消費(fèi)電子終于回暖了？

SK海力士表示，其最新款16G LPDDR5T芯片組合將裝備于并支持Vivo的最新款智能手機(jī)X100和X100 Pro。SK海力士表示，LPDDR5T產(chǎn)品是當(dāng)前處理智能手機(jī)或平板電腦數(shù)據(jù)最快的存儲(chǔ)芯片，可實(shí)現(xiàn)每秒9.6Gpbs（每秒9.6千兆）的傳輸速度。LPDDR5T的16 GB容量套裝產(chǎn)品可在國(guó)際半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)化組織（JEDEC）規(guī)定的最低電壓1.01至1. 12V（伏特）標(biāo)準(zhǔn)范圍下運(yùn)行。該產(chǎn)品的數(shù)據(jù)處理速度為每秒77GB，相當(dāng)于每秒可傳輸15部全高清（Full-HD，F(xiàn)HD）電影。

vivo X100系列將會(huì)首發(fā)LPDDR5T內(nèi)存，已在天璣9300平臺(tái)完成性能驗(yàn)證。這意味著vivo X100系列將擁有聯(lián)發(fā)科天璣9300處理器＋LPDDR5T新內(nèi)存＋UFS 4.0閃存的配置。值得注意的是，LPDDR5T內(nèi)存的應(yīng)用范圍不僅限于智能手機(jī)，還能擴(kuò)展到人工智能（AI）、機(jī)器學(xué)習(xí)（ML）、以及增強(qiáng)/虛擬現(xiàn)實(shí)（AR/VR）。

SK海力士10月表示，得益于面向AI應(yīng)用和高端手機(jī)的高帶寬內(nèi)存3和雙倍數(shù)據(jù)速率5芯片等高端產(chǎn)品的熱銷(xiāo)，其動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器（DRAM）業(yè)務(wù)在7-9月份結(jié)束了連續(xù)兩個(gè)季度的虧損。該公司表示，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度DRAM業(yè)務(wù)將繼續(xù)改善。

SK海力士表示：“隨著人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，智能手機(jī)逐漸成為搭載端側(cè)AI技術(shù)的重要設(shè)備。市場(chǎng)對(duì)高性能、大容量的移動(dòng)DRAM產(chǎn)品需求日益增長(zhǎng)。憑借人工智能存儲(chǔ)器領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，公司將繼續(xù)迎合市場(chǎng)需求，引領(lǐng)高端DRAM市場(chǎng)。”

出于對(duì)未來(lái)的樂(lè)觀看法，SK海力士已擬定明年的資本支出額約為10兆韓元，較今年資本支出額增加43%～67%。新增的資本支出主要將用于建造HBM3、DDR5及LPDDR5等先進(jìn)DRAM芯片的設(shè)施。SK海力士預(yù)估AIGC將帶動(dòng)未來(lái)五年的HBM芯片銷(xiāo)售年均成長(zhǎng)60%～80%。同時(shí)，SK 海力士的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也可望有好轉(zhuǎn)，今年?duì)I業(yè)赤字預(yù)測(cè)值為8.43 兆韓元，但明年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值為8.44 兆韓元。

SK海力士已開(kāi)始將新型先進(jìn)制程移動(dòng)芯片發(fā)貨給vivo，這是全球存儲(chǔ)芯片需求復(fù)蘇的最新跡象。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查企業(yè)TrendForce透露，三星電子在今年第四季將NAND 的價(jià)格上調(diào)10 ~ 15%，預(yù)計(jì)明年上半年還會(huì)再成長(zhǎng)10% 至20%。

NAND 價(jià)格實(shí)際已進(jìn)入上升趨勢(shì)，市場(chǎng)調(diào)查企業(yè)DRAMeXchange 透露，10 月份用于記憶卡和USB 設(shè)備的128GB NAND 價(jià)格上漲1.59%，為2021 年7 月以來(lái)首次反彈。智能手機(jī)和個(gè)人電腦的出貨量也有成長(zhǎng)的跡象。根據(jù)KB 證券預(yù)測(cè)，明年智能手機(jī)和個(gè)人電腦的出貨量將分別達(dá)到12 億臺(tái)和2.6 億臺(tái)，年增5%。

對(duì)于智能手機(jī)，預(yù)期是累積的替換需求和中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)需求的復(fù)蘇將推動(dòng)成長(zhǎng)。至于個(gè)人電腦，預(yù)計(jì)由于2025 年停止支援“Windows 10”的影響，將出現(xiàn)企業(yè)個(gè)人電腦更換需求。

報(bào)道指出，特別是，美國(guó)擴(kuò)大芯片出口限制導(dǎo)致中企增加庫(kù)存，這被視為一大利好，隨著他們擴(kuò)大訂單，這支持存儲(chǔ)價(jià)格上漲。隨著DRAM 價(jià)格的上漲，NAND 的價(jià)格也在上漲，三星電子和SK 海力士的財(cái)務(wù)狀況有望加速?gòu)?fù)原。

到今年第三季為止，三星電子在半導(dǎo)體領(lǐng)域的累積虧損達(dá)到了12.69 兆韓元，但預(yù)計(jì)三星電子的業(yè)績(jī)將大幅改善。分析師預(yù)估，今年三星全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的共識(shí)為7.23 兆韓元，明年預(yù)計(jì)將飆升至33.9 兆韓元，增幅高達(dá)為368.7%。三星電子表示，對(duì)于個(gè)人電腦和移動(dòng)設(shè)備來(lái)說(shuō)，換機(jī)周期的到來(lái)以及高密度趨勢(shì)的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)提振需求。三星電子預(yù)計(jì)，第四季度存儲(chǔ)價(jià)格將環(huán)比上漲。

預(yù)計(jì)2024年智能手機(jī)市場(chǎng)需求將反彈。在服務(wù)器方面，由于人工智能需求增加和客戶庫(kù)存水平正?；?，預(yù)計(jì)需求將逐漸恢復(fù)。不過(guò)，需要持續(xù)觀察影響服務(wù)器需求的不確定因素，例如基于宏觀環(huán)境的IT投資變化、AI投資以及地緣沖突問(wèn)題。

存儲(chǔ)芯片回暖還體現(xiàn)在韓國(guó)的出口數(shù)據(jù)的變化。韓國(guó)關(guān)稅廳11月13日發(fā)布的初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)11月前10天的出口額同比增長(zhǎng)3.2%，為182.37億美元。截至9月，月度出口額已連續(xù)一年同比減少，上月由負(fù)轉(zhuǎn)正。11月前10天的開(kāi)工日數(shù)為8.5天，同比持平，日均出口額同比增加3.2%。

具體來(lái)看，半導(dǎo)體芯片出口增加1.3%，以每月上旬為準(zhǔn)，這是近14個(gè)月以來(lái)的首次正增長(zhǎng)。另外，對(duì)華出口同比下滑0.1%，連續(xù)17個(gè)月保持減勢(shì)。同期，進(jìn)口額同比增加1.2%，為199.77億美元。貿(mào)易收支出現(xiàn)17.41億美元逆差，逆差規(guī)模較去年同期（53.91億美元）收窄。今年以來(lái)的累計(jì)逆差為198.52億美元。