時(shí)機(jī)是一件有趣的事情。2006 年夏天，AMD 以 56 億美元收購(gòu)了 GPU 制造商?ATI Technologies，并在 CPU 領(lǐng)域與英特爾展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，在 GPU 領(lǐng)域與 Nvidia 展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，同年夏天，研究人員首次開(kāi)始研究如何將單精度浮點(diǎn)數(shù)學(xué)運(yùn)算從 CPU 卸載到 Nvidia GPU嘗試加速 HPC 仿真和建模工作負(fù)載。

這個(gè)時(shí)機(jī)很偶然，它讓 AMD 走上了第二種形式的數(shù)據(jù)中心計(jì)算之路，老實(shí)說(shuō)，這對(duì)該公司來(lái)說(shuō)一直是難以捉摸的，因?yàn)樵诜獯?Opteron 服務(wù)器后，它在服務(wù)器 CPU 業(yè)務(wù)上有如此大的混亂需要清理。收購(gòu) ATI 幾年后推出 CPU 產(chǎn)品線。

然而，在?Lisa Su?的指導(dǎo)下，AMD 并沒(méi)有取消 Epyc 系列的服務(wù)器 CPU 業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)目前正在銷售第四代芯片，盡管服務(wù)器出現(xiàn)了普通的衰退（部分原因是需要花費(fèi)巨額資金），但該業(yè)務(wù)的表現(xiàn)仍然相當(dāng)不錯(cuò)在人工智能服務(wù)器上投入了大量資金——但它一直在斷斷續(xù)續(xù)地整合一系列可靠的 Instinct GPU，其架構(gòu)與?Radeon?客戶端 GPU 不同，可以在數(shù)據(jù)中心與 Nvidia 抗衡，并阻止大量初創(chuàng)公司兜售針對(duì)人工智能、有時(shí)是高性能計(jì)算和分析的矩陣數(shù)學(xué)引擎。

曾經(jīng)被稱為 Radeon Instinct 系列的崛起需要時(shí)間，而且可能比 AMD 想象的還要長(zhǎng)。漫長(zhǎng)的旅程始于“Graphics Core Next”架構(gòu)，該架構(gòu)與“Vega 10”Radeon 和 Radeon Instinct MI25 GPU一起首次亮相，這些 GPU 于 2018 年夏天推出，當(dāng)時(shí) Nvidia 在 2018 年占據(jù)了前百億億次系統(tǒng)交易的很大一部分。

五年前，GPU 上的機(jī)器學(xué)習(xí)已經(jīng)超越了人類的圖像識(shí)別能力，并且創(chuàng)建了模型來(lái)從速度到文本或圖像到文本以及口語(yǔ)和書(shū)面語(yǔ)言之間的轉(zhuǎn)換。此時(shí)，在數(shù)據(jù)中心的 GPU 計(jì)算方面，AMD 對(duì) Nvidia 的威脅并不大，而 Nvidia 正準(zhǔn)備推出自己的 CPU，以在這方面對(duì)英特爾和 AMD 構(gòu)成威脅。

通過(guò)在 2018 年 SC18 超級(jí)計(jì)算大會(huì)之前推出的“Navi”Vega 20 GPU（用于 Instinct MI50 和 MI60 GPU 加速器），AMD 證明了它可以組裝出可靠的 GPU，但我們從未真正看到過(guò)高端MI60 上市后，盡管這些設(shè)備提供了相當(dāng)不錯(cuò)的性價(jià)比，但與?Nvidia CUDA?堆棧和庫(kù)相比，Radeon Open eCosystem (ROCm) 軟件堆棧還是一個(gè)玩具，而 Nvidia CUDA 堆棧和庫(kù)當(dāng)時(shí)已經(jīng)發(fā)展了十年。

我們確實(shí)將 Vega 10 和 Vega 20 視為一項(xiàng)工作，有點(diǎn)跨越了幾年，只是真正為 AMD 提供了一個(gè)開(kāi)始真正 GPU 工作的基線。

