比特幣暴漲暴跌的背后究竟是什么原因引起的？

數(shù)字資產(chǎn)比特幣行情這兩天也是有很大的一個區(qū)別，數(shù)字資產(chǎn)比特幣這幾天暴漲的原因相信明白人都知道不是偶然的，而是必然的，這次的幣行情突然上漲是沒錯，但是絕對是有人在后面操控的這個歌行情導(dǎo)致價格上漲，想必大家也肯定知道或者聽說，最近經(jīng)常會有大額比特幣交易高達(dá)十幾萬的一個額度，轉(zhuǎn)入，轉(zhuǎn)出或者交易，這塊很明顯是和比特幣價格上漲也是有很大聯(lián)系的。

關(guān)于幣行情這次價格上漲，肯定會有很多人入場，專也研究院小編告訴你，此次入場有風(fēng)險，肯定會被大割一場韭菜，所以投資慎重。

　　usdt是什么幣？

　　USDT是最主流的穩(wěn)定幣，本應(yīng)被視作“避險資產(chǎn)”，但它反而成為了風(fēng)險點(diǎn)。這一場面，極具戲劇性。

　　2015年，USDT誕生。其發(fā)行方Tether公司承諾，為USDT設(shè)立銀行準(zhǔn)備金賬戶——所有的USDT，都有等量的美元法幣作為擔(dān)保。

　　如今市面上已有多種穩(wěn)定幣可供選擇，“有些人可能會拋棄USDT，轉(zhuǎn)而支持GUSD或PAX。

　　如果Tether公司所言屬實(shí)，則USDT安全無虞。

　　這是一場可提前預(yù)知的崩盤。

　　錨定美元的USDT短時下跌，戳破了中心化穩(wěn)定幣的“穩(wěn)定”假象。USDT信任危機(jī)，正是發(fā)行方Tether公司幾年來儲備金不透明累下的禍端。

　　“USDT無法兌換USD，即將暴雷”的消息流傳3天后，10月15日，USDT遭遇大量恐慌性拋售。其價格一度從6.9元人民幣跌落至6元，暴跌13%。同時，BTC迎來小牛，五分鐘內(nèi)上漲5.65%，價格一度沖破7500美元大關(guān)。

　　共識土崩瓦解，USDT揭開最后一層遮羞布，Tether公司也早就千瘡百孔。操縱幣價、審計不透明、與Bitfinex實(shí)為一家公司、和Nobe Bank交情頗深、Nobe Bank或破產(chǎn)、Bitfinex缺乏足夠的兌付能力。。。。。。質(zhì)疑一浪高過一浪。

　　因此，大量恐慌性拋售在所難免，而短暫的高潮過后，幣圈又恢復(fù)了平靜。根據(jù)Coinmarketcap顯示，BTC價格已經(jīng)回落6500美元附近，ETH價格已回落210美元附近，USDT價格也已經(jīng)恢復(fù)至0.97美元附近。

　　但這或許是暴風(fēng)雨來臨前的寧靜。過去問題重重、信任難再建，眼下57個穩(wěn)定幣正在來的路上，等待USDT或許將是一場巨震。

　　USDT暴跌，散戶求穩(wěn)

　　穩(wěn)定幣王者或?qū)⒌律駢?/p>

　　10月15日午間，USDT價格大跳水。從6.9元人民幣跌落至6元，暴跌13%。大量USDT被拋售，穩(wěn)定幣無法扛住風(fēng)險，投資者選擇持有比特幣來避險。USDT下跌同時，五分鐘內(nèi)BTC上漲5.65%，其價格沖破7500美元大關(guān)，最高漲至7788美元。

　　有人哭訴沒能趁機(jī)賺到錢。昨日下午1點(diǎn)40分，也就是比特幣大漲之前，就有消息人士給出了入場提示：現(xiàn)貨BTC6300附近入場，ETH198附近?！板e過了這波BTC行情，都怪沒聽他們的”，有散戶告訴區(qū)塊鏈Truth（ID:chaintruth），并配出來一個大哭的表情。

