9月初，在中國(guó)***國(guó)際半導(dǎo)體展（SEMICON Taiwan）上，臺(tái)積電新任董事長(zhǎng)劉德音的一番表述在行業(yè)內(nèi)引起了不小的波瀾。據(jù)悉，在20分鐘的英文演講中，他總共提到了14 次“存儲(chǔ)”。他一再?gòu)?qiáng)調(diào)，當(dāng)前的人工智能運(yùn)算，有8成以上的能源消耗在內(nèi)存，是當(dāng)前半導(dǎo)體技術(shù)的一大瓶頸。

緊接著，在接受媒體采訪時(shí)，劉德音首度承認(rèn)：臺(tái)積電“不排除收購(gòu)一家內(nèi)存芯片公司”，但目前沒(méi)有明確目標(biāo)。

劉德音的這一表態(tài)，不禁讓人吃了一驚，對(duì)于半導(dǎo)體業(yè)的巨無(wú)霸企業(yè)，特別是在晶圓代工領(lǐng)域，已處于絕對(duì)領(lǐng)航地位的臺(tái)積電，難道也要尋求轉(zhuǎn)型了嗎？各種疑問(wèn)接踵而至。

但當(dāng)一系列的疑問(wèn)閃過(guò)以后，仔細(xì)想一下，臺(tái)積電的這種意圖和戰(zhàn)略，不正符合近些年整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、變化大勢(shì)嗎？

合久分 分久合

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展了半個(gè)多世紀(jì)，而在早些年，產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)和上升階段，企業(yè)數(shù)量少，另外，早期的市場(chǎng)容量和產(chǎn)業(yè)規(guī)模有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)少，企業(yè)大都是以IDM形式存在著。隨著市場(chǎng)容量和需求的擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，從而對(duì)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力提出了更高的要求，更重要的是，市場(chǎng)催生了新的商業(yè)模式，市場(chǎng)也出現(xiàn)了更多的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，促進(jìn)了優(yōu)勝劣汰，以及新企業(yè)、新產(chǎn)業(yè)模式的出現(xiàn)。

這樣，以飛兆半導(dǎo)體、德州儀器、英特爾和摩托羅拉等為代表的老牌IDM逐漸分化或衍生出諸多新企業(yè)，逐漸出現(xiàn)了Fabless和Foundry的業(yè)態(tài)，臺(tái)積電正是在這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化中，于上世紀(jì)80年代誕生的，且創(chuàng)立了Foundry這一商業(yè)模式。

而隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)數(shù)量也不斷上漲，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入成熟階段，甚至有人認(rèn)為已經(jīng)成為了夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。這樣，產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不可能再像原先那樣，不斷裂化發(fā)展，正所謂合久分，分久合，整體上必須保持一個(gè)動(dòng)態(tài)的平衡，才能繼續(xù)發(fā)展下去。

因此，以2015和2016兩年的并購(gòu)狂潮為標(biāo)志，整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從原來(lái)的分散化，開(kāi)始進(jìn)入了聚合式發(fā)展階段，資本的、技術(shù)的、人才的，各種企業(yè)并購(gòu)接二連三地出現(xiàn)，案例數(shù)不勝數(shù)，背后的驅(qū)動(dòng)力，既有市場(chǎng)發(fā)展需求，也有金融資本，還有政治因素。

過(guò)去幾年，無(wú)論是IDM，還是Fabless，已經(jīng)出現(xiàn)了多起重量級(jí)的并購(gòu)案例，而唯獨(dú)作為三大業(yè)態(tài)的Foundry廠，還沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模的并購(gòu)案例。而臺(tái)積電新任董事長(zhǎng)劉德音的表態(tài)，不知道是不是預(yù)示著行業(yè)聚合趨勢(shì)開(kāi)始作用于Foundry廠了。

無(wú)獨(dú)有偶，近期，全球排名第二的Foundry廠格芯（GF）宣布放棄7nm制程工藝的研發(fā)，更吸引眼球的是，業(yè)界還傳出了格芯會(huì)并購(gòu)整合的消息，當(dāng)然，從目前來(lái)看，這一消息的真實(shí)性還有待觀察。不過(guò)，從行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，無(wú)論是臺(tái)積電，還是排名靠前的其它幾家Foundry廠，出現(xiàn)具有標(biāo)志性意義的并購(gòu)整合，都是順勢(shì)而為的。