通過(guò)在 SC20 上發(fā)布的“Arcturus”GPU，我們表示 AMD 正處于一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，其 Instinct MI100 GPU使用了這款非常受人尊敬的 GPU 以及不斷發(fā)展的 ROCm 堆棧，我們堅(jiān)持這一評(píng)估。一年后，在 SC21 之前，AMD 推出了“Aldebaran”GPU，它或多或少在一個(gè)封裝中包含兩個(gè) Arcturus 單元，這是部署在“Instinct MI250X 加速器”中的核心 GPU。橡樹(shù)嶺國(guó)家實(shí)驗(yàn)室的 Frontier”超級(jí)計(jì)算機(jī)打破了百億億次計(jì)算障礙。（是的，這肯定是一個(gè)障礙。）

憑借“Antares”Instinct MI300系列，這是AMD數(shù)據(jù)中心GPU業(yè)務(wù)的第三次魅力，該公司正在準(zhǔn)備擁有一個(gè)重要的GPU業(yè)務(wù)，該公司在完成第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)終于公布了一些數(shù)據(jù)結(jié)果。Antares 加速器的 MI300A 變體是一種混合設(shè)備，CPU 和 GPU 電機(jī)共享 128 GB HBM3 內(nèi)存塊，是目前安裝在勞倫斯利弗莫爾國(guó)家實(shí)驗(yàn)室的“El Capitan”超級(jí)計(jì)算機(jī)的核心。El Capitan 預(yù)計(jì)將提供超過(guò) 2 exaflops 的總峰值 FP64 浮點(diǎn)性能，這將使其成為地球上最快的機(jī)器——至少在一段時(shí)間內(nèi)是這樣。Instinct MI300X 加速器是一款全 GPU 設(shè)備，配備 192 GB HBM3 內(nèi)存，將推動(dòng)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心和云構(gòu)建商的銷售，而且看起來(lái)將在 2024 年第一季度出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

AMD 將于 12 月 6 日在圣何塞推出 MI300 系列 GPU，但它無(wú)法抑制自己的熱情，因?yàn)榭雌饋?lái)它將從數(shù)據(jù)中心 GPU 銷售中獲得實(shí)質(zhì)性且可持續(xù)的收入。

“基于我們?cè)?AI 路線圖執(zhí)行方面取得的快速進(jìn)展以及云客戶的購(gòu)買(mǎi)承諾，我們現(xiàn)在預(yù)計(jì)第四季度數(shù)據(jù)中心 GPU 收入約為 4 億美元，隨著全年收入的增長(zhǎng)，到 2024 年將超過(guò) 20 億美元?！?AMD 首席執(zhí)行官蘇姿豐 (Lisa Su) 在與華爾街分析師討論 2023 年第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的電話會(huì)議上表示?！斑@種增長(zhǎng)將使 MI300 成為 AMD 歷史上銷售額達(dá)到 10 億美元最快的產(chǎn)品?！?/p>

確實(shí)如此，但該坡道的跑道是在 2015 年左右開(kāi)始建造的——就像 Epyc CPU 坡道一樣。但當(dāng)時(shí)，AMD 規(guī)模太小、實(shí)力太弱，無(wú)法同時(shí)在 CPU 和 GPU 領(lǐng)域大放異彩。實(shí)際上，Epyc 的成功為 Instinct 的成功提供了資金支持。

更具體地說(shuō)，Su 在后來(lái)的電話會(huì)議中表示，AMD 預(yù)計(jì) Instinct 系列將在 2023 年第四季度帶動(dòng)約 4 億美元的銷售額，這主要是由 HPC 市場(chǎng)推動(dòng)的，超大規(guī)模企業(yè)和云構(gòu)建商的人工智能工作負(fù)載早期有所增加。如今，他們對(duì)任何類型的矩陣數(shù)學(xué)計(jì)算都有著巨大的興趣。我們認(rèn)為這 4 億美元中的大約 3 億美元將用于支付 El Capitan 機(jī)器中的 MI300A 混合 CPU-GPU 計(jì)算引擎。AMD 預(yù)計(jì) Instinct 銷售額將在 2024 年第一季度再增長(zhǎng) 4 億美元左右，主要由人工智能推動(dòng)，一小部分來(lái)自 HPC 系統(tǒng)。（有時(shí)很難說(shuō)這條線在哪里。）在 2024 年剩余時(shí)間里，Instinct 的銷售額將大幅增長(zhǎng)，并主要集中在人工智能工作負(fù)載上，最終全年收入約為 20 億美元。

