? ? ? ? 摘要：捕捉行情最快、量?jī)r(jià)挖掘最準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制最穩(wěn),全面、安全、簡(jiǎn)單、互聯(lián)網(wǎng)上最好用的數(shù)字貨幣智能自動(dòng)搬磚套利平臺(tái)(m.aicoinarb.com),輕松量化,聰明交易。

? ? ? ??在數(shù)字貨幣交易中，即使像我這樣的價(jià)格行為交易者也不能忽視高頻交易(HFT)行業(yè)。以及它塑造數(shù)字貨幣市場(chǎng)的方式。要充分了解它對(duì)市場(chǎng)和價(jià)格的影響，想象一下這些天超過(guò)80%的交易是自動(dòng)化的。這意味著，不管是哪種方式，機(jī)器人或計(jì)算機(jī)，處理貨幣對(duì)的買(mǎi)賣(mài)。

? ? ? ??但這是從零售交易員的角度來(lái)看的。與高頻交易有著龐大的企業(yè)業(yè)務(wù)不同。量化公司擁有大量處理市場(chǎng)訂單的超級(jí)計(jì)算機(jī)。他們?cè)跀?shù)年前就以難以想象的速度做到了這一點(diǎn)。即使在今天，如果一個(gè)人真的深入到細(xì)節(jié)，發(fā)現(xiàn)也是驚人的。為了提高交易速度，他們?cè)诖笪餮蟮撞夸佋O(shè)了物理電纜。

有多快？只有7毫秒。

? ? ? ??是的，你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)。七毫秒。這足以支付如此龐大的運(yùn)行費(fèi)用。高頻數(shù)字貨幣交易隨著個(gè)人電腦的發(fā)展，數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化。當(dāng)網(wǎng)上交易出現(xiàn)時(shí)，來(lái)自世界各地的零售貿(mào)易商開(kāi)始進(jìn)行電子交易。但這只是個(gè)開(kāi)始。計(jì)算機(jī)和計(jì)算機(jī)生成的算法改變了今天的交易方式。

? ? ? ??看看2年前。領(lǐng)先的韓國(guó)交易所自豪地向數(shù)字貨幣投資者提供“巨大”利差。過(guò)去，BTC兌美元的價(jià)差是43%的！如今，不同平臺(tái)平日價(jià)差一不超過(guò)0.2%。誰(shuí)要為價(jià)差的大幅度下降負(fù)責(zé)？你猜到了：高頻交易行業(yè)。或者至少部分！

? ? ? ??通常情況下，當(dāng)止損被觸發(fā)時(shí)，散戶會(huì)責(zé)怪市場(chǎng)。你多少次聽(tīng)到/認(rèn)為市場(chǎng)在追逐你的止損？但高頻交易并不完全是為了觸發(fā)止損。我是說(shuō)，不是所有的時(shí)間都會(huì)觸發(fā)。雖然高頻交易行業(yè)處理的是超級(jí)計(jì)算機(jī)或高頻算法，但它們?nèi)匀皇怯扇祟?lèi)編寫(xiě)的。因此，錯(cuò)誤元素仍然存在。但它已經(jīng)大大縮小了。

高頻基礎(chǔ)

? ? ? ??高頻交易行業(yè)的問(wèn)題在于它強(qiáng)烈地影響了市場(chǎng)的運(yùn)行方式。如今，人類(lèi)追隨機(jī)器人，不是機(jī)器人追隨人類(lèi).Aicoinarb(擁有比任何零售交易商更多的資本和計(jì)算能力的量化公司)對(duì)購(gòu)買(mǎi)或出售貨幣對(duì)(或其他工具)的算法進(jìn)行編程。更確切地說(shuō)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出來(lái)時(shí)，機(jī)器人就會(huì)行動(dòng)起來(lái)。

已知輸入

畢竟，這是一個(gè)已知的輸入。我們都知道一套給定的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)何時(shí)出來(lái)。

? ? ? ??最重要的是，它有一個(gè)估計(jì)的價(jià)值，還有預(yù)報(bào)。因此，“阿爾法機(jī)器人”被編程來(lái)購(gòu)買(mǎi)或出售給定的貨幣/貨幣對(duì)。他們馬上就會(huì)這么做。這就是價(jià)格“轉(zhuǎn)瞬即逝”發(fā)生變化的原因。但你看，就連這句話都過(guò)時(shí)了。眨眼所需的半個(gè)多一點(diǎn)時(shí)間就是250毫秒的間隔。這些計(jì)算機(jī)做出交易決定的速度比這快得多。從字面上講，他們每秒買(mǎi)賣(mài)數(shù)千筆交易。當(dāng)然，這個(gè)自動(dòng)化的過(guò)程改變了價(jià)格的顯示方式?；蛘撸淖兞藞D表的外觀。

