2018年，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)（IoT）連接數(shù)從2017年的15.4億飆升至30.63億，幾近增長(zhǎng)了100%，增速喜人。而在這組數(shù)據(jù)背后，是智能音箱、智能門(mén)鎖、智能電表等物聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域的高速增長(zhǎng)。

2019年，隨著5G腳步的日益臨近，我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)預(yù)計(jì)將迎來(lái)高達(dá)76%的加速增長(zhǎng)。

我們推薦來(lái)自中信建設(shè)的IoT物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)深度報(bào)告，詳細(xì)剖析了智能家居、智能城市、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)這四大IoT領(lǐng)域的新動(dòng)向與新機(jī)遇。

政策加碼，2018物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展超預(yù)期

步入2018年，物聯(lián)網(wǎng)正以潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的方式維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

僅從我國(guó)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)來(lái)看，2015-2018年凈增量分別為0.39億、0.65億、1.83億、3.77億，呈加速態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2019年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達(dá)54億，增長(zhǎng)76%。

2018年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出2019年要發(fā)揮投資關(guān)鍵作用，加大制造業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

物聯(lián)網(wǎng)被定義為新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，并確定為“新基建”的重要方向之一。

除了消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)之外，物聯(lián)網(wǎng)作為新型基礎(chǔ)設(shè)施，內(nèi)涵還包括：通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施（4G、NB-IoT、5G等）、智慧城市相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，如智慧市政（水電煤能源、管網(wǎng)、路燈等），智慧交通、智慧安監(jiān)等。

智能音箱大賣(mài)，智能家居發(fā)展步入新階段

在過(guò)去兩年里，智能音箱可能是最火的消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域之一。

2018年，全球智能音箱銷(xiāo)量8200萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)152%，高增長(zhǎng)的主要原因是：一是巨頭推動(dòng)、強(qiáng)補(bǔ)貼（百度、阿里等大幅降價(jià)促銷(xiāo)），二是消費(fèi)者對(duì)智能音箱的認(rèn)可度相對(duì)較高。

在市場(chǎng)份額方面，根據(jù)Strategy Analytics數(shù)據(jù)，亞馬遜達(dá)36.22%、谷歌達(dá)27.20%、阿里巴巴達(dá)7.93%、百度達(dá)5.00%、小米達(dá)4.76%；

而根據(jù)Ganalys數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2019年全球智能音箱出貨量將達(dá)到1.6億臺(tái)，2020年、2025年達(dá)到2.25億臺(tái)、3.1億臺(tái)。

不過(guò)，智能音箱是AI語(yǔ)音交互的載體之一，作為一款智能硬件，可能成為爆款、成為智能家居入口，但更重要的作用可能是訓(xùn)練AI語(yǔ)音助手，強(qiáng)其技能，實(shí)現(xiàn)“卡位”，拓其應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建生態(tài)。

智能家居，將遵循“單品先智能化”（如智能家電、智能門(mén)鎖、智能窗簾、智能電飯煲、智能照明、智能安防等），再“彼此聯(lián)網(wǎng)協(xié)同”，最終實(shí)現(xiàn)整個(gè)智能家居應(yīng)用場(chǎng)景的全系統(tǒng)智能化。

家居單品智能化的核心是智能控制器，疊加在智能家居發(fā)展中“新型智能家居硬件的出現(xiàn)與普及”會(huì)帶來(lái)大量新的智能控制器需求，該領(lǐng)域的主要ODM供應(yīng)商包括拓邦股份、和而泰等。

隨著智能音箱的爆發(fā)，智能家居的發(fā)展將進(jìn)入新階段，智能家居生態(tài)系統(tǒng)的生態(tài)系統(tǒng)有望逐步形成。

Strategy Analytics數(shù)據(jù)顯示：2017年全球智能家居數(shù)量為1.64億戶(hù)，市場(chǎng)規(guī)模為840億美元，預(yù)計(jì)到2023年，智能家居數(shù)量預(yù)計(jì)將達(dá)到2.93億戶(hù)，年消費(fèi)額將達(dá)1550億美元；智研咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示：2017年中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模為908億元，預(yù)計(jì)2017-2021年GAGR為48.12%。

智能家居有望帶來(lái)“現(xiàn)有家電/家居產(chǎn)品的智能化”和“新型智能家居硬件的出現(xiàn)與普及”。

智慧城市加速，NB-IoT三表有望放量

根據(jù)IoT Analytics數(shù)據(jù)顯示，2018年智慧城市類(lèi)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用占比達(dá)到23%，占物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施份額排第一。

截至2018年10月，我國(guó)100%的副省級(jí)城市、89%的地級(jí)以上城市、49%的縣級(jí)城市已經(jīng)開(kāi)展智慧城市建設(shè)，累計(jì)參與的地市級(jí)城市數(shù)量已達(dá)300余個(gè)，規(guī)劃投資達(dá)到3萬(wàn)億元，建設(shè)投資達(dá)到6000億元。

中信建設(shè)預(yù)計(jì)，在智慧城市領(lǐng)域，政府+運(yùn)營(yíng)商雙方合力下，NB-IoT三表（水、電、燃?xì)獗恚└鼡Q、“三表智能化”有望成為2019年的發(fā)展重點(diǎn)。

1、智能電表國(guó)內(nèi)滲透接近100%，預(yù)計(jì)未來(lái)增量主要來(lái)自新建住宅及替換，相對(duì)平穩(wěn)；

2、智能水表國(guó)內(nèi)滲透率約24%，仍有較大提升空間，預(yù)計(jì)2020年的滲透率可提升至43%；

3、智能燃?xì)獗恚↖C表/物聯(lián)網(wǎng)表）滲透率大約在60%以上，其中以IC卡式為主，物聯(lián)網(wǎng)表近兩年滲透率快速提升。