如果你計(jì)算一下，AMD 在 2024 年每個(gè)季度的數(shù)據(jù)中心 GPU 收入銷售額將增加約 5000 萬(wàn)美元，達(dá)到 20 億美元。2021 年第三季度，當(dāng) AMD 為 Frontier 系統(tǒng)預(yù)訂了 MI250X GPU 銷售額的很大一部分時(shí)，我們估計(jì)其數(shù)據(jù)中心 GPU 銷售額為 1.64 億美元，在我們的模型中，它在 2021 年第四季度又實(shí)現(xiàn)了 1.48 億美元的銷售額。因此，本季度和 2024 年第一季度的 4 億美元不僅意味著 GPU 的價(jià)格上漲，而且意味著銷量的大幅增加。

這也許是一個(gè)更好的比較。在 MI200 系列全面推廣的前五個(gè)季度中，我們認(rèn)為 AMD 的數(shù)據(jù)中心 GPU 銷售額約為 3.15 億美元，與 AMD 充滿信心地告訴我們的 24 億美元收入相比，這簡(jiǎn)直是小巫見(jiàn)大巫。因?yàn)槲覀冋J(rèn)為它可以生產(chǎn)的所有 MI300 系列都已經(jīng)分配給 OEM、云和超大規(guī)模廠商——它可以在未來(lái)五個(gè)季度內(nèi)完成。這是收入增長(zhǎng) 7.6 倍的一個(gè)因素。順便說(shuō)一句，我們認(rèn)為 AMD 完全受到從臺(tái)積電獲得的?CoWoS?芯片封裝的限制，而不是 Antares GPU 芯片產(chǎn)量，也不是 HBM3 內(nèi)存可用性。如果臺(tái)積電可以生產(chǎn)更多的 MI300 單元，那么 AMD 就可以銷售更多的 MI300 單元。顯然，AMD 的 CoWoS 將于 2024 年大幅增長(zhǎng)，但鑒于其巨大的財(cái)富和主導(dǎo)地位，Nvidia 在 HBM3 內(nèi)存和 CoWoS 上的支出可以超過(guò) AMD。

盡管如此，盡管 Nvidia 擁有更大的數(shù)據(jù)中心 GPU 計(jì)算業(yè)務(wù)，但沒(méi)有人能夠聲稱 AMD 本身沒(méi)有在小芯片和堆棧內(nèi)存等方面進(jìn)行創(chuàng)新，并且它沒(méi)有在這方面擁有最聰明的頭腦。Earth 現(xiàn)在渴望讓他們的軟件在 AMD GPU 上運(yùn)行，這樣他們就不會(huì)完全依賴 Nvidia GPU。市場(chǎng)已經(jīng)完全擺脫了這種依賴，就像 2010 年代末英特爾在數(shù)據(jù)中心的霸主地位一樣。

競(jìng)爭(zhēng)不僅僅針對(duì)英偉達(dá)，而且已經(jīng)到來(lái)。而且這種情況不會(huì)減弱。期間。

現(xiàn)在唯一的問(wèn)題是，超大規(guī)模企業(yè)和云構(gòu)建者能夠以多快的速度創(chuàng)建和提升自己的 AI 定制 ASIC。Nvidia 將做出反應(yīng)并進(jìn)行創(chuàng)新，AMD 也會(huì)如此，但毫無(wú)疑問(wèn)，Nvidia 在數(shù)據(jù)中心處于峰值控制和峰值定價(jià)。這就是為什么它可能會(huì)考慮使用自己的 Arm 芯片在客戶端 CPU 市場(chǎng)上與英特爾和 AMD 展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。如果有人在一條戰(zhàn)線上攻擊你，你就會(huì)在另一條戰(zhàn)線上進(jìn)行防御并發(fā)起戰(zhàn)斗。

由于“Genoa”和“Bergamo”Epyc 服務(wù)器 CPU 的增加，以及云計(jì)算、超大規(guī)模企業(yè)和一些企業(yè)在人工智能系統(tǒng)之外的高端 CPU 上的一些新支出，以及 PC 支出的某種程度的復(fù)蘇，AMD 第三季度的業(yè)績(jī)并不如預(yù)期。與 2023 年前兩個(gè)季度一樣糟糕。AMD 總收入為 58 億美元，增長(zhǎng) 4.2%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng) 4.5 倍，達(dá)到 2.99 億美元。

