在經(jīng)歷了2023年的半導體市場低谷之后，部分細分市場已經(jīng)開始回暖。

1月14日，國產(chǎn)功率半導體廠商捷捷微電向客戶發(fā)出《價格調整函》，宣布自2024年1月15日起，對公司Trench MOS產(chǎn)品線單價上調5%-10%。在調整日期之前所下的訂單可以繼續(xù)按照原有單價及數(shù)量執(zhí)行完，新下的訂單則需要與公司業(yè)務人員確認溝通。

對于漲價的原因，捷捷微電表示，公司“為了不斷地提升產(chǎn)品的品質和豐富產(chǎn)品型號，前期一直不斷加大對先進設備及工藝研發(fā)的投入，但在過去很長一段時間里市場低迷，產(chǎn)品價格不斷下滑的背景下，我司已獨自承擔了材料、匯率、人工等多項增加的成本。經(jīng)長期虧損原有價格已難以滿足正常供貨需求，為了持續(xù)保證交付質量穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品及優(yōu)質的服務?！?/p>

根據(jù)捷捷微電2023年三季度財報顯示，其三季度營收入5.25億元，同比增長17.98%，環(huán)比增長5.58%；歸母凈利潤4646.9萬元，同比大幅下降42.81%，環(huán)比下降27.73%；扣非凈利潤3702.66萬元，同比也大幅下降44.58%，環(huán)比下降25.10%。整個前三季度合計營收14.26億元，同比增長11.02%；歸母凈利潤1.43億元，同比則大幅下降了51.44%；扣非凈利潤1.14億元，同比也大幅下降了52.85%。

顯然，從之前的業(yè)績來看，捷捷微電在2023年確實是受到了整個半導體市場需求下滑的影響。其2023年半年報還顯示，2023年上半年營業(yè)成本同比增長了26.41%至5.8億元，主要原因是“銷售增加同步增加營業(yè)成本、產(chǎn)能利用率不足、單位成本增加所致?！?/p>

資料顯示，捷捷微電主要從事功率半導體芯片和器件的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售，業(yè)務模式以IDM模式為主。公司主營產(chǎn)品為各類電力電子器件和芯片，包括晶閘管器件和芯片、防護類器件和芯片、二極管器件和芯片、MOSFET器件和芯片、IGBT器件及組件、碳化硅器件等。

捷捷微電生產(chǎn)基地是按照產(chǎn)品類型劃分，總部主要生產(chǎn)晶閘管，南通的兩個生產(chǎn)基地分別負責防護器件和MOS。

捷捷微電本次宣布漲價的主要是Trench MOS產(chǎn)品線，根據(jù)其2023年半年報顯示，MOS以及相關器件合計約占捷捷微電營收20%以上，不過該MOS產(chǎn)品線單獨占公司營收的比重尚不清楚，所以對于公司業(yè)績的提升幅度究竟會有多大，還有待觀察。

2024年預測，哪些芯片會漲價？

1，NAND，DRAM

? 據(jù)科創(chuàng)板日報引述中國臺灣電子時報，繼NAND 閃存從2023年下半一路強勢拉漲報價后，存儲器模塊業(yè)者傳出，三星電子、美光等存儲器大廠，正規(guī)劃今年第一季將DRAM價格調漲15%-20%。供應鏈指出過去2個月NAND閃存價格上漲高達6-7成，DRAM相對緩和，也有2成漲幅。

? 業(yè)界人士稱，上游原廠漲價焦點將從NAND閃存轉移至DRAM，如DDR4、DDR5成下一波調漲重點，以加速改善營運虧損。隨著手機、服務器需求逐漸回升，預計2024年DRAM市場供應將持續(xù)緊張，從1月起將調漲DRAM新報價，借此催促客戶須提前規(guī)劃未來使用需求量。

? 2，Norflash ？

? 據(jù)國內Nor代工巨頭消息，其產(chǎn)線已經(jīng)轉生產(chǎn)CIS，Nor產(chǎn)能已緊張，這會不會成為Norflash漲價的前戲？

? 3，CIS

? 23年12月多家媒體報道，三星電子將調漲2024年CIS價格，業(yè)內人士透露，中國CIS廠商計劃跟進漲價。三星，在去年11月針對CIS發(fā)布漲價通知，告知客戶明年一季度平均漲幅高達25％，且個別產(chǎn)品漲幅最高上看30％，漲價主要集中在32MP以上規(guī)格的產(chǎn)品，正好是主流手機所用的規(guī)格。

? 方正證券認為，隨著三星打響CIS漲價第一槍，豪威等相關廠商后續(xù)有望同步跟進，從而帶動業(yè)績持續(xù)上漲。此外，隨著多模態(tài)AI模型Gemini發(fā)布，攝像頭作為AI視覺的主要信息入口，其需求量將不斷提升，將會進一步推動CIS的市場空間增加。據(jù)ICinsights，預計2026年全球CIS市場規(guī)模269億美元。

? 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關上市公司中：思特威主要產(chǎn)品為高性能CIS芯片，公司客戶包括三星、小米、聯(lián)想、榮耀等手機主流品牌客戶，而高端旗艦5000萬像素系列產(chǎn)品也已開始與相關品牌廠商展開合作。 韋爾股份是全球前三的圖像傳感器龍頭，公司擁有5000萬像素以上CIS新品，OV50H已應用于10月26日發(fā)布的小米14系列50MP主攝，公司中高端旗艦主攝實力逐步顯現(xiàn)。

? 4，部分模擬IC

? 模擬大廠ADI的一封漲價函從市場傳出，宣布從2024年2月4日開始，對一些老產(chǎn)品實施漲價。據(jù)傳幅度會在10%-20%，且會按照年份，比如說量產(chǎn)20年漲幅在15%，量產(chǎn)25-20年漲幅會在20%等。

審核編輯：黃飛

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