　　也有人趁著這波小牛盡可能套現(xiàn)。數(shù)字貨幣不安穩(wěn)，散戶們選擇“法幣為王，落袋為安”?！?4300出BTC，1480出ETH”，在一個炒幣微信群里，幣友們正在尋求最后的安定。

　　事實(shí)上，進(jìn)入10月以來，USDT的價格一直不景氣，在多個平臺上對美元的成交價格一路下跌。昨日，USDT在四大平臺上折算價格從0.89~0.94美元不等，持有100萬USDT價值最多縮水了11%。

　　這樣的價格創(chuàng)下去年底以來最低水平。過去，USDT連續(xù)下跌的時間最長不過4天，如今，USDT已經(jīng)創(chuàng)造了連續(xù)8天下跌的記錄。此外，USDT的價格已連續(xù)六周沒有出現(xiàn)過“溢價”，一直徘徊在1美元下方。

　　同時，USDT成交量也在下降。根據(jù)CMC統(tǒng)計，USDT每日成交量已經(jīng)觸及了20億美元低點(diǎn)，七日滾動成交量（本月）已觸及23億美元低點(diǎn)，刷新四個月來最低水平。

　　昔日的穩(wěn)定幣王者輝煌不再，這樣的情形或許是注定的結(jié)局，USDT背后的發(fā)行方Tether公司早就問題重重。

　　市場如此的暴動，背后肯定有什么蹊蹺，所以，我中午的時候并沒有隨大眾拋售usdt。坐下來好好研究了一下，我發(fā)現(xiàn)這又是一場割韭菜的盛宴。

　　btc的暴漲，源自于大家對usdt的不信任，瘋狂擠兌btc。那公眾為什么會對usdt產(chǎn)生不信任呢？為什么會集中在今天中午爆發(fā)呢？這顯然是有人在惡意做空usdt。目的很單純，就是割韭菜。

　　我發(fā)現(xiàn)一個很有趣的事情，近期所有關(guān)于usdt的負(fù)面新聞，幾乎都是出自于一家媒體--彭博社。

　　本月初，彭博社報道，注冊于波多黎各的Noble銀行，受2018年的數(shù)字貨幣熊市影響，已瀕臨破產(chǎn)。目前，這家銀行正以500-1000萬美元的價格，尋求潛在的收購方。

　　公開資料顯示，Tether與Bitfinex，是Noble銀行最重要的兩個客戶。Tether口中為USDT提供等額美金擔(dān)保的銀行賬戶，就設(shè)在Noble銀行。

　　但Tether與Noble銀行之間的關(guān)系，不止于此。

　　Noble銀行的實(shí)控人布羅克·皮爾斯（BrockPierce），也是Tether的創(chuàng)始人之一。這兩者之間的關(guān)系，就像Tether與Bitfinex一樣，說不清，道不明。

　　因此，Noble銀行瀕臨倒閉的消息，顯然會引發(fā)外界對于USDT的恐慌。

　　在曝光Noble銀行瀕臨倒閉的消息后，彭博社再次發(fā)文，稱美國金融學(xué)教授格里芬（JohnGriffin）發(fā)現(xiàn)，Tether可以直接通過發(fā)行USDT的方式，操控比特幣交易——2017年比特幣的牛市，至少有一半功勞應(yīng)歸功于Tether。

　　但事實(shí)上，格里芬的這篇論文早已在今年6月就對外公開發(fā)布。且早在今年年初，Medium上就有網(wǎng)友曝光了Tether與Bitfinex高管間關(guān)于超發(fā)USDT、拉高比特幣價格的錄音文件。

