三星成為存儲(chǔ)芯片上漲的大贏家

在去年，雖然三星因?yàn)镹ote7接連自燃事件蒙受了巨大損失，但在去年年底存儲(chǔ)芯片和屏幕等零件大幅漲價(jià)的情況下，三星反而大賺了一筆。

由于之前三星評(píng)估手機(jī)市場(chǎng)處于飽和狀態(tài)，而消費(fèi)級(jí)PC市場(chǎng)對(duì)NAND Flash需求也并不大，再三權(quán)衡之后三星選擇了停止擴(kuò)建計(jì)劃，而與此同時(shí)，三星、蘋(píng)果、步步高、華為、小米等幾大手機(jī)廠商都在搶NAND Flash產(chǎn)能，進(jìn)而導(dǎo)致供應(yīng)鏈非常緊張，NAND Flash價(jià)格瘋漲也就水到渠成。為此，以性?xún)r(jià)比著稱(chēng)的小米手機(jī)還不得不發(fā)布公告，表示因元器件價(jià)格上漲，不得不將紅米4和紅米4A價(jià)格提升100元。

在NAND Flash和DRAM價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)的大背景下，三星獲利頗豐。據(jù)研究機(jī)構(gòu)DRAMeXchange的研究顯示，2016年第四季全球DRAM總體營(yíng)收大幅增長(zhǎng)約18.2%，考慮到三星在去年四季度DRAM市場(chǎng)高達(dá)47.5%的市場(chǎng)占有率，稱(chēng)三星為DRAM漲價(jià)的最大贏家也不為過(guò)。

在2016年第四季度，即便因Note 7事件導(dǎo)致三星遭受了巨額損失，帶來(lái)超過(guò)60億美元的損失，但三星卻越活越滋潤(rùn)。

根據(jù)三星發(fā)布的2016年第四季度初步財(cái)報(bào)顯示：受存儲(chǔ)芯片價(jià)格上漲和OLED顯示屏出貨量的增長(zhǎng)推動(dòng)，2016年四季度三星電子運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)78億美元，同比增長(zhǎng)50%，創(chuàng)三年新高。韓國(guó)券商HMC Investment Securities分析師格雷格·羅表示：“三星電子第四季度的業(yè)績(jī)讓市場(chǎng)感到驚訝……存儲(chǔ)芯片和OLED業(yè)務(wù)當(dāng)然是最大的功臣?！?/p>

之前就有媒體報(bào)道，去年年底的存儲(chǔ)芯片大幅漲價(jià)，是三星為了填補(bǔ)Note7接連自燃以及隨后的召回事件造成的巨額經(jīng)濟(jì)損失，而首先挑起的。雖然這種說(shuō)法真實(shí)與否有待驗(yàn)證，但從客觀事實(shí)上看，去年4季度的存儲(chǔ)芯片等元器件大漲價(jià)不僅使三星沒(méi)有因?yàn)镹ote7事件傷筋動(dòng)骨，反而日子過(guò)得還挺好。

跨國(guó)并購(gòu)國(guó)外存儲(chǔ)大廠難度很大

一直以來(lái)，西方國(guó)家在高科技上對(duì)中國(guó)嚴(yán)防死守，即便是存儲(chǔ)芯片這種技術(shù)含量并不算太高的業(yè)務(wù)，國(guó)外政府也對(duì)中國(guó)嚴(yán)格限制。紫光曾經(jīng)試圖收購(gòu)鎂光和曾經(jīng)試圖通過(guò)收購(gòu)西數(shù)進(jìn)而收購(gòu)閃迪的做法都最終夭折。

而最近東芝出售儲(chǔ)存業(yè)務(wù)也對(duì)中國(guó)買(mǎi)家差別對(duì)待。根據(jù)日本朝日新聞報(bào)道，日本政府開(kāi)始研議，如果是售給大陸或***的企業(yè)，將根據(jù)外匯及外國(guó)貿(mào)易法勸告東芝中止或重新考慮。外匯及外國(guó)貿(mào)易法是海外企業(yè)或投資人要收購(gòu)日本半導(dǎo)體等業(yè)務(wù)時(shí)，有義務(wù)事前接受政府的審查。審查的結(jié)果，日本政府若認(rèn)為有損“國(guó)家的安全”或“公共秩序”，可勸告賣(mài)方變更交易或中止交易，并發(fā)出強(qiáng)制令。

日本政府認(rèn)為，東芝將出售的NAND 型快閃存儲(chǔ)也被用于日本的企業(yè)、政府機(jī)關(guān)的資料中心，如果被破壞，很可能造成機(jī)密外泄，因此日本經(jīng)產(chǎn)省將慎重審查。