為什么是存儲(chǔ)？

從劉德音的表述來(lái)看，臺(tái)積電很有可能并購(gòu)一家存儲(chǔ)器廠商，無(wú)論是DRAM，還是NAND Flash，都會(huì)在其考慮范圍之內(nèi)，因?yàn)樵谌ツ牯[得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的東芝TMC業(yè)務(wù)并購(gòu)案中，臺(tái)積電就曾經(jīng)考慮過(guò)參與競(jìng)購(gòu)，從而進(jìn)入NAND Flash，但因?yàn)槲茨芡耆u(píng)估好而放棄。而此次劉德音的表態(tài)，其標(biāo)的似乎更傾向于DRAM企業(yè)，據(jù)猜測(cè)，***地區(qū)的南亞科是主要目標(biāo)。

實(shí)際上，臺(tái)積電的業(yè)務(wù)整合之路早就開(kāi)始了，只不過(guò)是從與其IC制造業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的封測(cè)業(yè)務(wù)開(kāi)始，不那么顯眼、突出而已，如著名的封裝技術(shù)InFO，就是臺(tái)積電的標(biāo)志性技術(shù)，此外，該公司目前正在***地區(qū)新建能滿足3D等先進(jìn)封裝技術(shù)要求的工廠。

相對(duì)于拓展封測(cè)業(yè)務(wù)，進(jìn)軍存儲(chǔ)顯然吸引了更多的眼球，也更具標(biāo)志性。那么，為什么是存儲(chǔ)，而不是處理器，不是功率半導(dǎo)體，以及其它模擬和數(shù)字電路呢？

顯然，存儲(chǔ)器，無(wú)論是DRAM，還是NAND Flash，都屬于集成電路領(lǐng)域的“大宗商品”，無(wú)論時(shí)代如何發(fā)展，產(chǎn)業(yè)如何變化，產(chǎn)業(yè)對(duì)存儲(chǔ)器的需求始終是穩(wěn)定的，大量的。而各種處理器、功率半導(dǎo)體，RF，以及其它模擬和數(shù)字電路則不同，會(huì)隨著市場(chǎng)和應(yīng)用的發(fā)展變化，出現(xiàn)過(guò)山車似的增長(zhǎng)和下滑。

回顧歷史，無(wú)論是老牌半導(dǎo)體企業(yè)，還是業(yè)界領(lǐng)先（或是曾經(jīng)領(lǐng)先的）國(guó)家和地區(qū)，大都是從做存儲(chǔ)器開(kāi)始的。

如今的英特爾是以做CPU聞名的，但在上世紀(jì)90年代之前，它的主營(yíng)業(yè)務(wù)可是存儲(chǔ)器呢，也是憑借存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，成為了業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的公司，也為其后來(lái)轉(zhuǎn)型做CPU奠定了基礎(chǔ)。

上世紀(jì)七八十年代，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也是憑借存儲(chǔ)器，一度超越了美國(guó)，稱霸世界半導(dǎo)體行業(yè)。而繼日本后崛起的韓國(guó)，特別是三星，在上世紀(jì)八九十年代，也是憑借其在存儲(chǔ)器方面所下的巨大賭注和投入，逐步奠定了其今天的存儲(chǔ)器行業(yè)領(lǐng)先地位的。

而作為產(chǎn)業(yè)新興區(qū)域，中國(guó)大陸也在大力發(fā)展半導(dǎo)體，政府則是主要的推動(dòng)力量，而無(wú)論是發(fā)展本土的IDM，還是Fabless，或是Foundry，重點(diǎn)突破的都是存儲(chǔ)器，三大國(guó)字號(hào)存儲(chǔ)器項(xiàng)目就是典型代表。

作為在半導(dǎo)體行業(yè)有深厚的技術(shù)積累，以及雄厚的客戶和人才儲(chǔ)備的臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，進(jìn)軍存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)順理成章，也是巨無(wú)霸級(jí)別企業(yè)的首選。以它的半導(dǎo)體制造水平和能力，以及技術(shù)功底和人才聚集能力，要想在存儲(chǔ)器領(lǐng)域有所作為，并非難事。

