大陸及***以外的地區(qū)占比約60%，我國(guó)***占比38%，大陸占比2%。封裝載板是目前技術(shù)含量最高的PCB品種之一，日本、韓國(guó)及部分***廠商占領(lǐng)技術(shù)至高點(diǎn)，國(guó)內(nèi)僅深南電路實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

（二）日本PCB產(chǎn)值下滑快于產(chǎn)量，撓性板下滑最快

產(chǎn)量上，2017/2016年，日本印制電路板總產(chǎn)量1463/1421萬(wàn)平米，同比+3%/-4%；其中剛性板產(chǎn)量1019/978萬(wàn)平米，同比4%/-3%；撓性板產(chǎn)量360/374萬(wàn)平米，同比-4%/-9%；模塊基板（IC載板）產(chǎn)量83/68萬(wàn)平米，同比+21%/+2%?？梢钥闯?，除了IC載板產(chǎn)量2017年同比增長(zhǎng)超過(guò)20%之外，日本的剛性板、撓性板產(chǎn)量均處于下滑通道，其總量?jī)H相當(dāng)于四個(gè)大型陸資PCB公司之和（但日本產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)高端）。

在剛性板中，2017/2016年單面板總產(chǎn)量175/157萬(wàn)平米，同比+11/-7%；雙面板總產(chǎn)量450/440萬(wàn)平米，同比+2%/-1%；4層板總產(chǎn)量204/195萬(wàn)平米，同比+5%/-2%；6-8層板總產(chǎn)量87/86萬(wàn)平米，同比+1%/+4%；10層板產(chǎn)量12/11萬(wàn)平米，同比+5%/-4%?？梢钥闯?，日本各個(gè)類(lèi)型的剛性板產(chǎn)量均已不再增長(zhǎng)。

在撓性板中，2017/2016年單面撓性板總產(chǎn)量104/108萬(wàn)平米，同比-4%/-16%；雙面及多層撓性板總產(chǎn)量256/265萬(wàn)平米，同比-4%/-6%?？梢钥闯觯毡靖鱾€(gè)類(lèi)型的撓性板產(chǎn)量不斷下滑，且速度快于剛性板。

在模塊基板（IC載板）中，2017/2016年剛性模塊基板總產(chǎn)量49/47萬(wàn)平米，同比+5%/-1%；其他類(lèi)型模塊基板總產(chǎn)量33/21萬(wàn)平米，同比+57%/+9%。可以看出，日本IC載板除用量較少的特殊領(lǐng)域載板產(chǎn)量有增長(zhǎng)之外，主流的剛性載板也基本處于停止增長(zhǎng)狀態(tài)。

產(chǎn)值上，2017/2016年，日本印制電路板總產(chǎn)值273/268億元，同比+1%/-10%；其中剛性板產(chǎn)值176/173億元，同比+2%/-6%；撓性板產(chǎn)值34/34億元，同比0%/-20%；模塊基板（IC載板）產(chǎn)值62/60億元，同比+3%/-16%。可以看出，2016年日本的剛性板、撓性板、模塊基板產(chǎn)值均大幅下滑，2017年有所緩和，但總體上仍處于下滑通道。

（三）日本PCB產(chǎn)值下滑快于產(chǎn)量，撓性板下滑最快

按照2017年全球排名，日本排名前五的PCB公司包括：旗勝（NOK）、住友電工（Sumitomo）、藤倉(cāng)（Fujikura）、揖斐電（Ibiden）、名幸（Meiko）。