同時(shí)2019年5月16日華為輪值CEO胡厚崑在內(nèi)部在《致員工的一封信》里稱

“美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）將華為列入所謂“實(shí)體清單”的決定，是美國(guó)政府出于政治目的持續(xù)打壓華為的最新一步。對(duì)此，公司在多年前就有所預(yù)計(jì)，并在研究開發(fā)、業(yè)務(wù)連續(xù)性等方面進(jìn)行了大量投入和充分準(zhǔn)備，能夠保障在極端情況下，公司經(jīng)營(yíng)不受大的影響?！?/p>

當(dāng)然了，華為高管們的講話，肯定會(huì)有穩(wěn)定軍心的意味，那么華為究竟受的影響有多大？

1：華為手機(jī)業(yè)務(wù)所受的影響比通信基站和企業(yè)IT產(chǎn)品要小。

這一點(diǎn)從徐直軍在華為年度工作會(huì)議上的講話也可以得到印證。

華為手機(jī)除了短期內(nèi)有供貨產(chǎn)能的麻煩，帶來銷量受影響之外，中長(zhǎng)期會(huì)更快的恢復(fù)，這是為什么呢？

一個(gè)是客觀要求不一樣，智能終端更看重用戶體驗(yàn)，企業(yè)IT產(chǎn)品和通信基站產(chǎn)品更看重技術(shù)指標(biāo)。

智能手機(jī)是小型部件，僅供個(gè)人使用，和外部通信的數(shù)據(jù)交換量較小，一個(gè)普通人一個(gè)月的使用流量平均下來也就是幾個(gè)G的水平。

而一個(gè)通信基站連接的用戶數(shù)量眾多，每天產(chǎn)生巨量的數(shù)據(jù)交換，企業(yè)買的IT產(chǎn)品也是同理，其對(duì)數(shù)據(jù)交換量的需求極大。

企業(yè)和電信運(yùn)營(yíng)商，對(duì)數(shù)據(jù)的需求量和個(gè)人完全不是一個(gè)級(jí)別，同時(shí)對(duì)可靠性的要求也和個(gè)人不是一個(gè)級(jí)別，一個(gè)企業(yè)或者一個(gè)運(yùn)營(yíng)商如果出現(xiàn)業(yè)務(wù)中斷，損失將是巨量的，我們假設(shè)一個(gè)城市突然斷網(wǎng)幾小時(shí)，這個(gè)影響將是非常巨大。

因此ICT基礎(chǔ)設(shè)施部分，對(duì)信號(hào)處理等高性能器件的要求是高于手機(jī)的。

同時(shí)手機(jī)業(yè)務(wù)更多是消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)水平，對(duì)手機(jī)技術(shù)參數(shù)如數(shù)家珍的發(fā)燒友是少數(shù)，大多數(shù)人根本不會(huì)去了解手機(jī)的具體技術(shù)規(guī)格。

我們一直在說5G，其實(shí)和4G的核心區(qū)別之一就在于數(shù)據(jù)傳輸速度，達(dá)不到5G的速度就不是5G，也就不會(huì)有運(yùn)營(yíng)商客戶用。

而對(duì)于普通用戶，其實(shí)手機(jī)的上網(wǎng)速度快一點(diǎn)，慢一點(diǎn)根本感覺不到，相比之下會(huì)更多在意非性能方面的東西，比如說你的領(lǐng)導(dǎo)，買手機(jī)一般都是華為，盡管他買的款式不一定性能有OV,小米的同款好。

一個(gè)是客觀的收益成本，為什么華為海思的主力產(chǎn)品是手機(jī)使用的麒麟處理器？

其實(shí)原因不復(fù)雜，即使是像中國(guó)這樣的大國(guó)，通信基站的數(shù)量也就是百萬站級(jí)別，企業(yè)IT使用的各種產(chǎn)品也是同理，其需求量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法和單款手機(jī)就能動(dòng)輒銷量上百萬部，甚至上千萬部去比較的。

