2020年1月8日，昂寶電子股份有限公司（以下簡稱“昂寶電子”）召開董事會，于會中決議通過昂寶電子與Orthosie Investment Holdings（以下簡稱“Orthosie”）及其Orthosie全資子公司Euporie Investment Holdings Limited進(jìn)行反三角合并，擬由收購方支付現(xiàn)金對價予昂寶電子全體股東，以取得昂寶電子百分的百股份。

并購案完成后，昂寶電子每一普通股將可獲得新臺幣230元的對價，此價格經(jīng)昂寶電子審計委員會委請獨立專家出具合理性意見書，且審計委員會亦依法就并購案的公平性、合理性進(jìn)行審議，其審議結(jié)果為此價格應(yīng)屬合理。

昂寶電子擬于2020年第一季召開股東臨時會討論并購案。并購案的交割系于先決條件均已成就（包括但不限于昂寶電子股東會同意及取得終止柜臺買賣的許可）。并購案的基準(zhǔn)日暫定為2020年5月28日。

基于昂寶電子長期發(fā)展規(guī)劃以及實現(xiàn)股東投資權(quán)益的考量，昂寶電子董事會與私募基金投資人及公司主要經(jīng)營團(tuán)隊協(xié)議，并同意透過并購案協(xié)助昂寶電子私有化并終止柜臺買賣。并購案完成后，昂寶電子與收購方將借重公司經(jīng)營團(tuán)隊的經(jīng)驗及專業(yè)，與公司員工共同努力，致力經(jīng)營與開發(fā)業(yè)務(wù)，并持續(xù)深耕國際市場。

昂寶電子為何被賣？

為何此時計劃出售？這還得從去年8月美國Diodes公司收購***敦南科技說起。2019年8月8日，美國半導(dǎo)體公司Diodes發(fā)布公告，宣布以4.28億美元收購***半導(dǎo)體公司敦南科技。而后者持有昂寶電子31.19%的股權(quán)，因此上述收購案遭到中國政府監(jiān)管建構(gòu)阻攔。

公開資料顯示，昂寶電子一直是中國本土企業(yè)重點扶持的IC公司。2018年，昂寶生產(chǎn)了20.55億顆AC/DC芯片，其中19.21億顆在中國大陸市場出貨。多位業(yè)內(nèi)人士介紹：“目前在國內(nèi)手機(jī)充電器中，已經(jīng)幾乎看不到國外的AC/DC，全是昂寶的產(chǎn)品。”根據(jù)昂寶財報信息測算，昂寶在中國智能手機(jī)市場占比達(dá)到51.27%。

對中國而言，一旦昂寶被收購，中國政府、產(chǎn)業(yè)界在過去十多年培養(yǎng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)則直接轉(zhuǎn)變?yōu)橐患颐绹?，不僅使國產(chǎn)替代進(jìn)程受阻，極端情況下還會給國內(nèi)手機(jī)、通訊等產(chǎn)業(yè)帶來嚴(yán)重的供應(yīng)鏈安全隱患。

因此，敦南科技只有出售掉昂寶電子的股份，該收購案才能通過中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。

1月8日，敦南科技發(fā)布的出售昂寶股份的公告證實了這一點。

***Lite-On Semiconductor Corp（敦南科技）持有昂寶電子31.19%股權(quán)，引起中國大陸監(jiān)管機(jī)構(gòu)就敦南科技與Diodes的股份轉(zhuǎn)換案的關(guān)注。為加速大陸主管機(jī)關(guān)的審查并考量市場氛圍，擬處分本公司所持有的昂寶電子股份，期大陸主管機(jī)關(guān)能加速審議，使本公司與達(dá)爾科技的股份轉(zhuǎn)換案盡速完成。

昂寶的收購方是什么背景？

公開資料顯示，Orthosie Investment Holdings Ltd.由MagiCapital設(shè)立，共同投資人另將包括Pavilion Capital及Axiom Capital。其中，MagiCapital (東博資本)為一家專注于大中華地區(qū)成長型投資的私募基金，其基金投資人包括國際型機(jī)構(gòu)投資人、大型壽險公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人；Pavilion Capital (蘭亭投資)于2012年成立，致力于北亞經(jīng)濟(jì)及轉(zhuǎn)型相關(guān)的投資機(jī)會；Axiom Asia (啟元投資)于2006年成立于新加坡，主要專注于泛亞太地區(qū)管理層收購、創(chuàng)業(yè)投資、成長型私募股權(quán)基金投資，以及直接投資，旗下管理資產(chǎn)規(guī)模逾50億美元。