　　彭博社選擇在這時炒USDT的冷飯，值得玩味。

　　昨日下午，彭博社繼續(xù)發(fā)文，闡述為什么數(shù)字貨幣投資者會質(zhì)疑USDT。今日12：30，彭博社最新文章援引一位區(qū)塊鏈投資機(jī)構(gòu)人士的話稱，如今市面上已有多種穩(wěn)定幣可供選擇，“有些人可能會拋棄USDT，轉(zhuǎn)而支持GUSD或PAX?！?/p>

　　這些消息經(jīng)過這些天的發(fā)酵，再配合今天的砸盤，瞬間就會引起連續(xù)反應(yīng)。首先是國內(nèi)韭菜大量拋售usdt，隨后國外的韭菜也聞風(fēng)跟著拋售。于是就造成了今天usdt被大面積拋售局面。

　　這時候莊家就可以低價收購在市場上被大量拋售的usdt，相當(dāng)于抄底。等幾個小時后usdt價格穩(wěn)定，妥妥的掙錢。

　　所以，今天被市場恐慌情緒影響而拋售usdt的人，全被割了韭菜。你以為空倉換成usdt就安全了嗎？照樣利用媒體的宣傳來割你，這就是莊家！

　　依稀記得九四的時候，大量媒體對比特幣，以太坊及政策方面的消息做了很大的渲染，發(fā)布一些造成市場恐慌性的新聞或是穩(wěn)定人心的新聞，以此來做空或者做多，掠奪了大量的財富。

　　所以說，要想不被割，就必須保持清醒的頭腦，不能被市場的情緒所影響。今天也算是一個教訓(xùn)了，當(dāng)市場再次出現(xiàn)恐慌或者激進(jìn)的行為時，務(wù)必保持頭腦清醒，不要跟風(fēng)！

　　有人會真的擔(dān)心到底u(yù)sdt會不會崩。在我看來：不會。

　　很多人擔(dān)心bitfinex隨意超發(fā)usdt，賬戶實(shí)際上可能沒有那么多美金做抵押。實(shí)際上，bitfinex并不缺錢。

　　事實(shí)上，Bitfinex“不差錢”。今年8月24日，BTC富豪榜排名第一的錢包地址，向1Kr6QSydW9bFQG1mXiPNNu6WpJGmUa9i1g地址，轉(zhuǎn)出了10000枚比特幣，仍有179501枚比特幣剩余。而1Kr6開頭的錢包地址持有13267枚BTC。

　　知情人士透露，這兩個地址均為Bitfinex的錢包地址，且此次轉(zhuǎn)賬為交易所內(nèi)部錢包的互轉(zhuǎn)。

　　另外，這次usdt的暴動，勢必會對其地位造成影響，這時其他穩(wěn)定幣可能會借此上位。

　　這不，今天下午（15號），OKEX發(fā)出快訊：“OKEX上線4種穩(wěn)定幣”，包括“TUSDUSDCGUSDPAX”等四大品種。

　　接下來其他穩(wěn)定幣可能會慢慢蠶食掉usdt市場的份額，到時候關(guān)于穩(wěn)定幣的大戰(zhàn)，必定會再次引發(fā)幣圈的地震。希望大家保持理性，不要再被割了。目前穩(wěn)定慢漲。。。。。

　　瘋狂發(fā)幣，疑似操控幣價

　　2017年4月之后，USDT的發(fā)行速度暴增。

　　根據(jù)Coinmarketcap數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月，USDT僅僅發(fā)行了5900萬枚代幣。截至2018年10月15日，USDT共發(fā)行25億多枚，據(jù)今年1月份流傳出的名為《The Tether Report》匿名分析報告指出，在2017年3月29日至2018年1月4日，Tether總計發(fā)行91次USDT。