因此華為優(yōu)先選擇在手機(jī)上大力開發(fā)麒麟處理器，也是符合商業(yè)利益的結(jié)果，這也在客觀上導(dǎo)致了華為的手機(jī)部分芯片自主化程度高，甚至可以不依賴于美國(guó)器件。

同時(shí)華為公司也比較有底氣，使用替代器件毫無疑問會(huì)帶來手機(jī)性能的下降，但是對(duì)于消費(fèi)者而言，這種體驗(yàn)并不會(huì)太敏感，舉個(gè)例子，你和你朋友都買了同一款手機(jī)，在同樣的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下測(cè)試手機(jī)的下載速度，你是3M/s, 他是4M/s,看起來是不是他的手機(jī)性能好三分之一？實(shí)際上你們的用戶體驗(yàn)差異不會(huì)那么大。

2：美國(guó)的《出口管制條例》并不能回溯到以前已經(jīng)銷售的產(chǎn)品，ARM架構(gòu)已經(jīng)獲得永久授權(quán)，華為自有操作系統(tǒng)已經(jīng)可用。

這是很容易理解的，此次美國(guó)商務(wù)部BIS發(fā)布的實(shí)體清單，其法律依據(jù)就是《出口管制條例》，該條例能夠懲罰違反出口禁令的企業(yè)，但是不可能說，一家企業(yè)以前賣過東西給華為，所以也要處罰。

華為在2019年5月之前購(gòu)買的各種服務(wù)性產(chǎn)品，其所有權(quán)在華為，是可以繼續(xù)使用的，只是不會(huì)繼續(xù)收到廠家提供的服務(wù)。

有人說，華為的處理器用的ARM架構(gòu)，華為的手機(jī)用的操作系統(tǒng)是安卓，華為開發(fā)芯片用的EDA用的是Cadence，Synopsys，甚至華為員工內(nèi)部辦公用的也是windows，美國(guó)一禁用就完了。

這種說法是錯(cuò)誤的，已經(jīng)購(gòu)買了的服務(wù)性產(chǎn)品，交易已經(jīng)完成，其所有權(quán)在華為，華為繼續(xù)使用沒有任何法律問題，華為是有時(shí)間來逐步替代以上已經(jīng)購(gòu)買的服務(wù)性產(chǎn)品的。

以ARM為例，雖然是軟銀所有，但是因?yàn)槠溆玫搅嗣绹?guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也會(huì)受到管轄。

但即使不再對(duì)華為授權(quán)新的版本，華為也可以在之前購(gòu)買的版本基礎(chǔ)上自行繼續(xù)開發(fā)，下面這張圖是2019年1月的華為在一次市場(chǎng)活動(dòng)中解釋了公眾對(duì)ARM架構(gòu)自主性的疑問。華為擁有ARM V8架構(gòu)的永久授權(quán)，而這是最新的商用架構(gòu)，華為可以完全自主的設(shè)計(jì)處理器，不受外部環(huán)境制約。

另外，如果美國(guó)人要求谷歌安卓停止對(duì)華為銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)，谷歌肯定會(huì)遵守，但是這不會(huì)妨礙華為推出自有系統(tǒng)兼容安卓，實(shí)際上華為對(duì)于安卓系統(tǒng)已經(jīng)有了非常深度的理解，前不久推出的方舟編譯器就是個(gè)例子，華為通過對(duì)安卓底層的研究，能夠確保在專利上證明其自有系統(tǒng)的獨(dú)立性，保證能夠在美國(guó)以外的所有國(guó)家合法銷售。

其他的EDA芯片設(shè)計(jì)工具也是同理，即使不能繼續(xù)獲得更新的版本，華為仍然是可以繼續(xù)使用，這也給華為留下了時(shí)間，實(shí)際上華為還有其他方法可以規(guī)避，例如業(yè)務(wù)外包等等。

實(shí)際上，摩爾定律的發(fā)展也給了華為時(shí)間，EDA工具和工藝制程高度相關(guān)，芯片代工廠工藝向更高納米精度，也需要EDA工具廠家隨之更新數(shù)據(jù)庫(kù)。但目前芯片制程到了7/5nm之后，已經(jīng)基本快到極限,速度變慢，因此華為已經(jīng)購(gòu)買的EDA工具授權(quán)，可以比較之以前使用更長(zhǎng)時(shí)間，這也給華為帶來了緩沖。