現(xiàn)實(shí)需要

除了具有集成電路領(lǐng)域“大宗商品”這一基本屬性外，存儲(chǔ)器隨著技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展，還出現(xiàn)了更高容量、更強(qiáng)性能方面的需求。最簡(jiǎn)單的例子就是手機(jī)，其處理器性能越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)DRAM的要求也越來(lái)越高，當(dāng)下，6G和8G的內(nèi)存在手機(jī)中已經(jīng)普遍存在，用不了多久，10G及更高容量的內(nèi)存會(huì)越來(lái)越多地進(jìn)入手機(jī)。

另外，AI發(fā)展方興未艾，而AI本身就是一個(gè)很復(fù)雜的存在，與CPU等傳統(tǒng)處理器有著很大區(qū)別，AI就是要讓更多的人類學(xué)習(xí)、思考和推理方式和邏輯進(jìn)入機(jī)器當(dāng)中，而機(jī)器學(xué)習(xí)過(guò)程中的訓(xùn)練和推理這兩個(gè)過(guò)程越來(lái)越復(fù)雜，算法也越來(lái)越復(fù)雜，涉及的數(shù)據(jù)量也越來(lái)越大，而這些都需要大容量、高性能存儲(chǔ)器的支持。

因此，傳統(tǒng)的存儲(chǔ)器，特別是DRAM越來(lái)越難以滿足AI的應(yīng)用需求，人們已經(jīng)在尋求技術(shù)突破，在提升存取量的同時(shí)，還要保證存取指令和數(shù)據(jù)的速度等指標(biāo)，在這些方面，業(yè)界已經(jīng)推出了一系列的新型存儲(chǔ)技術(shù)，無(wú)論是DRAM，還是NAND Flash，每年都會(huì)有所創(chuàng)新，但真正落地還需要一些時(shí)間。

如在AI應(yīng)用方面，為了應(yīng)對(duì)越來(lái)越復(fù)雜的計(jì)算和處理需求，業(yè)績(jī)已經(jīng)提出了將存儲(chǔ)和AI處理器合二為一的想法，即將AI專用芯片集成在處理器當(dāng)中，以滿足實(shí)際需求。這樣來(lái)看，存儲(chǔ)器，特別是DRAM在整個(gè)系統(tǒng)當(dāng)中的權(quán)重在不斷提升。在傳統(tǒng)意識(shí)里，無(wú)論是PC還是手機(jī)，存儲(chǔ)器只是用于配合CPU或AP，是配角，而隨著AI的成熟，這種狀況似乎要發(fā)生變化了，將來(lái)，我們或許很難區(qū)分，是AI處理器重要，還是存儲(chǔ)器重要，因?yàn)閷?shí)際應(yīng)用對(duì)存儲(chǔ)的要求越來(lái)越高，存儲(chǔ)與處理似乎也在朝著融合的方向發(fā)展了。

結(jié)語(yǔ)

如果臺(tái)積電真的要發(fā)展存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的話，顯然要比其發(fā)展封測(cè)業(yè)務(wù)復(fù)雜得多，也正是因?yàn)槿绱?，這樣做更具開(kāi)創(chuàng)性和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

縱觀歷史和當(dāng)下，做存儲(chǔ)器的都是IDM，沒(méi)有Foundry，即使有，也只是曇花一現(xiàn)，沒(méi)有成功的，這里說(shuō)的存儲(chǔ)器是“大宗商品”，那些小容量的嵌入式產(chǎn)品不在談?wù)摲秶畠?nèi)。

作為全球Foundry霸主，臺(tái)積電如果進(jìn)入存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，在某種程度上也是補(bǔ)上了這塊“短板”，當(dāng)然，情況不止如此，由于做存儲(chǔ)器的普遍是IDM業(yè)態(tài)，無(wú)論其并購(gòu)哪家存儲(chǔ)企業(yè)，短期內(nèi)恐怕難以成為臺(tái)積電的主流業(yè)務(wù)板塊，估計(jì)還是以原有的、相對(duì)獨(dú)立的IDM狀態(tài)運(yùn)營(yíng)。但如果僅僅是這樣，那么臺(tái)積電進(jìn)入存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的意義似乎就沒(méi)那么大了。

而從長(zhǎng)期來(lái)看，臺(tái)積電如果能將存儲(chǔ)業(yè)務(wù)做大，結(jié)合整個(gè)產(chǎn)業(yè)的聚合發(fā)展態(tài)勢(shì)，是否會(huì)出現(xiàn)類似于傳統(tǒng)IDM，而又有所區(qū)別的、新形態(tài)的IDM呢？可能性還是有的。