2012 年全球主要電信市場資本開支趨勢

　　根據(jù)中金公司的報告，美國市場，2011 年Verizon完成了超前于原計劃的LTE部署，2012 年無線開支下降；AT&T 受困于并購案失敗，頻譜問題尚未解決，2012 年暫時無法大規(guī)模啟動資本開支；T-Mobile、SprintNextel、Clearwire 和LightSquared 的資本開支受限于各種約束，相對2011 年投資不會有顯著提高。

　　歐洲市場，由于2012 年宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性，運營商（尤其是“德/法/英/西/意”西歐五國市場）開支謹(jǐn)慎。

　　中國市場，投資仍強(qiáng)勁，但結(jié)構(gòu)上有顯著變化，2G 進(jìn)入衰退期、3G投資繼續(xù)加強(qiáng)、4G短期內(nèi)不會啟動。中國移動對2G 的投資至少下降50%、對TD-SCDMA 的投資至少提高50%；中國聯(lián)通（微博）對WCDMA的投資將近翻倍；中國電信（微博）對CDMA的投資保持穩(wěn)定。

　　2G 衰退不利于愛立信，但WCDMA 資本開支的提高能抵消部分不利；WCDMA 和TD 資本開支的提高尤其有利于華為和中興，因為華為和中興占據(jù)了顯著的存量份額（合計占WCDMA 份額的1/2和TD 份額的2/3），而且在新增招標(biāo)中份額還將繼續(xù)提高；阿朗在中國具有良好布局（Alcatel-Lucent Shanghai Bell Co.，Ltd），在中國市場上的表現(xiàn)值得期待?！?/p>

　　弗若斯特沙特文認(rèn)為，2012年，歐洲電信運營商的資本支出將集中在新興市場。在成熟地區(qū)，資本支出將集中在3G/4G LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、光纖和移動互聯(lián)網(wǎng)方面。新興市場，投資將集中在移動通信網(wǎng)建、擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋率方面。

　　在北美，2012年將有100個商用LTE網(wǎng)絡(luò)投入運營，4G市場將成為亮點。根據(jù)4G America（北美4G行業(yè)協(xié)會）的計劃，到2012年，美國將有2.5億個HSPA和LTE用戶。然而，頻譜問題依然會影響美國4G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。

　　拉丁美洲4G網(wǎng)絡(luò)的情況與美國類似，雖然2012年將有1.18億用戶，頻譜問題依然是發(fā)展最大的瓶頸。在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，AT&T宣布在2012投入200億美元，這一數(shù)字和上年持平。總的來說北美市場的投入不會出現(xiàn)大的變動。

　　中國市場在2011年減少的3G網(wǎng)絡(luò)支出有望在2012年小幅增加，三大電信運營商的合計投資總額將超過3000億元。自三網(wǎng)融合試點以來，電信運營商為搶占市場主動權(quán)，在寬帶接入市場的投資不斷增加。2010年工信部設(shè)定計劃，3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬。業(yè)內(nèi)預(yù)計三大運營商在2012年的資本開支分別將會是中國電信550億元、中國聯(lián)通970億元和中國移動1500億元。其中電信和聯(lián)通的增幅都達(dá)到了兩位數(shù)，而移動因為縮減了2G業(yè)務(wù)的投入，其資本開支比2011年下降6%。

　　東南亞及大洋洲市場，越南的2G網(wǎng)絡(luò)支出因技術(shù)升級而大幅減少。澳大利亞網(wǎng)絡(luò)提供商Telstra宣布在未來5年中投資8億美元提供云計算服務(wù)。

　　印度市場方面，據(jù)評級公司Fitch發(fā)布報告稱，印度的國有與私有電信運營商預(yù)計在2012年繼續(xù)保持虧損，主要原因在于過低的ARPU值，僅為0.01美元。而印度如果要擴(kuò)充國內(nèi)電信市場，面臨著大量的投資需求。

　　根據(jù)印度國內(nèi)專門的一個調(diào)查電信產(chǎn)業(yè)的工作組2011年9月的報告顯示，印度對于2G和3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的資本支出需求分別為378.6億美元和344.2億美元。建設(shè)有線網(wǎng)絡(luò)的投資需求高達(dá)91.8億美元，而寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入的需求也達(dá)172.1億美元。報告估計，至2017年印度電信產(chǎn)業(yè)需要資本投入1490億美元，而2011年印度在這方面的投入只有400億美元。在2012年印度電信行業(yè)在研發(fā)（R&D）上的支出預(yù)計為15億美元。因為對2G、3G和寬帶網(wǎng)絡(luò)的龐大建設(shè)需求，2012年印度在電信市場的投入依然會有所增長。

　　東亞其他國家的市場，韓國KT公司已經(jīng)在2011年12月停止了2G業(yè)務(wù)服務(wù)。而在2012年KT準(zhǔn)備投資11億美元建設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)。日本方面，NTTDoCoMo公司準(zhǔn)備投入114億美元建設(shè)自己的4G網(wǎng)絡(luò)，并預(yù)計于2015年完成建設(shè)。

　　Gartner認(rèn)為，2012年，在北美市場，快速增長的移動數(shù)據(jù)和視頻內(nèi)容需求將成為電信市場的主要驅(qū)動力。一方面多家北美運營商已經(jīng)開始建設(shè)LTE，帶動了IP網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，使運營商路由器和軟交換設(shè)備需求提高。另一方面，F(xiàn)TTH和VDSL2的投資也將增加。

　　在歐洲，歐債危機(jī)不僅會對希臘、西班牙等國家產(chǎn)生負(fù)面影響，也有很大可能會對整個歐元區(qū)產(chǎn)生影響，并對運營商的投資信心產(chǎn)生負(fù)面作用。整體投資將趨于平穩(wěn)，移動2G和3G市場投資平緩，主要增長將來源于LTE網(wǎng)絡(luò)。

　　在中國，電信運營商將繼續(xù)投資3G網(wǎng)絡(luò)，增加城市盲點覆蓋，室內(nèi)覆蓋。光纖寬帶接入也將成為投資熱點。各大運營商都會為未來的移動數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行IP網(wǎng)的改造和承載網(wǎng)的擴(kuò)容建設(shè)。