軟件和架構(gòu)授權(quán)都屬于服務(wù)型產(chǎn)品，他們一個(gè)是不存在大規(guī)模供貨的問題，不繼續(xù)供貨了我也可以繼續(xù)用，我還有時(shí)間繼續(xù)改進(jìn)；

一個(gè)是不存在法律問題，這個(gè)也很關(guān)鍵，這意味著華為的手機(jī)等產(chǎn)品可以在全球各國(guó)繼續(xù)的順利銷售，而無法被當(dāng)?shù)胤山梗?dāng)然了美國(guó)除外，他們?cè)缇徒谷A為產(chǎn)品銷售了。

也就是說，即使美帝耍流氓，即使完全沒有法律依據(jù)，也要強(qiáng)行規(guī)定以前賣給華為的ARM架構(gòu)授權(quán)，以及安卓系統(tǒng)授權(quán)也不能算數(shù)，也根本不影響華為繼續(xù)使用，只要遵守全球除美國(guó)以外國(guó)家的法律規(guī)定即可，華為不會(huì)喪失全球市場(chǎng)。

這一點(diǎn)從美國(guó)反復(fù)要求其盟友放棄華為5G,卻響應(yīng)者寥寥就可以看出來。

3：華為的核心元器件供貨問題—臺(tái)積電問題影響

需要注意的是，華為對(duì)于斷供的極限情況，已經(jīng)做了多年的完整的布局，一些芯片美國(guó)供應(yīng)商占據(jù)了統(tǒng)治地位和份額的產(chǎn)品，例如FPGA，DAC,ADC, DSP等等，很多人懷疑華為沒有應(yīng)對(duì)方案。

這是完全錯(cuò)誤的，以上芯片國(guó)內(nèi)都有廠家可以設(shè)計(jì)，華為自己也有相關(guān)的布局，只是性能不如美帝同類產(chǎn)品。實(shí)際上，華為高管的多次講話里面，已經(jīng)把“業(yè)務(wù)連續(xù)性”作為公司生死存亡的戰(zhàn)略目標(biāo)。

華為這么多年的戰(zhàn)略布局，從來都是能出人意料，在你想不到的地方提前數(shù)年布局，像上述的大類芯片，華為在多年里，尤其是在去年中興事件爆發(fā)之后到現(xiàn)在已經(jīng)一年多，卻毫無動(dòng)作的可能性為零。

一個(gè)是從系統(tǒng)設(shè)計(jì)上，通過不同的路徑規(guī)避和減少美系芯片的使用，最為明顯的就是AI芯片，目前市場(chǎng)上就有FPGA, GPU和ASIC等不同實(shí)現(xiàn)方案，不同的方案對(duì)美國(guó)的依賴度是不一樣的。

一個(gè)是通過備貨，為切換供應(yīng)商提供緩沖時(shí)間，從第一供應(yīng)商切換到備份供應(yīng)商和自有芯片，一定會(huì)帶來性能的下降和產(chǎn)能的空白期，因此需要備貨緩沖。

華為已經(jīng)針對(duì)不同類型的重要元器件分級(jí)，分別給予不同的備庫(kù)存時(shí)間。根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》5月17日的報(bào)道，據(jù)歐洲、亞洲等數(shù)家華為供貨廠商的相關(guān)人士介紹，對(duì)不可替代的美國(guó)企業(yè)的半導(dǎo)體等，華為確保了6～12個(gè)月的庫(kù)存。

實(shí)際上我合理的推斷，華為除了自己備貨以外，也讓各種合作伙伴備了庫(kù)存，這個(gè)是很好理解的，很多芯片并不是由手機(jī)或者通信廠家直接從芯片廠購(gòu)買，而是從各種分銷商合作伙伴處購(gòu)買，為了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，各種分銷商也會(huì)備庫(kù)存，因此華為的實(shí)際備貨周期是大于6-12個(gè)月的。