　　超量增發(fā)引起了懷疑。美國德克薩斯大學(xué)教授曾發(fā)文指出，比特幣價格上漲的50%都與Tether被打入交易所有關(guān)。論文指出，當(dāng)比特幣價格下跌時，用Tether買入的量通常都會增加，從而令跌勢逆轉(zhuǎn)。而在比特幣價格上漲時，相反的情況卻并未出現(xiàn)?！斑@意味著Tether被用于在跌勢中保護(hù)比特幣價格”，即Tether被用于支撐甚至操縱加密貨幣價格。

　　同時，《The Tether Report》分析報告得出的結(jié)果也證實(shí)了這一觀點(diǎn)。報告指出，比特幣的價格波動與USDT超發(fā)高度相關(guān)，Tether在9個月內(nèi)發(fā)行91次USDT期間，48.7%的BTC價格大漲均發(fā)生在USDT發(fā)行之后的2小時內(nèi)，而這段時間只占到比特幣總交易時間的不到3%。

　　據(jù)此，ChaiNext分析師根據(jù)自建全節(jié)點(diǎn)錢包數(shù)據(jù)對USDT增發(fā)以及BTC、ETH價格進(jìn)行了相關(guān)性分析。

　　伴隨著USDT增發(fā)，市場會出現(xiàn)劇烈波動，且BTC/ETH價格會出現(xiàn)持續(xù)一到兩天上漲，隨后下跌　　同時，根據(jù)Coinmarketcap的數(shù)據(jù)，一段時間內(nèi)，每天都有數(shù)億美元的USDT在幾個交易所間換手。以上種種，均從側(cè)面反映出USDT有操縱市場的嫌疑。

　　賬戶上真的有那么多錢么

　　Tether宣稱嚴(yán)格遵守1：1的準(zhǔn)備金保證，這就意味著每發(fā)行1枚USDT代幣，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障。

　　在2017年9月15日之前，Tether確實(shí)是這么做的。根據(jù)Friedman公司出具的審計報告顯示，Tether以及Tether相關(guān)公司的銀行賬戶共有4.43億美元以及1590歐元（約1970美元）。根據(jù)Coinmarketcap數(shù)據(jù)，2017年9月15日USDT在市場上流通的發(fā)行總數(shù)所對應(yīng)的美元價值共計4.22億美元。這就意味著Tether賬戶的資產(chǎn)與USDT發(fā)行的數(shù)量是吻合的。

　　隨后，Tether公司并沒有披露任何審計報告。這引發(fā)了投資者諸多質(zhì)疑。

　　今年6月20日，扛不住投資者壓力的Tether發(fā)布了一份《透明報告》，該報告由美國一家名為Freeh Sporkin & Sullivan LLP（FSS）的律師事務(wù)所出具。同時，該報告給出了以下幾點(diǎn)說明：

　　其一，該律所并未透露Tether公司存放幾十億美元款項的銀行。

　　其二，F(xiàn)SS提供的報告中的陳述僅針對2018年6月1日這一天的情況，F(xiàn)SS沒有根據(jù)該日期之前或之后發(fā)生的活動得出任何結(jié)論。

　　其三，F(xiàn)SS沒有根據(jù)任何可參照的法律以及相關(guān)規(guī)定針對 Tether 的合法性與合規(guī)性得出任何結(jié)論。

　　其四，F(xiàn)SS并非一家會計事務(wù)所，對于報告上述觀點(diǎn)沒有使用公認(rèn)的會計準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)和審查。

　　這樣的說明意味著：

　　一，過去3年，Tether是否有充足的準(zhǔn)備金尚未可知。

　　二，上述對于銀行賬戶以及Tether公司資產(chǎn)負(fù)債表的確認(rèn)不能被當(dāng)成審計結(jié)果看待，這些結(jié)論也不是經(jīng)由現(xiàn)行公認(rèn)的審計標(biāo)準(zhǔn)所得出。

