自2017年末美國傳出美元加息以來。在2018年隨著中國人的新年的結束，迎來了中美的激烈貿易對抗。在第一，第二經(jīng)濟體的摩擦中，讓來自從東亞西歐。從北美到南非。經(jīng)過一年的醞釀，終于世界經(jīng)濟亂成一鍋粥了。

全球半導體制造設備銷售額2019年預計將出現(xiàn)4年來的首次下滑。

日本共同社24日報道稱，其原因在于韓國和中國半導體制造廠商減少設備投資，也有意見指出這與中美貿易摩擦影響有關。圍繞中國通信設備巨頭華為技術，在中美對立趨于尖銳的背景下，日本半導體產(chǎn)業(yè)也正受到波及。全球半導體制造設備廠商等加盟的行業(yè)團體“SEMI”預測2018年全球銷售額將較上年增加9.7%，達621億美元，創(chuàng)歷史新高。不過，對2019年的預測為減少4.0%至596億美元。

12月19日，美光科技發(fā)布2019財年第一財季財報顯示，其第一財季調整后每股收益超出華爾街分析師預期，但營收不及預期，且第二財季業(yè)績展望也遠不及預期，從而導致其盤后股價大跌近9%。其中，DRAM及NAND Flash存儲器產(chǎn)品銷售同步衰退，季營收滑落至79.13億美元，毛利率59%，每股純益2.97美元。美光對第二季營運展望保守，預期季營收將進一步滑落到57億至63億美元，若以中間值60億美元計算，將季減24%，毛利率也將滑落到50%至53%，以中間值51.5%來看，將下滑7.5個百分點，每股純益1.65至1.85美元。

國際半導體專業(yè)分析機構IC Insighs認為，作為拉動DRAM需求的主要動力的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心服務器出貨量已經(jīng)開始緩解，同時PC市場的疲軟和貿易摩擦等不確定因素，將會使得DRAM市場在2019陷入停滯甚至衰退，他們初步預測其將會縮減1%。

球半導體貿易統(tǒng)計協(xié)會(WSTS)于11月27日公布的“2018年秋季半導體市場預測”中，預計2019年全球半導體市場規(guī)模的增幅為2.6%，達到4，901億美元，雖仍保持増勢，但增速相比該協(xié)會6月公布的 4.4% 出現(xiàn)大幅下調。其中，存儲器更是將陷入衰退，美光、三星等存儲器制造商均“嚴陣以待”。

再來看近幾年中國半導體產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展趨勢?？傮w來說，高增長仍在維持，其中半導體設計業(yè)最活躍，半導體制造業(yè)近年來則最受地方政府重視，其中封裝與測試業(yè)成長迅速也最為成熟。此外，新增本土半導體企業(yè)數(shù)量增長顯著，局部點線偶有突破，但尚未在某個領域的全局形成顯著優(yōu)勢，不過行業(yè)集中度因新增企業(yè)較多而出現(xiàn)下降，設計業(yè)尤其明顯;除個別企業(yè)，細分龍頭企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模容易出現(xiàn)后繼乏力現(xiàn)象，還缺乏與國際競爭對手同臺競技的底氣。

在今年早些時候，SEMI全球副總裁、中國區(qū)總裁居龍在談到中國半導體發(fā)展時指出，本土半導體產(chǎn)業(yè)和國際先進水平的差距依然不小。“以芯片制造為例，中國當前最先進的制造企業(yè)，比國際最先進的制造企業(yè)落后了兩到三代。”他還特別強調，一些關于中國芯片產(chǎn)業(yè)“彎道超車”的說法欠妥，因為“只有兩輛車的速度差不多的情況下，才有彎道超車的可能。”

2017年半導體行業(yè)排名第一的是韓國企業(yè)。在上個世紀，并沒有聽說韓國有什么特別厲害的半導體企業(yè)，那么韓國究竟是靠著什么發(fā)展起來的呢？和一位日本半導體業(yè)界的“元老”聊天之時，他的一席話解答了作者心中多年的迷惑。由于日本半導體行業(yè)的技術人員過剩，又處于經(jīng)濟危機之時，一部分技術人員開始了“周末首爾行”。他講述了一位元東芝半導體員工的事情，這位就稱為A先生吧，當時東芝半導體部門處于“裁員恐懼”之中，誰也不知道下一個人會是誰。當A先生看到比自己更加有技術的人都已經(jīng)列入了裁員名單后，認識到：被裁員也是時間問題。而東芝內部的裁員名單，卻不知道因為何種方式傳到了韓國相關行業(yè)人的手中，當然這一切都是在“水面化”進行。有些人就開始利用“周末”的時間，飛到首爾將自己掌握的半導體技術傾囊相告，之后再乘坐周日的飛機回到日本。僅僅兩天的時間，他們拿到的“謝禮”超過在東芝的工資。這位“元老”還講了很多關于這方面的事情，只是這些都無從查找，所以這里就不再寫太多了。歸結一句話：韓國半導體產(chǎn)業(yè)是靠著日本技術而發(fā)展起來的?？墒牵n國卻從根本上沒有坐穩(wěn)這把荊棘的交椅