但其實(shí)上，只要用于制造固態(tài)硬盤(pán)的NAND Flash本身是質(zhì)量過(guò)硬的，那就幾乎不存在安全風(fēng)險(xiǎn)，相比之下，固態(tài)硬盤(pán)采用的主控芯片是否存在后門(mén)才是有可能機(jī)密資料泄密的罪魁禍?zhǔn)住Ｒ虼?，日本以?guó)家的安全為名禁止東芝將存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)出售給大陸或***的企業(yè)，其實(shí)是站不住腳的，日本政府此舉，背后政治因素的成分更大——比如日本政府的經(jīng)產(chǎn)省官員就曾表示，東芝公司可以賣(mài)給蘋(píng)果這樣的美國(guó)公司，但中國(guó)公司是不行的。日本經(jīng)濟(jì)同友會(huì)代表干事、東芝社外董事小林喜光就表示，西部數(shù)據(jù)等美國(guó)企業(yè)將是東芝半導(dǎo)體的合適買(mǎi)家。

投入巨資發(fā)展中國(guó)的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)

因此，想通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)獲得先進(jìn)技術(shù)的難度顯然是比較大的，從境外挖人才投入巨資發(fā)展本國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)才是當(dāng)下最合適的選擇。

日前，紫光集團(tuán)和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、華芯投資管理有限責(zé)任公司分別簽署了《“十三五”開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議》和《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。這項(xiàng)協(xié)議的內(nèi)容顯示，在“十三五”期間，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將為紫光集團(tuán)提供各類(lèi)金融產(chǎn)品及服務(wù)，意向支持紫光集團(tuán)融資總量1000億元；作為國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金唯一管理機(jī)構(gòu)，華芯投資擬對(duì)紫光集團(tuán)意向投資不超過(guò)500億元人民幣，重點(diǎn)支持紫光集團(tuán)發(fā)展集成電路相關(guān)業(yè)務(wù)板塊。

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行北京分行行長(zhǎng) 徐明（左） 紫光集團(tuán)董事長(zhǎng) 趙偉國(guó)（右）

這是繼2015年國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金以股權(quán)投資方式給予紫光集團(tuán)總金額不超過(guò)100億元人民幣支持，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與紫光集團(tuán)在各類(lèi)金融產(chǎn)品上的意向合作融資200億元之后，紫光集團(tuán)又一次獲得天量融資。

眾所周知，紫光集團(tuán)在南京和武漢分別擲出千億級(jí)投資建設(shè)了存儲(chǔ)工廠，而本次紫光從國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、華芯投資管理有限責(zé)任公司獲得的1500億融資，很可能就是為了幫助紫光解決部分存儲(chǔ)芯片工廠的資金問(wèn)題。

根據(jù)境外媒體報(bào)道，在人才方面，中國(guó)***的半導(dǎo)體人才已然成為大陸獵頭瞄準(zhǔn)的對(duì)象。由于鎂光接手華亞科之后，人事和薪資上的調(diào)整，使得華亞科內(nèi)部人心不穩(wěn)。加上中國(guó)大陸的高薪聘請(qǐng)（據(jù)媒體報(bào)道是***的薪水乘以2或者乘以3 ），已經(jīng)有上百位華亞科工程師集體跳槽中國(guó)紫光集團(tuán)所屬的長(zhǎng)江存儲(chǔ)和安徽合肥的存儲(chǔ)工廠。在不久前，還有離職的華亞科前員工攜帶資料去大陸的某存儲(chǔ)公司，回***后立即遭到調(diào)查局搜索的傳聞。

不過(guò)，上述消息只是海峽對(duì)岸的傳聞，紫光集團(tuán)副總裁葉銘表示，挖人不是事實(shí)，對(duì)紫光集團(tuán)旗下的長(zhǎng)江存儲(chǔ)在***挖人的內(nèi)容完全否認(rèn)。長(zhǎng)江存儲(chǔ)也否認(rèn)在臺(tái)搶人。

雖然中國(guó)大陸存儲(chǔ)廠商是否在臺(tái)搶人目前來(lái)看還是一個(gè)羅生門(mén)，但國(guó)家投資，海外挖人的總體思路是對(duì)的。在可行性上，比某奉行“貿(mào)工技”的大公司總是花大價(jià)錢(qián)從海外收購(gòu)一些冷炙殘羹要強(qiáng)得多。筆者也期待，中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)能像面板產(chǎn)業(yè)那樣在國(guó)家意志下茁壯成長(zhǎng)，擺脫國(guó)外廠商的壟斷和掣肘。