全球射頻濾波行業(yè)由美日五大巨頭高度壟斷，合計(jì)占據(jù)95%市場份額，以IDM模式為主，不斷趨于模塊化，預(yù)測2024年應(yīng)用于手機(jī)與物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的射頻濾波器市場規(guī)?？蛇_(dá)183.3億美元，其中BAW規(guī)模滲透率不斷提升至65%。

射頻濾波器是由電容、電感和電阻組成的濾波電路，主要負(fù)責(zé)對通信通道中的信號頻率進(jìn)行濾波，泛應(yīng)用于基站和終端設(shè)備的射頻信號處理系統(tǒng)中，按照工藝材料可分為聲學(xué)濾波器、LTCC、IPD，其中聲學(xué)濾波器又分為聲表面波濾波器（SAW、TC-SAW、I.H.P-SAW）與體聲波濾波器（BAW、FBAR）。

如圖所示，手機(jī)射頻前端的發(fā)射部分包括PA、Switch和發(fā)射的濾波器，另外還有雙工器、四工器、六工器。在接收通道，除了射頻開關(guān)或低噪放之外、還有接收濾波器。因?yàn)槊吭黾右粋€(gè)頻段就會增加一個(gè)濾波器或一個(gè)雙工器，因此，濾波器的數(shù)量這些年隨著頻段的增加而大幅度增加。

射頻濾波器和PA市場規(guī)模巨大（主要應(yīng)用是手機(jī)），相關(guān)的芯片設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造，特別是中高端產(chǎn)品備受關(guān)注。

目前，PA制造主要以晶圓代工為主，而濾波器，特別是中高端產(chǎn)品，則以IDM生產(chǎn)為主。不過，隨著市場形勢發(fā)展變化，以及工藝技術(shù)不斷完善、成熟，中高端射頻濾波器的生產(chǎn)也在發(fā)生著變化，有越來越多的晶圓代工廠加入，想從IDM那里分得一杯羹。

雖然PA與濾波器的制造工藝有明顯區(qū)別（PA大多采用砷化鎵工藝，射頻濾波器大多采用SAW和BAW工藝），但畢竟都是射頻芯片，與其它芯片相比，工藝技術(shù)的相似度相對較高。因此，多家全球知名的PA晶圓代工廠都在布局濾波器制造業(yè)務(wù)，代表企業(yè)就是臺廠穩(wěn)懋、宏捷科、環(huán)宇等。

砷化鎵晶圓代工大廠持續(xù)將業(yè)務(wù)從PA代工拓展至射頻濾波器領(lǐng)域，除了增加營收這一考量因素之外，射頻前端模塊化發(fā)展趨勢也是一大動力，如果能在代工這一環(huán)節(jié)就為客戶集成PA和濾波器提供便利，為客戶提供定制化的濾波器加PA產(chǎn)品，幫助客戶提升其在手機(jī)應(yīng)用方面的性能和競爭力，則可以進(jìn)一步增加客戶粘性，從而對整體代工業(yè)績產(chǎn)生加乘效果。 ?

雖說為客戶提供射頻濾波器代工服務(wù)有諸多好處，但在短時(shí)期內(nèi)，各大代工廠還很難將業(yè)務(wù)規(guī)模做大，特別是在中高端濾波器方面，大部分市場仍將由IDM占據(jù)。

然而，設(shè)計(jì)、制造射頻濾波器難度很大，特別是中高端產(chǎn)品，因?yàn)樗脑O(shè)計(jì)和制造關(guān)聯(lián)度特別高，這方面，無論是射頻PA，還是CPU等邏輯芯片，難度都比濾波器低。之所以如此，是因?yàn)樯漕l濾波器對性能一致性要求非常高，是射頻廠商最重要的考慮因素，此外，濾波器具有極高的專利技術(shù)壁壘，且市場變化迅速，在小型化、集成化的發(fā)展趨勢下，對晶圓制造的要求高于其它射頻前端器件。濾波器需要有專門的電路設(shè)計(jì)技術(shù)、定制化的封裝工藝技術(shù)和規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè)建設(shè)，分別對應(yīng)濾波器的性能、良率和成本，每個(gè)環(huán)節(jié)都不可或缺?？傊?，濾波器的設(shè)計(jì)和制造思維與其它射頻器件有明顯區(qū)別，以往，只有IDM才能將設(shè)計(jì)和制造完美融合，晶圓代工廠和IC設(shè)計(jì)公司很難做到這一點(diǎn)。

由于IDM企業(yè)要在研發(fā)的同時(shí)進(jìn)行重資產(chǎn)投入以建設(shè)生產(chǎn)線，這在短期甚至中期內(nèi)難以帶來盈利，例如，自建BAW濾波器產(chǎn)線的投資額在20億元以上，中國大陸濾波器廠商起步較晚，且規(guī)模有限，難以承擔(dān)建廠費(fèi)用。

在這種情況下，CIDM模式應(yīng)運(yùn)而生。CIDM是在前期研發(fā)環(huán)節(jié)，IC設(shè)計(jì)公司自主完成芯片設(shè)計(jì)工作，在制造環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)公司與晶圓代工廠進(jìn)行深度合作，由后者提供廠房和非核心設(shè)備，IC設(shè)計(jì)公司提供核心設(shè)備，且該條生產(chǎn)線歸設(shè)計(jì)公司專用，代工廠提供廠房。CIDM模式在一定程度上降低了IC設(shè)計(jì)公司的投資壓力，提高了量產(chǎn)成功的可能性。

如前文所述，穩(wěn)懋、宏捷科、環(huán)宇等代工大廠正在拓展濾波器業(yè)務(wù)，然而，Qorvo、Skyworks和博通這些IDM的中高端射頻濾波器仍由自家產(chǎn)線制造，暫時(shí)沒有委外代工生產(chǎn)的計(jì)劃，在這種情況下，砷化鎵晶圓代工廠將業(yè)務(wù)拓展目標(biāo)鎖定在了中國大陸客戶身上。潛在客戶包括蘇州漢天下電子有限公司、開元通信技術(shù)(廈門)有限公司，這兩家的研發(fā)進(jìn)度較為領(lǐng)先，漢天下和開元通信都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)BAW濾波器量產(chǎn)出貨，但客戶多為二三線廠商。

近些年，中國大陸企業(yè)在射頻濾波器代工方面也在發(fā)展當(dāng)中，代表企業(yè)包括賽微電子，麥捷科技等。

隨著代工廠技術(shù)的成熟和完善，中高端射頻濾波器市場被各大IDM統(tǒng)治的局面開始變化，相關(guān)產(chǎn)品的晶圓代工市場份額有一定程度的增長，同時(shí)本土生產(chǎn)的低端產(chǎn)品，代工生產(chǎn)難度也不大，經(jīng)過不斷努力提升，也取得了比較大的進(jìn)步，后續(xù)往中高端發(fā)展過程中，本土大部分廠商制造能力有限，這種情況下，代工的業(yè)務(wù)模式會越來越多。

編輯：黃飛

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