《中央日報》12月25日報道稱，預計三星電子即將公布的2018年第四季度業(yè)績將會遠遠低于預期。韓國國內對半導體市場未來發(fā)展表示憂慮。因為最近韓國國內半導體產(chǎn)品價格大幅下降，再加上各大客戶都開始年末庫存清理工作，需求也有所下降。三星電子連續(xù)六個季度盈利保持在14萬億韓元以上的新紀錄也將就此終止。證券公司接連預測三星電子業(yè)績下降，最大的原因是半導體行業(yè)開始不景氣。由于中國在智能手機領域內的迅猛追擊，三星電子移動部門的業(yè)績欠佳，預計也將對第四季度的業(yè)績造成負面影響。

半導體制造設備的全球市場規(guī)模將在2019年迎來平臺期。國際半導體設備與材料協(xié)會(SEMI)12月11日發(fā)布市場預測稱，半導體制造設備的銷售額2019年將時隔4年轉為下降，降幅為4%。由于此前保持強勁的制造設備市場減速，認為半導體行業(yè)將維持長期增長的“超級周期”理論日益受到考驗。半導體相關企業(yè)或將不得不調整戰(zhàn)略。

就在最近韓國國內半導體產(chǎn)品價格大幅下降，再加上各大客戶都開始年末庫存清理工作，需求也有所下降的同時，中國也在大力推進半導體國產(chǎn)化，這成為市場縮小的原因。在最大市場韓國，半導體制造設備銷售額預計比2018年減少22.9%。美國發(fā)起的貿易戰(zhàn)也對市場預期產(chǎn)生了負面影響。SEMI擔憂稱，“中美貿易摩擦和出口限制等政策對半導體產(chǎn)業(yè)構成巨大風險”。如果影響長期持續(xù)，有可能導致半導體市場的整體減速。

與此同時百度在推進人工智能（AI）的半導體開發(fā)，珠海格力電器將自主開發(fā)空調用半導體。由于與美國的高科技摩擦，對于確保尖端設備不可或缺的半導體，中國企業(yè)加速推進自主開發(fā)。

BAT齊發(fā)力

百度董事長兼首席執(zhí)行官（CEO）李彥宏表示，中國改革開放40年來的發(fā)展過程當中，對于高端芯片而言，其實一直依賴進口，這是我們這一代IT人心中永遠的痛，指出當進入人工智能時代，情況將會發(fā)生改變。昆侖將采用韓國三星電子的14納米線寬技術，量產(chǎn)和出貨時間并未公布。

半導體產(chǎn)品分為記憶數(shù)據(jù)的存儲器和用于演算等數(shù)據(jù)處理的大規(guī)模集成電路（LSI）。報道稱，百度等中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入的是特定用途的LSI開發(fā)。實際的生產(chǎn)將委托給專業(yè)的代工企業(yè)。

致力于發(fā)展云服務的阿里巴巴集團董事局主席馬云也宣布入局半導體領域。宣布這一消息是在美國商務部4月中旬禁止美國企業(yè)與中興通訊（ZTE）進行交易之后。

馬云擔憂地指出，半導體芯片市場完全由美國人控制，如果他們不銷售了怎么辦？阿里巴巴從擅長生產(chǎn)AI芯片的美國英偉達等企業(yè)挖人，以阿里巴巴的研發(fā)部門等為母體，成立了半導體的新公司“平頭哥半導體有限公司”?！捌筋^哥”將開發(fā)用于AI大數(shù)據(jù)解析的半導體，計劃2019年開始出貨。首先將搭載于智慧城市的云服務終端上。之后的用途將擴大至自動駕駛和語音識別。

家電企業(yè)

格力于8月投資10億元成立半導體的全額出資公司，正式涉足半導體開發(fā)。目前正在開發(fā)空調的控制半導體，但據(jù)稱尚未取得突出成果。

報道稱，格力董事長董明珠表示不惜投入500億元，要成功研究出半導體，必須掌握核心技術。格力成立了半導體子公司，最初將專注于設計，未來還計劃進行生產(chǎn)。

大型家電企業(yè)康佳集團也于5月成立了半導體科技事業(yè)部，并討論實施收購，力爭5到10年內實現(xiàn)100億元的銷售額。

華為技術在10月宣布，將開始量產(chǎn)AI等高性能半導體芯片。華為輪值董事長徐直軍在記者會上強調，華為芯片的計算能力將超過英偉達，成為世界第一。

面對國內涌現(xiàn)的半導體投資熱潮，深圳半導體協(xié)會秘書長常軍鋒冷靜地說，半導體產(chǎn)業(yè)鏈很長：一是半導體支撐業(yè)，包含半導體材料、半導體設備；二是半導體行業(yè)，包括分立器件、集成電路，集成電路又分IC設計、制造和IC封測三個環(huán)節(jié)；三是PC、通信、消費電子、汽車等應用終端。