模式改變…

? ? ? ??如今，模式也發(fā)生了變化。在今天的圖表中，頭部和肩膀、雙面或底部的外觀將與5年前或更多年前不同。期待這一趨勢(shì)繼續(xù)下去。如今，機(jī)器人自己就能識(shí)別出經(jīng)典的技術(shù)分析模式。而且，他們用相反的方式來(lái)交換它們！

…更深層次的…

? ? ? ??此外，還有一些“阿爾法機(jī)器人”知道如何閱讀。他們的程序就是在不同的文本中發(fā)現(xiàn)細(xì)微的差別。比如央行的聲明。一個(gè)典型的例子是聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC美聯(lián)儲(chǔ))的聲明?！鞍柗C(jī)器人”被指示/編程根據(jù)聲明中的文字差異買(mǎi)賣(mài)美元。措辭的改變是傳達(dá)貨幣政策的一種方式。交易員們事先知道該找什么。因此，交易過(guò)程可以自動(dòng)化。

HFT（高頻交易）

令人感興趣的是，高頻交易行業(yè)被認(rèn)為是負(fù)面的。它有一個(gè)整體的負(fù)面光環(huán)。

你的車(chē)被撞了嗎？該死的交易機(jī)器人！你的獲利少了一分嗎？一定是高頻交易。

聽(tīng)起來(lái)很耳熟？

? ? ? ??但并不是所有的高頻行業(yè)都是壞的。它改變了更好的交易條件。還記得前面提到的BTC兌美元的三角套利嗎？利差的減少是高頻交易的結(jié)果。如今，有了阿爾法搬磚套利寶系統(tǒng)（Aicoinarb），投資人就可以很容易地對(duì)買(mǎi)賣(mài)訂單進(jìn)行配對(duì)。三角套利幾乎是不可能了嗎？高頻交易是答案。

? ? ? ??將客戶的訂單與流動(dòng)性提供者的訂單配對(duì)從來(lái)都不是一件復(fù)雜的事情。但是，有了計(jì)算機(jī)，當(dāng)過(guò)程被自動(dòng)化時(shí)，配對(duì)就會(huì)越來(lái)越好。起初，利差縮小了。從BTC兌美元的三個(gè)點(diǎn)到兩個(gè)點(diǎn)。那是相當(dāng)大的百分比！接下來(lái)，賬戶類(lèi)型更改。取而代之的是四位數(shù)的交易賬戶，然后出現(xiàn)了五位數(shù)的交易賬戶。價(jià)差進(jìn)一步縮小。這對(duì)散戶交易有利，因?yàn)榕c這一過(guò)程相關(guān)的成本也在下降。

結(jié)語(yǔ)

? ? ? ??交易發(fā)生了變化，而且還會(huì)繼續(xù)變化。技術(shù)進(jìn)步為越來(lái)越多的計(jì)算能力提供了空間。高頻交易和零售交易之間的區(qū)別將永遠(yuǎn)存在。盡管如此，零售交易商仍試圖縮小這一差距。怎么會(huì)這樣。程序化(交易機(jī)器人)出現(xiàn)了。從某種程度上說(shuō)，它仍然是高頻交易，對(duì)嗎？自動(dòng)執(zhí)行交易的機(jī)器人/機(jī)器。

? ? ? ??但是，這是有區(qū)別的。真正的高頻交易行業(yè)以一種貨幣對(duì)的方式交易小數(shù)點(diǎn)第7或第8位。這一差距永遠(yuǎn)不會(huì)縮小。如果有什么變化的話，交易將變得越來(lái)越復(fù)雜，越來(lái)越依賴計(jì)算機(jī)。今天，我們周?chē)囊磺卸既Q于計(jì)算能力和計(jì)算機(jī)。

? ? ? ??為什么交易應(yīng)該是不同的？它不會(huì)，因?yàn)樵絹?lái)越多的實(shí)體將試圖在高頻交易行業(yè)獲得優(yōu)勢(shì)。未來(lái)可能屬于人工智能(AI)。如果/當(dāng)人工智能能夠取代人類(lèi)做出交易決定時(shí)，我們可以說(shuō)高頻交易發(fā)生了變化。或者，這個(gè)行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代。在此之前，HFT（高頻交易）萬(wàn)歲！

作為一個(gè)數(shù)字貨幣投資人，只能在二者之間做一個(gè)選擇：適應(yīng)或遠(yuǎn)離游戲。

? ? ? ??本文內(nèi)容不代表阿爾法套利寶平臺(tái)（ m.aicoinarb.com）觀點(diǎn)，內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者若據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。