華為目前的產(chǎn)品的芯片布局里面，是優(yōu)先保證核心和戰(zhàn)略產(chǎn)品的供應(yīng)，而對(duì)在華為體系里面占比非常小的產(chǎn)品，則會(huì)受到很大影響，最為典型的是華為的筆記本電腦，其實(shí)現(xiàn)在發(fā)展非常好，2018年銷量猛增400%，按照這個(gè)速度，華為會(huì)很快成為全球筆記本電腦的主流供應(yīng)商，聯(lián)想過幾年會(huì)比較危險(xiǎn)。

但是目前筆記本電腦的英特爾CPU，華為暫時(shí)找不到替代品，同樣的還有windows，不過華為完全可以銷售不帶windows的電腦，由消費(fèi)者自行安裝。

不過不管怎樣，由于英特爾CPU的不可替代性，因此華為筆記本電腦業(yè)務(wù)不可避免的會(huì)受到很大影響。

相比之下，華為在智能手機(jī)和平板電腦體系的ARM架構(gòu)和操作系統(tǒng)自主性就沒有問題。

相比之下，最大的風(fēng)險(xiǎn)是來自于臺(tái)積電，甚至三星的存儲(chǔ)器都沒有那么讓人擔(dān)心，臺(tái)積電的7nm制程芯片，為華為旗艦機(jī)P30系列等大量供貨，如果停止出貨，將會(huì)對(duì)華為旗艦機(jī)的銷售造成毀滅性影響，華為旗艦機(jī)在庫(kù)存消耗完后將無法持續(xù)生產(chǎn)。

中國(guó)大陸的中芯國(guó)際，在過去的數(shù)年里面采取了重心側(cè)重于公司盈利的做法，充分利用和開發(fā)成熟制程保證持續(xù)盈利，導(dǎo)致先進(jìn)制程的進(jìn)展比較緩慢，這種做法對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)和員工報(bào)酬是有利的，但是對(duì)于國(guó)家安全確是不利的。

幸而這種局面在2017年Q3梁孟松加盟后得到改變，14nm制程今年已經(jīng)可以量產(chǎn)，12nm今年一季度已經(jīng)在客戶導(dǎo)入中，而7nm工藝也已經(jīng)在研究中，中芯已經(jīng)完全改變了戰(zhàn)略方向，全力沖刺先進(jìn)工藝制程。

2019年5月初，中芯國(guó)際發(fā)布了一季度財(cái)報(bào)，聯(lián)席CEO趙海軍、梁孟松也分別針對(duì)運(yùn)營(yíng)及技術(shù)發(fā)表了看法?！斑^去兩年以來，公司處于調(diào)整期。透過優(yōu)化和改革，提升內(nèi)在實(shí)力，研發(fā)顯著提速。我們積蓄的能量和競(jìng)爭(zhēng)力，將加速我們接下來追趕產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)的步伐，迎合宏觀市場(chǎng)機(jī)會(huì)的到來，有望走出調(diào)整期，加速我們的成長(zhǎng)。”

非常明確的說明，過去兩年的調(diào)整中芯國(guó)際已經(jīng)完全的把先進(jìn)工藝作為主攻方向。

因此中芯未來財(cái)報(bào)的盈利水平，可能不會(huì)很好看。

在中芯國(guó)際2019年發(fā)布的《致股東的信》里面，明確提到“2018年全球收入約33.6億美元，同比增長(zhǎng)8.3%；來自于中國(guó)區(qū)的收入（不包括技術(shù)授權(quán)收入）同比成長(zhǎng)了24.3%?！?/p>

“二零一八年是加速研發(fā)之年。我們?cè)谘邪l(fā)上的投入超過六億美元，占營(yíng)收比例遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。特別感謝研發(fā)部門同事夜以繼日的努力，我們?cè)谙冗M(jìn)制程研發(fā)方面取得了喜人的突破性進(jìn)展，顯示我們的研發(fā)效率得到長(zhǎng)足提高。我們已經(jīng)完成了28納米HKC+以及14納米FinFET技術(shù)的研發(fā)，并開始相關(guān)客戶導(dǎo)入的工作。預(yù)計(jì)于二零一九年內(nèi)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。”