　　這樣的說明為Tether引來更多質(zhì)疑，同時更多問題也隨之浮出水面。

　　Tether、Bitfinex、Noble Markets關(guān)系復(fù)雜

　　一位名為Medium-Bennett Tomlin的人揭開了迷霧。

　　Tehther公司稱四大會計事務(wù)所都不愿意為其背書，這也導(dǎo)致他們只能向律師事務(wù)所求援。但Tether找到的律師事務(wù)所的合伙人卻暗藏端倪。

　　Medium-Bennett Tomlin指出律師事務(wù)所合伙人尤金·沙利文是Noble Bank的顧問，而這正是Tether的開戶行。值得注意的是，Nobel銀行不是一個普通的銀行，它是一家全儲備銀行，而全儲備銀行通常不提供利率。

　　在白皮書中，Tehther稱他們是通過銀行賬戶里的存款利息以及收取用戶10%的轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)（Bitfinex是他們唯一的用戶）賺錢。眼下，存款銀行不提供利息，這就意味著，Tether公司之前的盈利模式并不成立。

　　更為蹊蹺的一點(diǎn)是，Tether公司的創(chuàng)始人之一布羅克·皮爾斯是Noble Markets的聯(lián)合創(chuàng)始人，該公司是Noble國際銀行的實(shí)際控制人，雖然后來 （據(jù)他自己說） 已經(jīng)不在Tether公司擔(dān)任職位。在布羅克·皮爾斯的個人歷史簡介中，對于自己與這些公司和銀行的復(fù)雜關(guān)系避而不談，甚至在今年3月的公開采訪中，布羅克·皮爾斯聲稱，“我根本不在乎錢，我需要錢發(fā)個幣就行了”。

　　既是銀行，又是穩(wěn)定幣發(fā)行方，同時，Tether公司還和Bitfinex交易所關(guān)系匪淺。

　　據(jù)公開信息顯示，2014年9月，Bitfinex高管波特、德瓦西尼在英屬維爾京群島設(shè)立了Tether Limited。這也就不難理解，為何USDT一出生就受到了Bitfinex的大力支持。戲劇的是，雖然是同一管理層，但他們對于外界的說法始終是Bitfinex和Tether是兩家完全獨(dú)立的實(shí)體。

　　接管銀行難以為繼

　　眼下，Tether的情況更糟了。

　　2017年4月，Bitfinex和Tether將最后一家愿意處理Bitfinex交易的銀行告上法庭，指控其中斷了電匯服務(wù)。此后不久，彭博援引知情人士消息稱，Noble Bank接管了Bitfinex的銀行業(yè)務(wù)。

　　但Noble Bank或許已難自保。

　　9月30日，據(jù)Modern Consensus報道，消息人士稱，Noble Bank已經(jīng)接觸過至少一個USDT持幣大戶，以求獲得現(xiàn)金流，但是該請求被拒絕。

　　10月2日，彭博援引知情人士消息稱，Noble Bank正在尋找買家，出售資產(chǎn)。同時，Noble Bank已經(jīng)失去了許多客戶，包括Bitfinex和Tether，并且不再盈利。

　　10月7日，外媒Proof of Reasearch又發(fā)文質(zhì)疑Bitfinex已喪失償還能力，并警告用戶取回資產(chǎn)。

　　一系列事情引發(fā)投資者猜測。Bitfinex股東趙東坐不住了。10月8日，趙東發(fā)微博稱：“經(jīng)Bitfinex同意發(fā)布信息：Bitfinex/Tether的CFO Giancarlo剛剛給我展示了他們在Noble銀行的USD余額只有66.78美元?！?/p>

　　這個數(shù)字讓投資者驚掉下巴。當(dāng)時USDT的市值是27億美元，倘若只有一家儲備銀行，這就意味著要么根本沒有那么多流通的USDT，要么Bitfinex/Tether已經(jīng)將錢挪為他用。

　　當(dāng)晚，趙東給出了解釋：“你們理解錯了，Bitfinex的意思是Bitfinex和Tether的資產(chǎn)是安全的，目前并沒有資產(chǎn)存在Noble銀行 ?！彼氡磉_(dá)的意思是：所有的美元資產(chǎn)目前都已經(jīng)安全轉(zhuǎn)移至其他銀行。

