分立器件行業(yè)概況

分立器件的“分立”一詞是相對(duì)集成電路而言的，分立器件是單一的一個(gè)器件，具有單一的基本功能，而不像集成電路，需要很多元部件組成來(lái)提供放大、開(kāi)關(guān)、延時(shí)等功能。分立器件是集成電路的始祖，電路最開(kāi)始由元件一個(gè)個(gè)搭起來(lái)的。集成電路出現(xiàn)后，集成電路因?yàn)轶w積小和批量生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)成為趨勢(shì)。

與集成電路相比，分立器件的缺點(diǎn)是體積大，器件參數(shù)的隨機(jī)性高，電路規(guī)模大頻率高時(shí)，分布參數(shù)影響很大，設(shè)計(jì)和調(diào)試比較困難。但是由于集成電路本身的限制，分立器件依然發(fā)揮著重要的作用。在超大功率、高壓等高性能場(chǎng)合，分立器件表現(xiàn)出色，依然是不可或缺的存在。

分立器件下游終端應(yīng)用市場(chǎng)涵蓋消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)外設(shè)市場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)通信、電子專(zhuān)用設(shè)備及

儀器儀表、汽車(chē)電子、LED顯示屏、LED照明及新能源等多個(gè)方面。從國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體分立器件市場(chǎng)應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，網(wǎng)絡(luò)通信、計(jì)算機(jī)外設(shè)、汽車(chē)電子比重均超過(guò)20%，消費(fèi)電子、指示燈和顯示屏則占10%左右。

另外，作為半導(dǎo)體行業(yè)的子行業(yè)，分立器件行業(yè)也受到半導(dǎo)體行業(yè)周期性的影響，但相比半導(dǎo)體材料領(lǐng)域或集成電路領(lǐng)域，由于其產(chǎn)業(yè)成熟度高，產(chǎn)品生命周期長(zhǎng)且價(jià)格彈性小，因此受行業(yè)周期波動(dòng)影響并沒(méi)有前兩者明顯。

分立器件行業(yè)現(xiàn)狀

——市場(chǎng)現(xiàn)狀

1999-2017年，全球分立器件銷(xiāo)售額呈現(xiàn)波動(dòng)的趨勢(shì)，2002年是全球分立器件行業(yè)的低點(diǎn)，銷(xiāo)售額為125.28億美元。2017年分立器件銷(xiāo)售額達(dá)到19年來(lái)的高點(diǎn)，銷(xiāo)售額為216.51億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為2.83%。

根據(jù)WSTS預(yù)測(cè)，到2018年，全球分立器件銷(xiāo)售額將達(dá)到231億美元，較2017年增長(zhǎng)7%，增速下降4%，占整體半導(dǎo)體市場(chǎng)的比率5%，占比與2017年持平。

從供給端來(lái)看，分立器件下游需求上升，中低端市場(chǎng)產(chǎn)能出現(xiàn)缺口。近年來(lái)，分立器件廠商沒(méi)有大幅的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。此外，由于汽車(chē)、工業(yè)等下游應(yīng)用對(duì)于功率半導(dǎo)體的要求更高，因此高端功率半導(dǎo)體的毛利也高于中低端的功率半導(dǎo)體，國(guó)家大廠產(chǎn)能正在逐步傾向于高端市場(chǎng)。以英飛凌為例，據(jù)英飛凌2018中報(bào)數(shù)據(jù)，汽車(chē)事業(yè)部收入占比44%，工業(yè)收入占比17%，電源管理和芯片卡類(lèi)收入合計(jì)僅占39%。

此外，我國(guó)進(jìn)行行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，直接影響到半導(dǎo)體分立器件的產(chǎn)能。銅材作為分立器件的上游原材料之一，市場(chǎng)供應(yīng)量大幅縮減，直接影響了半導(dǎo)體分立器件的生產(chǎn)。2010-2016年，我國(guó)銅材產(chǎn)量不斷上升，不過(guò)增速趨于下降。隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以及銅材“去產(chǎn)能化”的推進(jìn)，我國(guó)銅材產(chǎn)量趨于下降。2017年，我國(guó)銅材產(chǎn)量為1862萬(wàn)噸，同比下降11.2%。

從需求端來(lái)看，在消費(fèi)電子方面，智能手機(jī)、平板電腦及Ultrabook的快速起量，使分立器件需求進(jìn)一步提升。除此之外，半導(dǎo)體分立器件在電動(dòng)自行車(chē)、醫(yī)療電子、照明電源產(chǎn)品和變頻家電中也得到了廣泛應(yīng)用。

在汽車(chē)電子方面，半導(dǎo)體分立器件作為內(nèi)嵌于汽車(chē)電子產(chǎn)品中的基礎(chǔ)元器件，存在著較大的剛性需求空間。同時(shí)，伴隨著汽車(chē)電子朝向智能化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展，以及各種LED節(jié)能型燈具在汽車(chē)主燈、指示燈、照明燈、裝飾燈等方面的普及，半導(dǎo)體分立器件在汽車(chē)電子產(chǎn)品中的應(yīng)用范圍越來(lái)越大。

——競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀

全球半導(dǎo)體分立器件行業(yè)格局穩(wěn)定，龍頭均為海外大廠。全球前十大半導(dǎo)體分立器件廠商均為海外企業(yè)，其中，英飛凌、TI市場(chǎng)份額在10%以上。相比之下，國(guó)內(nèi)的分立器件公司集中度相對(duì)較低，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，具有足夠的成長(zhǎng)潛力。

——區(qū)域現(xiàn)狀

我國(guó)半導(dǎo)體分立器件市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性特征，即長(zhǎng)江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)和京津環(huán)渤海地區(qū)是國(guó)內(nèi)分立器件的主要區(qū)域市場(chǎng)，我國(guó)主要的分立器件生產(chǎn)企業(yè)也集中在這三個(gè)地區(qū)。