在智能燃?xì)獗恚骸懊焊臍狻闭邚?qiáng)推下，燃?xì)庑枨罂偭糠€(wěn)定上升，帶來(lái)燃?xì)獗硇滦枨?。目前，?dāng)前物聯(lián)網(wǎng)燃?xì)獗硪?G為主，但在2G退網(wǎng)趨勢(shì)下，NB-IOT燃?xì)獗?018年成熟走向商用，2019年有望爆發(fā)。

與此同時(shí)，NB-IoT作為基于授權(quán)頻段的低功耗廣域網(wǎng)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，2019年起發(fā)展有望提速。NB-IoT最適合室內(nèi)三表、地下管網(wǎng)、交通路網(wǎng)等應(yīng)用，而這些正是智慧城市的重要場(chǎng)景。

不過(guò)，截至2018年底，我國(guó)NB-IoT基站約100萬(wàn)，連接數(shù)約5000萬(wàn)，距離工信部目標(biāo)“規(guī)劃2020年NB-IoT基站將達(dá)150萬(wàn)個(gè)，NB-IoT連接數(shù)將達(dá)6億”仍有差距。

預(yù)計(jì)2019年三大運(yùn)營(yíng)商將會(huì)進(jìn)一步完善NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，同時(shí)發(fā)力NB-IoT的用戶(hù)發(fā)展，措施可能包括設(shè)定指標(biāo)、加大補(bǔ)貼力度等。

5G在即，車(chē)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)迅速崛起

隨著5G推進(jìn)在即，更高速率、更多連接、更低時(shí)延、更高可的網(wǎng)絡(luò)鏈接將為物聯(lián)網(wǎng)的眾多領(lǐng)域帶來(lái)新機(jī)遇，其中車(chē)聯(lián)網(wǎng)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，值得重點(diǎn)關(guān)注。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)將汽車(chē)組成數(shù)據(jù)互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)搭設(shè)大量的傳感器和先進(jìn)的通信技術(shù)，對(duì)包括車(chē)輛、公路、人、環(huán)境等信息進(jìn)行感知和交換，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛、智能車(chē)輛管理的新一代車(chē)輛技術(shù)。

從體系上來(lái)講：可分為“云-管-端”，而我們通常指的車(chē)聯(lián)網(wǎng)就是指管，主流的技術(shù)包括：DSRC、C-V2X（基于蜂窩的車(chē)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)），前者起源于美國(guó)，發(fā)展較成熟，但屬于短程通信，應(yīng)用面相對(duì)較窄，后者為3GPP主導(dǎo)，發(fā)展相對(duì)早期，但屬于廣域連接技術(shù)，應(yīng)用覆蓋面較全。

車(chē)聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景包括：遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)、車(chē)載娛樂(lè)、智能控制、輔助駕駛/自動(dòng)駕駛，前三個(gè)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)，終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛。

目前，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的路線有“網(wǎng)聯(lián)化”、“自主式（即汽車(chē)電子化）”和“自主+網(wǎng)聯(lián)化”三種，后者已經(jīng)成為主流。

2018年11月，工信部明確車(chē)聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)用通信頻段5905-5925MHz。2018年12月，工信部明確提出2020年要實(shí)現(xiàn)車(chē)聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)滲透率達(dá)到30%以上，聯(lián)網(wǎng)車(chē)載信息服務(wù)終端的新車(chē)裝配率達(dá)到60%以上。2020年將為節(jié)點(diǎn)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)從示范商用走向規(guī)模商用。

不過(guò)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)多且復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，我們簡(jiǎn)單地將其分為三類(lèi)：終端側(cè)硬件技術(shù)、控制平臺(tái)類(lèi)軟件技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)技術(shù)。三類(lèi)核心技術(shù)指引了未來(lái)車(chē)聯(lián)網(wǎng)的投資方向。

與此同時(shí)，車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及廠商眾多，除了傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈玩家之外，包括百度、阿里、騰訊、華為等巨頭也紛紛布局車(chē)聯(lián)網(wǎng)。

5G打開(kāi)網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)空間

在無(wú)人機(jī)方面，無(wú)人機(jī)的商務(wù)模式主要包括出租模式與銷(xiāo)售模式。而無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈包括研發(fā)、零部件制造、整機(jī)組裝、銷(xiāo)售、服務(wù)與應(yīng)用等。

4G基本滿(mǎn)足對(duì)帶寬和時(shí)延要求不敏感的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)，但尚不支持高速率、低時(shí)延等特定場(chǎng)景需求，如直播、編隊(duì)、自主飛行等。

在5G的推進(jìn)下，大規(guī)模天線、邊緣計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)切片等技術(shù)滿(mǎn)足了絕大部分無(wú)人機(jī)應(yīng)用場(chǎng)景的通信需求，如直播、物流、巡檢安防、測(cè)繪、農(nóng)業(yè)等，市場(chǎng)有望進(jìn)一步打開(kāi)。

小編認(rèn)為，在剛剛過(guò)去的2018年里，物聯(lián)網(wǎng)以高于預(yù)期的速度維持著快速增長(zhǎng)；而隨著5G腳步的日益臨近，2019年這一增速有望繼續(xù)提升。不過(guò)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域相對(duì)廣泛，每一細(xì)分領(lǐng)域都有其獨(dú)特性，需要單獨(dú)分析。在智能音箱、智能汽車(chē)、智能三表等單品爆發(fā)的當(dāng)下，看好智能家居、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、以及NB-IoT等物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)。