常軍鋒指出，在半導體產(chǎn)業(yè)鏈里，中國目前最薄弱的環(huán)節(jié)，是基礎材料研究和先進設備制造；其中，集成電路領域，2000年后中國飛速追趕，設計、制造和封測三個環(huán)節(jié)里最薄弱是制造；相比之下，中國或者說珠三角最有優(yōu)勢在于龐大的半導體應用產(chǎn)業(yè)鏈。

芯片制造的關鍵設備領域，包括光刻機、刻蝕機和EUV設備。目前荷蘭ASML占了光刻機市場80%的份額；尼康、佳能占了余下20%的份額；德國蔡司鏡片、荷蘭ASML生產(chǎn)的EUV設備獲得了英特爾、三星、臺積電三大客戶。中國半導體設備由于技術差距，市場份額僅為全球的15%。

半導體材料領域，據(jù)SEMI(國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會)的報告，2017年全球半導體材料市場銷售額469億美元，增幅為9.6%。生產(chǎn)半導體芯片需要的19種材料中，日本企業(yè)在硅晶圓等14種重要材料方面均占有50%及以上的份額，而中國半導體材料的銷售額占全球比重不足5%。

集成電路制造領域，據(jù)拓墣產(chǎn)業(yè)研究院報告，2017年全球晶圓代工總產(chǎn)值約573億美元，同比增長7.1%。2017年10納米制程開始放量，成為晶圓代工產(chǎn)值增長最重要的引擎。目前，***地區(qū)的臺積電是全球晶圓代工的龍頭，占了全球市場份額的59.7%。

所以，常軍鋒對中國半導體投資提出幾點建設：一是半導體設備和材料，國家主導引導，科研參與，企業(yè)產(chǎn)業(yè)化，要有長期奮斗10~30年的目標；二是半導體設計，社會投資資本介入，爭取5~10年有設計能和核心技術突破；三是半導體封測，社會投資資本介入，爭取做大做強；四是半導體制造，國家引導，社會投資資本介入，爭取在5~10年內縮小與世界先進水平的差距；五是半導體應用，配合半導體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化的發(fā)展進程。另外，半導體產(chǎn)業(yè)的人才培養(yǎng)機構和公司，也有投資價值。

針對全國各地、多個行業(yè)都涌現(xiàn)的半導體投資熱潮，常軍鋒在接受第一財經(jīng)記者采訪時特別提醒，要避免三大誤區(qū)。首先，投資不要大而全。全球半導體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成生態(tài)鏈，各地投資不要大而全，要“有所為、有所不為”，形成全國一盤棋，有的地方連教師工資也發(fā)不出更不宜盲目跟風。

其次，投資要防備曇花一現(xiàn)。一些企業(yè)沒有充分認識到芯片行業(yè)的水有多深，可能要爬50樓，它爬20樓就不爬了，那么前面的投入就會打水漂。像英特爾2017年研發(fā)投入131億美元，占全球半導體研發(fā)投入前十強企業(yè)的研發(fā)投入總額的36%，所以要有持續(xù)投入的準備和能力才出手。

第三，彎道超車不易。物聯(lián)網(wǎng)時代，人工智能芯片碎片化的需求給中國企業(yè)更多機會。但是，國外半導體巨頭的投入也在持續(xù)增加，還通過國際標準、行業(yè)標準、專利保護建立了技術壁壘，所以很難彎道超車。中國企業(yè)可以在5G通訊芯片設計等領域重點突破，盡力補上芯片材料、設備和制造等短板，要打持久戰(zhàn)，花5~10年縮小芯片設計差距，花10~30年縮小芯片材料、設備差距。

作為資本、技術、人才密集型產(chǎn)業(yè)，集成電路的發(fā)展需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游緊密協(xié)同，在長期市場驗證中磨練出成熟的產(chǎn)品。由于試錯成本極高，因而集成電路人才培養(yǎng)往往需要在實戰(zhàn)中升華，進而形成一整套嚴格的流程。這也意味著，相比很多行業(yè)，集成電路投資回報周期更長。

只有持之以恒、久久為功的努力才能成就在核心、高端、通用芯片領域向領先水平的趕超。期待在不遠的將來，也有Intel、TI、三星公司那樣世界級的科技公司誕生在中國。