銷售 PC CPU 和 GPU 的 Client 集團(tuán)銷售額為 15.1 億美元，增長(zhǎng) 42.2%，去年同期銷售額為 10.2 億美元，營(yíng)業(yè)虧損為 2600 萬(wàn)美元，今年?duì)I業(yè)收益為 1.4 億美元周圍，這有幫助。游戲銷售（顧名思義，主要是針對(duì)游戲玩家的獨(dú)立 GPU）銷售額也達(dá)到 15.1 億美元，但下降了 7.7%，盡管營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了 46.5% 至 2.08 億美元。嵌入式部門(mén)主要是游戲機(jī)芯片加上與數(shù)據(jù)中心無(wú)關(guān)的賽靈思業(yè)務(wù)，其銷售額為 12.4 億美元，下降 4.6%，營(yíng)業(yè)收入為 6.12 億美元，下降 3.6%。

您可以明白為什么 AMD 為 Xilinx 支付了如此高的價(jià)格。該部門(mén)的營(yíng)業(yè)收入幾乎與數(shù)據(jù)中心、客戶端和嵌入式部門(mén)的營(yíng)業(yè)收入總和一樣多。

現(xiàn)在讓我們深入了解數(shù)據(jù)中心部門(mén)。第三季度，CPU、GPU、DPU 和少數(shù)其他產(chǎn)品的收入略低于 16 億美元，同比下降了十分之七，但較 2023 年第二季度環(huán)比增長(zhǎng)了 21%。營(yíng)業(yè)收入據(jù) AMD 稱，該公司的營(yíng)收下降了 29.4%，至 3.06 億美元，這主要是由于對(duì)未來(lái)人工智能產(chǎn)品的投資造成的。

AMD在電話會(huì)議上表示，就Epyc CPU銷量而言，客戶已經(jīng)達(dá)到了與Zen 4產(chǎn)品的交叉點(diǎn)，代號(hào)為Genoa、Genoa-X和Bergamo，以及Siena 。（如果您想深入了解，這些鏈接是我們對(duì) Epyc CPU 發(fā)布的報(bào)道。）我們的模型顯示，AMD 本季度的 Epyc CPU 銷售額為 14.8 億美元，與去年同期持平，而這比英特爾在同一季度遭受的重創(chuàng)要好得多，其數(shù)據(jù)中心和人工智能部門(mén)的銷售額為 38.1 億美元，下降 9.4%，出貨量下降 35%，平均售價(jià)上漲 38%。AMD 沒(méi)有提供任何有關(guān) Epyc 出貨量或 ASP 的指導(dǎo)。但我們會(huì)嘗試一下我們認(rèn)為相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

我們認(rèn)為，第三季度，超大規(guī)模廠商和云構(gòu)建商約占 Epyc CPU 銷售額的 88%，收入略高于 13 億美元，同比增長(zhǎng) 10%，環(huán)比增長(zhǎng) 45.3%。如果這是正確的，那么企業(yè)、電信公司、服務(wù)提供商、政府和學(xué)術(shù)界僅占 Epyc 銷售額的 11%，即 1.78 億美元，同比下降 40%。我們還認(rèn)為，2023 年第三季度數(shù)據(jù)中心 GPU 銷售額約為 5000 萬(wàn)美元，下降了 28.6%，因?yàn)榭蛻舻却?MI300 系列，并且主要是由客戶購(gòu)買(mǎi) MI210 和 MI250X GPU 推動(dòng)的。我們認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心 NIC 和 DPU 設(shè)備在 AMD 第三季度又帶動(dòng)了 1500 萬(wàn)美元的銷售額，而數(shù)據(jù)中心的 Versal FPGA 設(shè)備可能又帶動(dòng)了 5200 萬(wàn)美元的銷售額，并且根據(jù)我們的模型，2023 年迄今為止一直在連續(xù)下滑。

誠(chéng)然，這都是很多猜測(cè)。但這些數(shù)字符合 AMD 在電話會(huì)議上所說(shuō)的內(nèi)容，并且沒(méi)有違反華爾街人士的情感，他們也在構(gòu)建模型，以及我們?cè)跇?gòu)建模型時(shí)與他們交談過(guò)的人。

編輯：黃飛

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