根據(jù)2019年5月發(fā)布的第一季度的財(cái)報(bào)，中芯國(guó)際更進(jìn)一步到了12nm階段。

中芯國(guó)際聯(lián)席首席執(zhí)行官，梁孟松博士說：“FinFET研發(fā)進(jìn)展順利，12nm工藝開發(fā)進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段，下一代FinFET研發(fā)在過去積累的基礎(chǔ)上進(jìn)度喜人。

關(guān)于14nm和12nm的不同，梁孟松指出，12 nm 是 14 nm 微縮版本，比較12 nm 工藝與 14 nm 工藝，12nm 在表現(xiàn)上功耗減少 20 % 、效能增加10 % 、面積減少 20 %，兩個(gè)工藝有部分客戶重疊，預(yù)計(jì)在消費(fèi)性、中端手機(jī) AP 等應(yīng)用都會(huì)有需求。

請(qǐng)注意這個(gè)中端手機(jī)處理器，業(yè)界基本上確定中芯國(guó)際14/12nm的第一個(gè)用戶就是華為海思。

那么14/12nm是處于什么水平呢？2016年10月華為發(fā)布的麒麟960使用的就是16nm工藝，搭載在2016年10月發(fā)布的旗艦機(jī)Mate9和2017年2月發(fā)布的P10上面，我現(xiàn)在使用的手機(jī)就是mate9，已經(jīng)兩年多了，至今仍然流暢。當(dāng)然在同樣的時(shí)間段里面，我老婆已經(jīng)換了2部手機(jī)了，所以靠中年男人刺激消費(fèi)是不行的。

目前市面上仍然有搭載麒麟960的華為手機(jī)銷售，例如Nova2S，目前6G+64G售價(jià)1600元。

也就是說，目前中芯國(guó)際的工藝水平即使今年順利量產(chǎn)，也只能夠支撐中低端手機(jī)的銷售。

中芯國(guó)際盡管“下一代FinFET研發(fā)進(jìn)度喜人”，這個(gè)下一代是10nm還是7nm其沒有透露，但是其到量產(chǎn)，趕上目前臺(tái)積電的水平也還有幾年的時(shí)間。

美國(guó)人必然會(huì)給***和臺(tái)積電壓力，這就非?？简?yàn)臺(tái)積電管理層的判斷水平了，在歷史的十字路口，***和臺(tái)積電能否做出正確的選擇？

從目前的情況看，臺(tái)積電在5月17日晚上率先表示“內(nèi)部已建立一套完整系統(tǒng)，經(jīng)初步評(píng)估后，應(yīng)可符合出口管制規(guī)范，決定不改變對(duì)華為的出貨計(jì)劃，將繼續(xù)出貨華為；不過，后續(xù)仍將持續(xù)觀察與評(píng)估。”

至少表明其態(tài)度是積極的，由于臺(tái)積電在美國(guó)紐約證交所也發(fā)行了ADR（存托憑證），因此美國(guó)人是否把在美股掛牌的公司也納入美國(guó)企業(yè)的定義，這是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

臺(tái)積電最終會(huì)不會(huì)迫于美國(guó)壓力，取決于其政治智慧。

中芯國(guó)際在2017年開始布局7nm研發(fā)，到現(xiàn)在才2年不到，其7nm研發(fā)成功并且量產(chǎn)，還有至少兩三年時(shí)間，有梁孟松的加盟會(huì)加速，但是這幾年的空白期，華為旗艦機(jī)是需要高度依賴臺(tái)積電的，目前來看臺(tái)積電是華為的最大變數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然極端情況下，如果臺(tái)積電在美國(guó)和***政府壓力下，做出了追隨美國(guó)的歷史選擇，華為的手機(jī)部門會(huì)遭受重大挫折，但是至少中低端手機(jī)還可以依賴中芯國(guó)際的14nm/12nm繼續(xù)生產(chǎn)。