　　但這樣的解釋或許已經(jīng)沒有用了。

　　信任坍塌，崩盤在即？

　　10月12日，國外推特以及國內(nèi)微信群頻傳消息，USDT無法兌換USD，即將暴雷。市場行情差，這或許是引發(fā)投資者大量拋售USDT的導(dǎo)火索。USDT不穩(wěn)定，投資者只能購買BTC和ETH對沖風(fēng)險。

　　在資深玩家王強(qiáng)看來，昨天的行情是一場預(yù)謀已久的收割。他在微信群里稱：莊家放出消息，引散戶拉盤，然后莊家高位出貨。后面應(yīng)該會放出一條消息來解釋USDT暴雷是假的，然后低價USDT也賺了，高價貨也出了。

　　在投資者張明看來，Bitfinex就是莊家。昨日下午，有媒體稱，根據(jù)Tokenlnsight統(tǒng)計，近24小時內(nèi)Bitfinex BTC冷錢包共參與3筆交易，并轉(zhuǎn)出4000枚BTC?！澳憧矗驜出貨了吧，我說法沒問題。”張明信心滿滿地說道。

　　幣信創(chuàng)始人吳鋼在朋友圈表示，USDT出問題，只會鎖定比特幣的流動性，從而讓比特幣暴漲。2017年經(jīng)歷告訴大家，每次法幣入金困難都只會讓比特幣暴漲。

　　分析師肖磊表示，目前，穩(wěn)定幣跟法幣的兌換并沒有建立起來一個順暢的機(jī)制，因此USDT一旦出現(xiàn)信用危機(jī)，首先投資者會將其兌換成比特幣、以太坊等數(shù)字貨幣，而不是美元，從而導(dǎo)致比特幣等價格的大幅上漲。

　　短期內(nèi)的上漲顯然不具備參考價值，一波小小的牛市很快就畫上了句號。10月16日上午7點(diǎn)，根據(jù)coinmarketcap顯示，BTC價格已經(jīng)回落6500美元附近，ETH價格已回落210美元附近。

　　有分析師認(rèn)為，從泰達(dá)公司的商業(yè)模式和Bitfinex的經(jīng)營情況來看，Bitfinex存在較大的財務(wù)風(fēng)險的可能性較低。不過，由于市場交易量萎縮，USDT的需求減小，過剩的USDT會逐漸被贖回，Bitfinex的兌付壓力會越來越大。在贖回初期，泰達(dá)公司的現(xiàn)金儲備完全有能力應(yīng)付，但由于USDT大概率存在超發(fā)，一旦贖回量較大，便容易兌付困難。于是，未來USDT的走勢仍存在巨震的可能。

　　但肖磊認(rèn)為，USDT背后是有美元資產(chǎn)的，目前我們不能確定的是比例關(guān)系，所以完全崩盤的可能性也不大。

　　過去重重問題尚未解決，眼下諸多玩家正在搶奪數(shù)字貨幣里的美元。據(jù)cryptovest9月27日報道，在加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中，正在部署的和已經(jīng)在交易的穩(wěn)定幣總共有57個，有23個是已完全啟動的項目，34個尚處于籌備階段。

　　因此，BKFUNND&GDF聯(lián)合創(chuàng)始人黃喬濛直言，隨著USDT共識被打破，穩(wěn)定幣2.0時代將要到來。

　　15：00之后，USDT開始走出頹勢，價格重回0.94美元。受此影響，主流數(shù)字貨幣對USDT的價格開始回落，幣市再次歸于寂靜。

　　“有人恐慌性拋售USDT，有人逃亡場外，導(dǎo)致比特幣暴漲。”一位投資者在微博寫道，“過段時間回頭看，這又是一次對韭菜們的收割?！?/p>